Glavna stran

Pravne osebe, ki se ukvarjajo s katero koli od naslednjih dejavnosti z uporabo virtualnih sredstev, morajo biti registrirane pri IB za namene preverjanja skladnosti z veljavnimi pravnimi in regulativnimi določbami, ki urejajo preprečevanje pranja denarja in financiranja terorizma (ML/TF): (1) menjalnice med virtualnimi sredstvi in fiat denarjem ali med enim ali več virtualnimi sredstvi; (2) storitve virtualnega prenosa sredstev; in (3) skrbništvo ali storitve skrbništva in upravljanja za virtualna sredstva ali instrumente, ki omogočajo nadzor, posest, shranjevanje ali prenos teh sredstev, vključno s šifriranimi zasebnimi ključi.¹

ESMA je opredelila številna vprašanja v zvezi s trenutnim sistemom finančne regulacije v zvezi s kripto sredstvi. Te težave in "vrzeli" spadajo v dve kategoriji:

• za kripto sredstva, ki izpolnjujejo pogoje za finančne instrumente v skladu z MiFID, obstajajo področja, ki potencialno zahtevajo razlago ali revizijo posebnih zahtev za zagotovitev, da se obstoječi predpisi o vrednostnih papirjih in financah učinkovito izvajajo
• če ta sredstva ne izpolnjujejo pogojev za finančne instrumente, odsotnost veljavnih finančnih predpisov izpostavlja vlagatelje velikemu tveganju. ESMA meni, da bi morale zahteve proti pranju denarja veljati vsaj za vsa kripto sredstva in dejavnosti, povezane s kripto sredstvi. Obstajati mora tudi ustrezno razkritje tveganja, tako da se potrošniki lahko zavedajo morebitnih tveganj, preden investirajo v kripto sredstva. ¹

Glede na zgoraj navedeno je morda koristno narediti preprosto razlikovanje med različnimi vrstami žetonov (natančneje, pravicami in obveznostmi, ki jih vključuje njihova izdaja in lastništvo) osnovnih transakcij. Kadar se žetoni uporabljajo predvsem kot plačilno sredstvo, je treba biti pozoren na pristop plačilne banke in EBA. Nasprotno, kjer imajo žetoni več skupnega z vrednostnimi papirji, je treba pozornost nameniti pristopu CMVM in ESMA.¹

Zakon št. 58/2020 z dne 31. avgusta 2020 je prenesel nedavne spremembe direktive AML, razširil njeno področje uporabe na virtualne valute (in sicer kripto menjalnice in ponudnike denarnic, ki ponujajo skrbniške storitve) in naložil obveznost registracije pri BOP in skladnosti s KYC postopke in AML v zvezi z njihovimi strankami in transakcijami, ki se zgodijo na njihovih borzah ali denarnicah.¹

Digitalna sredstva na Portugalskem

Fintech na Portugalskem

Fintech v drugih državah

Opombe

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/portugal