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Come accennato in precedenza, negli ultimi due anni sia SAMA che CMA hanno concesso licenze sperimentali temporanee come iniziativa per incoraggiare la crescita del fintech in Arabia Saudita. Queste licenze vengono rilasciate tramite l'applicazione sandbox della rispettiva entità, ma sono comunque soggette alle stesse leggi che regolano le normali transazioni finanziarie, vale a dire:

• leggi generali sul controllo bancario;
• leggi generali sul controllo delle società finanziarie;
• Regole di banca elettronica; così come
• Legge sulle transazioni elettroniche. ¹

Tuttavia, nel 2020, SAMA ha approvato l'introduzione di nuove leggi per regolamentare il settore fintech, in particolare il crowdfunding basato sul debito e i fornitori di servizi di pagamento (PSP) in Arabia Saudita. Sebbene entrambe le licenze siano ancora soggette alle stesse leggi finanziarie tradizionali sopra menzionate, un richiedente ora può richiedere una licenza in linea con le proprie attività, piuttosto che iscriversi semplicemente a un programma sandbox di licenze temporanee.¹

Nonostante l'introduzione di nuove licenze fintech in Arabia Saudita, le transazioni fintech sono ancora soggette alle normali leggi sulle transazioni finanziarie. Pertanto, non esistono norme fiscali specifiche applicabili alle società fintech. La direzione generale della Zakat e delle tasse generalmente applica la Zakat alle società locali e le tasse alle società straniere. Zakat è il 2,5% del capitale della società, mentre l'imposta sulle società straniere o sugli azionisti stranieri è solitamente il 20% del reddito della società, non il capitale. Pertanto, le società fintech saranno tenute a pagare gli stessi importi a seconda della nazionalità degli azionisti. Riteniamo che l'applicazione di un minimo del 2,5% al patrimonio netto delle società locali e del 20% ai rendimenti degli azionisti stranieri dimostri come le leggi fiscali in Arabia Saudita siano favorevoli alle società, il che di fatto significa che sono favorevoli anche al fintech.¹

Fintech Saudi ha identificato otto attività che non richiedono licenze né da SAMA né da CMA. Esso:

• aggregazione di informazioni finanziarie disponibili al pubblico;
• strumenti aziendali;
• back office bancario;
• migliorare la qualità del servizio clienti della banca;
• gestione personale;
• tecnologia di regolamentazione (regtech), che prevede l'uso della tecnologia per supportare le istituzioni finanziarie nel rispetto delle normative sui servizi finanziari. Le società fintech possono sviluppare soluzioni regtech che non conducono attività regolamentate, ma aiutano le istituzioni finanziarie a soddisfare i requisiti;
• ludicizzazione; così come
• crowdfunding basato sulla ricompensa (aggiunto come attività esclusa nel 2020). ¹

Pertanto, l'esercizio di tali attività non dovrebbe comportare l'applicazione dei requisiti per l'ottenimento di una licenza CMA o SAMA. Inoltre, sono esentati dall'obbligo del possesso di licenza anche i servizi di credit reporting soggetti a back-office banking, in quanto rientrano tra le sette attività che possono essere svolte con licenza.¹

Il marketing è solitamente regolato dal Ministero della Cultura e dell'Informazione (MCI). L'MCI richiede alle organizzazioni che desiderano svolgere attività pubblicitarie in formato cartaceo o elettronico di ottenere una licenza, indipendentemente dal fatto che l'organizzazione sia locale o straniera. Secondo le leggi MCI, un'organizzazione deve ottenere una licenza per poter vendere le proprie attività. Una volta concessa la licenza, un'entità deve rispettare i Principi bancari di protezione dei consumatori per quanto riguarda il contenuto dei materiali che desidera pubblicizzare.¹

Siti Web di terzi che confrontano prodotti o forniscono informazioni su prodotti finanziari sono soggetti alle regole SAMA. Tali siti Web sono attualmente considerati broker da SAMA e sono quindi soggetti a requisiti di licenza per partecipare al suo programma sandbox.¹

Crowdfunding in Arabia Saudita

Fintech in altri paesi

Appunti

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/saudi-arabia