Puteți consulta regulile și reglementările din alte jurisdicții.
DFSA a anunțat că criptomonedele nu vor fi, în general, clasificate ca monedă, securitate sau instrument financiar în cadrul regimului de reglementare financiar aplicabil în Danemarca, cu excepția cazului în care se aplică anumite criterii. Astfel, nu există reguli specifice aplicabile activelor de plată emise pe baza tehnologiei blockchain, denumite în mod obișnuit criptomonede, deoarece criptomonedele nu sunt considerate a avea valoare inerentă sau provin de la un anumit emitent. Criptomoneda este menționată doar în Legea AML, care transpune cele mai recente modificări stabilite în Directiva UE de combatere a spălării banilor (a cincea AMLD). Activele cripto pot fi instrumente financiare sau valori mobiliare, deoarece pot avea caracteristicile lor. Dacă un criptoactiv are același scop ca un instrument financiar, nu contează că se bazează pe tehnologia registrului distribuit (DLT). Dacă un criptoactiv ca o problemă are un scop financiar, este standardizat, transferabil și negociabil, este mai probabil să fie considerat un instrument financiar (denumit în mod obișnuit un simbol de securitate). Din nou, reglementarea este neutră din punct de vedere tehnologic.1
Criptomonedele, care sunt doar mijloace de plată, nu sunt încă reglementate de legea financiară daneză. Cu toate acestea, unele jetoane pot fi recunoscute ca instrumente financiare (jetoane de securitate) și pot fi supuse legii financiare.2
Astfel, jetoanele de securitate ar trebui evaluate de la caz la caz, deoarece jetoanele pot fi considerate instrumente financiare dacă sunt asociate cu un scop financiar și sunt standardizate, negociabile și transferabile.2
Acest lucru va depinde de o evaluare individuală a faptului dacă simbolul îndeplinește criteriile enumerate pentru instrumentele financiare și, prin urmare, este reglementat de DFSA. Un exemplu ar fi un simbol care acționează ca un instrument derivat legat de un instrument financiar subiacent.2
Termenul „ofertă inițială de monede” se referă la un eveniment în care o companie oferă propria sa criptomonedă pe un blockchain pe care publicul îl poate cumpăra. Companiile implicate în ICO-uri și criptomonede în general ar trebui să analizeze cu atenție dacă activitățile lor sunt supuse legilor financiare. De exemplu, ar putea fi legislația AIF sau AML, sau Regulamentul privind prospectele sau Regulamentul privind finanțarea participativă. O evaluare individuală va stabili dacă o ICO este supusă reglementării financiare. În timp ce ICO-urile pot finanța întreprinderi mici și mijlocii, start-up-uri inovatoare și pot accelera transferul de tehnologie, preambulul Regulamentului privind finanțarea participativă prevede că caracteristicile acestora diferă semnificativ de serviciile de finanțare participativă și nu sunt supuse regulamentului. .2
Cu toate acestea, doar câteva ICO-uri sunt reglementate, astfel încât strângerea de capital poate fi începută rapid și la un cost mai mic, deoarece compania nu are nevoie să obțină aprobarea de reglementare. Un alt avantaj poate fi faptul că compania strânge capital și își construiește o bază de clienți pentru produsele sau serviciile sale.2
Deoarece investiția într-o ICO poate fi de mare risc și se face cel mai adesea folosind un alt produs cu risc ridicat (cum ar fi o criptomonedă larg acceptată, cum ar fi Bitcoin sau Ethereum), DFSA recomandă consumatorilor să ia în considerare cu atenție riscurile implicate în investiție și să obțină beneficiu maxim.. este necesară o înțelegere a modelului de afaceri și a tehnologiei de bază înainte de a investi.3
Este important de menționat că însuși designul ofertei de token prin ICO și investiția în ICO pot fi guvernate de altă legislație, chiar dacă tokenul oferit nu este un instrument financiar.2
Când o persoană cumpără sau vinde criptomonede, este de obicei considerată speculație. Prin urmare, ca regulă generală, un cumpărător sau vânzător cu domiciliul în Danemarca trebuie să raporteze și profitul sau pierderea agenției fiscale daneze atunci când vinde criptomonede. Cu alte cuvinte, taxa trebuie plătită dacă criptomoneda a fost cumpărată în scopul obținerii unui profit.2
Asistență juridică pentru proiecte FinTech și Blockchain
Servicii juridice cuprinzătoare pentru afaceri cu privire la legislația corporativă, fiscală, criptomonede, activități de investiții
Participare ca avocat la fonduri de investiții de risc, desfășurare de tranzacții de fuziuni și achiziții în domeniul IT, suport pentru iGaming și active de afaceri
