Laman utama

Inisiatif terbaru yang paling ketara ialah penerimaan pakai oleh Suruhanjaya Eropah pada 24 September 2020 bagi pakej kewangan digital yang merangkumi strategi kewangan digital dan cadangan perundangan mengenai aset kripto dan kemampanan digital, dan ini memerlukan Pihak Berkuasa Perbankan Eropah, Insurans Eropah dan Pihak Berkuasa Pencen Pekerjaan dan Pihak Berkuasa Sekuriti dan Pasaran Eropah (ESMA) akan memberikan nasihat teknikal mengenai pelbagai isu pada tahun-tahun akan datang.¹

Pelbagai sumber elektronik menyediakan maklumat tentang fintech. Sebagai contoh, Persatuan Fintech dan Insurtech Sepanyol mempunyai laman webnya sendiri, dan Suruhanjaya Kebangsaan untuk Pasaran Sekuriti (CNMV) telah mencipta bahagian di tapak webnya untuk menyediakan ruang tidak formal untuk komunikasi dengan syarikat fintech dan soalan serta jawapan untuk syarikat fintech tentang aktiviti dan perkhidmatan yang mungkin berada dalam kecekapan CNMV.¹

Skim pelepasan cukai utama untuk pelaburan dalam perniagaan teknologi atau fintech yang biasa digunakan di Sepanyol ialah: (1) rejim kotak paten Sepanyol dan kredit cukai R&D dan inovasi, yang berpotensi terpakai kepada syarikat pemastautin Sepanyol yang terlibat dalam aktiviti teknologi dan fintech (umumnya hanya apabila teknologi tersebut layak (contohnya, sebagai paten atau perisian pra-pendaftaran); (2) pelepasan cukai pendapatan korporat (CIT) untuk pemula dan perniagaan kecil (contohnya, 15 peratus kadar yang terpakai untuk berdiri sendiri permulaan dalam dua tahun kewangan pertama di mana syarikat itu mempunyai asas cukai yang positif, bukannya kadar 25% berkanun atau rejim susut nilai yang layak untuk aset ketara dan pelaburan dalam hartanah) dan syarikat modal teroka yang bermastautin di Sepanyol; dan ( 3 ) insentif cukai untuk "perniagaan-a ngels" dalam permulaan tertentu (di bawah syarat tertentu). Penstrukturan yang betul adalah penting bagi pelabur dalam syarikat ini untuk mengurangkan sebarang ketirisan cukai di Sepanyol yang berkenaan dengan pelaburan dalam syarikat teknologi dan fintech.¹

Pada Disember 2021, kerajaan Sepanyol meluluskan draf Undang-undang Permulaan yang meletakkan Sepanyol di tempat pertama dari segi menarik pelaburan dan keusahawanan yang inovatif. Projek ini termasuk faedah cukai yang penting, seperti peningkatan dalam tempoh semasa kadar CIT yang dikurangkan digunakan (empat tahun pertama di mana syarikat mempunyai asas cukai positif, bukannya dua tahun pertama), serta faedah dan tiada penangguhan cukai deposit. Undang-undang permulaan dijangka diluluskan pada 2022.¹

Secara umum, sehingga peraturan tambahan diterima pakai, Sepanyol harus dianggap sebagai bidang kuasa mesra teknologi kewangan, seperti yang dibuktikan oleh kelulusan kotak pasir kawal selia. Sebagai contoh, pada tahun 2013 dianggarkan terdapat 50 syarikat fintech di Sepanyol; jumlah ini telah meningkat kepada 463 pada Mac 2021.¹

Sepanyol tidak mengawal selia fintech secara menyeluruh. Oleh itu, syarikat fintech tidak tertakluk kepada lesen atau peraturan pemasaran tertentu di Sepanyol. Ini terutamanya kerana mereka menyediakan pelbagai perkhidmatan kewangan. Secara umum, tidak termasuk penyedia pihak ketiga (TPP), yang dikawal oleh Arahan (EU) 2015/2366 mengenai perkhidmatan pembayaran dalam pasaran dalaman (JPA II), serta platform crowdfunding dan pinjaman ramai, yang tertakluk kepada Undang-undang 5/ 2015 pada 27 April 2015 mengenai Memudahkan Kewangan Perniagaan, fintech yang hanya tertumpu pada pembangunan penyelesaian IT untuk menyokong penyampaian perkhidmatan oleh institusi kewangan pada masa ini tidak tertakluk kepada sebarang rejim kawal selia kewangan.¹

Dari sudut kawal selia semata-mata, penyediaan maklumat tentang produk kewangan tidak dibenarkan melainkan maklumat itu berkaitan dengan penyediaan beberapa perkhidmatan terkawal lain (contohnya, nasihat pelaburan).¹

Secara umumnya, isu perundangan dan kawal selia utama untuk fintech di Sepanyol ialah halangan yang datang dengan penyediaan perkhidmatan kewangan, yang menyebabkan keperluan pelesenan. Seperti yang dinyatakan dalam Bahagian I, rejim undang-undang semasa untuk kebenaran institusi kewangan, yang ditubuhkan dengan merujuk kepada undang-undang EU, tidak menyediakan prosedur yang dipermudahkan untuk perusahaan yang hanya menyediakan set perkhidmatan terhad, seperti yang berlaku dalam kebanyakan fintech. perusahaan. Oleh itu, pada masa ini, penyediaan perkhidmatan terkawal fintech, seperti perkhidmatan pembayaran atau pelaburan, mesti melalui prosedur yang rumit dan membebankan di Sepanyol atau di negara penubuhan mereka sebelum mendapat akses kepada pelanggan.¹

Crowdfunding di Sepanyol

Fintech di negara lain

Nota

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/spain