Môžete sa pozrieť na pravidlá a predpisy v iných jurisdikciách.
Na investície do transakcií s cennými papiermi a derivátmi sa vzťahuje zákon o finančných nástrojoch a burze (FIEA).1
Podľa FIEA musia prevádzkovatelia získať registráciu ako poskytovatelia služieb správy investícií, aby mohli spravovať aktíva uzatváraním investičných zmlúv s investormi, ktoré im dávajú právo prijímať investičné rozhodnutia podľa vlastného uváženia. Prevádzkovatelia podnikania v oblasti správy investícií preberajú povinnosť dôvernosti a lojality voči investorom a podliehajú pravidlám správania, ako je zásadný zákaz zapájania sa do transakcií v konflikte záujmov a zákaz odškodnenia investorov za straty.1
Aby mohli prevádzkovatelia poskytovať poradenstvo o investičných rozhodnutiach ako podnikanie, bez toho, aby dôverovali klientom, že urobia skutočné investičné rozhodnutia podľa vlastného uváženia, musia získať registráciu na poskytovanie investičného poradenstva a agentúrnych služieb.1
Okrem toho prevádzkovatelia podnikov poverení prevádzkovateľmi finančných nástrojov typu I alebo prevádzkovateľmi služieb správy investícií konať ako sprostredkovatelia alebo podobne. na obchodovanie s cennými papiermi alebo trhovými derivátmi, musí byť registrovaná ako maklérska spoločnosť pre finančné nástroje.1
Novembri 2021 vstúpil do platnosti zákon o sprostredkovaní finančných služieb, ktorý nahradil zákon o predaji finančných nástrojov, s cieľom založiť sprostredkovateľské podniky v odvetví finančných služieb. Sprostredkovateľské podnikanie v oblasti finančných služieb je licencia, ktorá umožňuje sprostredkovateľovi poskytovať krížové maklérske služby v oblasti bankovníctva, cenných papierov a poisťovníctva pod jednou registráciou, na rozdiel od súčasného registračného systému agentov a maklérov v každej oblasti. Ak sú splnené určité požiadavky, registrácia pre služby elektronickej zúčtovacej agentúry sa nevyžaduje. Táto nová licencia umožňuje len finančné služby, ktoré si nevyžadujú veľmi zložité vysvetlenie (napríklad je zakázané sprostredkovanie nekótovaných akcií a derivátov). Sprostredkovateľská spoločnosť finančných služieb musí na odškodnenie zákazníkov zaplatiť zálohu v čase poskytnutia svojich služieb. Povinnosti a zakázané činnosti budú stanovené v závislosti od charakteristík finančných služieb.1
Zahraničným spoločnostiam sa nezakazuje vlastniť akcie alebo podiely v podnikoch súvisiacich s financiami, vrátane fintech spoločností. Ak zahraničná spoločnosť nadobudne akcie alebo podiely v prevádzkovateľovi finančného podniku, vrátane fintech spoločností, musí podať správu úradom prostredníctvom Bank of Japan v súlade so zákonom o devízovom a zahraničnom obchode.1
FSA vo svojom odporúčaní jasne uvádza, že samotná distribúcia alebo predaj softvéru na analýzu investícií, ktorý využíva algoritmy na trhu, nespadá pod regulované podnikanie. V usmerneniach sa však tiež uvádza, že ak distribútori alebo akékoľvek iné strany poskytnú dodatočné údaje alebo podporu, správanie môže podliehať investičným poradenským alebo manažérskym službám v závislosti od ich povinností. Niekedy je ťažké určiť, či služba platformy, ktorá používa algoritmy, patrí do nejakej kategórie, a preto je potrebná analýza príslušných služieb od prípadu k prípadu. Okrem toho, ak poskytovateľ služieb platformy používa algoritmy, ktoré používateľom odporúčajú určité finančné produkty, od platformy sa môže vyžadovať aj registrácia ako obchod s finančnými nástrojmi typu I/II.1
Používanie algoritmov alebo umelej inteligencie v Službe môže vyvolať aj ďalšie problémy, ako je rozdelenie zodpovedností príslušných strán alebo zákaz manipulácie s trhom, alebo môže viesť k vzniku určitých pravidiel, ako sú pravidlá týkajúce sa obchodovania s využitím dôverných informácií alebo materiálneho neverejného informácie.1
Webové stránky alebo platformy tretích strán, ktoré porovnávajú alebo poskytujú informácie o finančných produktoch, podliehajú všeobecným zákonom na ochranu spotrebiteľa, ako je zákaz poskytovania zavádzajúcich informácií. Títo poskytovatelia platforiem by si mali byť vedomí aj finančných predpisov. FSA vo svojich usmerneniach oznamuje, že aktívne povinnosti platforiem, ako je poskytovanie informácií spracovávaných samotnými platformami, sa neobmedzujú na poskytovanie surovín alebo informácií poskytovaných finančnými inštitúciami alebo používanie určitých návrhov alebo algoritmov. že určité finančné produkty majú, môžu spadať pod „výzvu » produkty, a preto vyžadujú licenciu na predaj alebo marketing, ako je tá, ktorá sa vzťahuje na sprostredkovateľov finančných služieb.1
