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Conforme mencionado acima, nos últimos dois anos, tanto a SAMA quanto a CMA concederam licenças experimentais temporárias como iniciativa para estimular o crescimento da fintech na Arábia Saudita. Estas licenças são emitidas através da aplicação sandbox da respetiva entidade, mas continuam sujeitas às mesmas leis que regem as transações financeiras regulares, nomeadamente:

• leis gerais de controle bancário;
• leis gerais sobre o controle de sociedades financeiras;
• Regras de banco eletrônico; assim como
• Lei de Transações Eletrônicas. ¹

No entanto, em 2020, a SAMA aprovou a introdução de novas leis para regular o setor de fintech, especificamente crowdfunding baseado em dívida e provedores de serviços de pagamento (PSPs) na Arábia Saudita. Embora ambas as licenças ainda estejam sujeitas às mesmas leis financeiras tradicionais mencionadas acima, um candidato agora pode solicitar uma licença de acordo com suas atividades, em vez de simplesmente se inscrever em um programa sandbox de licença temporária.¹

Apesar da introdução de novas licenças de fintech na Arábia Saudita, as transações de fintech ainda estão sujeitas às leis normais de transações financeiras. Como tal, não existem regras fiscais específicas aplicáveis às fintechs. A Direção Geral de Zakat e Impostos geralmente aplica o Zakat às empresas locais e o imposto às empresas estrangeiras. Zakat é 2,5% do capital da empresa, enquanto o imposto sobre empresas estrangeiras ou acionistas estrangeiros geralmente é de 20% da receita da empresa, não capital. Assim, as fintechs serão obrigadas a pagar os mesmos valores dependendo da nacionalidade dos acionistas. Acreditamos que aplicar apenas 2,5% ao patrimônio da empresa local e 20% ao retorno de acionistas estrangeiros demonstra como as leis tributárias na Arábia Saudita são favoráveis às empresas, o que de fato significa que elas também são favoráveis às fintechs.¹

Fintech Saudi identificou oito atividades que não exigem licenciamento da SAMA ou da CMA. Isto:

• agregação de informações financeiras publicamente disponíveis;
• ferramentas de negócios;
• back office bancário;
• melhorar a qualidade do atendimento ao cliente do banco;
• gerenciamento pessoal;
• tecnologia regulatória (regtech), que envolve o uso de tecnologia para apoiar as instituições financeiras no cumprimento das regulamentações de serviços financeiros. As fintechs podem desenvolver soluções regtech que não realizam atividades regulamentadas, mas ajudam as instituições financeiras a cumprir os requisitos;
• gamificação; assim como
• crowdfunding baseado em recompensas (adicionado como uma atividade excluída em 2020). ¹

Assim, o exercício dessas atividades não deve implicar a aplicação dos requisitos para obtenção de licença CMA ou SAMA. Além disso, os serviços de reporte de crédito sujeitos a back-office banking também estão isentos da exigência de licença, pois são uma das sete atividades que podem ser realizadas com licença.¹

Marketing é normalmente regulamentado pelo Ministério da Cultura e Informação (MCI). O MCI exige que as organizações que desejam realizar atividades publicitárias em formato impresso ou eletrônico obtenham uma licença, independentemente de a organização ser local ou estrangeira. De acordo com as leis da MCI, uma organização deve obter uma licença para poder vender suas atividades. Uma vez licenciada, uma entidade deve cumprir os Princípios de Defesa do Consumidor Bancário no que diz respeito ao conteúdo dos materiais que pretende publicitar.¹

Os sites de terceiros que comparam produtos ou fornecem informações sobre produtos financeiros estão sujeitos às regras da SAMA. Atualmente, esses sites são considerados corretores pela SAMA e, portanto, estão sujeitos a requisitos de licenciamento para participar de seu programa sandbox.¹

Crowdfunding na Arábia Saudita

Fintech em outros países

Notas

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/saudi-arabia