Pagina principală

Persoanele juridice implicate în oricare dintre următoarele activități care utilizează active virtuale trebuie să fie înregistrate la IB în scopul verificării conformității cu prevederile legale și de reglementare aplicabile care reglementează prevenirea spălării banilor și finanțării terorismului (SB/FT): (1) servicii de schimb între active virtuale și bani fiat sau între unul sau mai multe active virtuale; (2) servicii de transfer de active virtuale; și (3) servicii de custodie sau custodie și management pentru active sau instrumente virtuale care permit controlul, deținerea, stocarea sau transferul acelor active, inclusiv chei private criptate.¹

ESMA a identificat o serie de probleme legate de sistemul actual de reglementare financiară în legătură cu criptoactivele. Aceste probleme și „lacune” se împart în două categorii:

• pentru criptoactivele care se califică drept instrumente financiare în conformitate cu MiFID, există domenii care pot necesita interpretarea sau revizuirea cerințelor specifice pentru a se asigura că reglementările existente privind valorile mobiliare și finanțele sunt aplicate în mod eficient
• dacă aceste active nu se califică drept instrumente financiare, absența reglementărilor financiare aplicabile expune investitorii la riscuri semnificative. Cel puțin, ESMA consideră că cerințele AML ar trebui să se aplice tuturor activelor cripto și activităților legate de activele cripto. De asemenea, ar trebui să existe o dezvăluire adecvată a riscurilor, astfel încât consumatorii să poată fi conștienți de riscurile potențiale înainte de a investi în active cripto. ¹

Având în vedere cele de mai sus, poate fi util să se facă o distincție simplă între diferitele tipuri de jetoane (mai precis, drepturile și obligațiile pe care le implică emiterea și deținerea acestora) tranzacțiilor care stau la baza. În cazul în care jetoanele sunt utilizate în principal ca mijloc de plată, ar trebui să se acorde atenție abordării adoptate de Banca de plăți și de EBA. În schimb, acolo unde tokenurile au mai multe în comun cu valorile mobiliare, ar trebui să se acorde atenție abordării adoptate de CMVM și ESMA.¹

Legea nr. 58/2020 din 31 august 2020 a transferat modificări recente ale Directivei AML, extinzându-i domeniul de aplicare la monedele virtuale (și anume, schimburile criptografice și furnizorii de portofel care oferă servicii de custodie) și impunând obligația de a se înregistra la BOP și de a respecta KYC procedurile și AML în legătură cu clienții lor și tranzacțiile care au loc pe bursele sau portofelele lor.¹

Active digitale în Portugalia

Fintech în Portugalia

Fintech în alte țări

Note

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/portugal