Đánh giá thị trường

Demo

Do tài sản tiền điện tử thường không được phân loại là tiền tệ, chứng khoán hay công cụ tài chính nên các quy tắc áp dụng cho thị trường kỹ thuật số không áp dụng cho trao đổi tài sản tiền điện tử nếu chúng không thể được phân loại là công cụ tài chính. Ngoài quy định nêu trên, các nhà khai thác nền tảng kỹ thuật số phải tuân theo các quy định chung như chống rửa tiền (AML), cạnh tranh, tiếp thị, bảo vệ người tiêu dùng và bảo vệ quyền sở hữu trí tuệ, cũng như Luật bảo vệ dữ liệu chung. Quy định (GDPR). Việc đánh giá khả năng áp dụng quy định tài chính sẽ dựa trên các đặc điểm của cả tài sản tiền điện tử được cung cấp hoặc giao dịch và các dịch vụ được cung cấp trên thị trường.¹

Các sáng kiến điều tiết của EU trong lĩnh vực này đang được tăng cường; Đề xuất quy định thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA) đã được xuất bản vào ngày 24 tháng 9 năm 2020, cùng với một chỉ thị sửa đổi. Những phát triển gần đây trong lĩnh vực này chắc chắn sẽ được coi là yếu tố thay đổi cuộc chơi và sẽ giúp san bằng sân chơi hoặc tăng cường bảo vệ nhà đầu tư, vì nhiều người tham gia hiện tại sẽ có khả năng bị giám sát do yêu cầu về giấy phép. Đan Mạch được kỳ vọng sẽ thực hiện đúng thời hạn sự hài hòa mới của EU.²

Do thiếu một chế độ quản lý cụ thể, các nền tảng dựa trên giao dịch hoặc trao đổi tài sản tiền điện tử (không được phân loại là công cụ tài chính) hiện không phải tuân theo quy định tài chính của Đan Mạch. Do đó, việc cung cấp các dịch vụ liên quan đến tài sản tiền điện tử không yêu cầu giấy phép. Tuy nhiên, các công ty cung cấp dịch vụ giao dịch hoặc trao đổi tài sản tiền điện tử nên biết các luật hiện hành khác như luật chống rửa tiền, chế độ tiếp thị chung của Đan Mạch, chế độ hợp đồng, chế độ GDPR và chế độ bảo vệ người tiêu dùng khi cung cấp dịch vụ ở Đan Mạch. .²

Đồng thời, cần nhắc lại rằng tài sản kỹ thuật số có thể được phân loại là công cụ tài chính. Do đó, nhà cung cấp phải luôn đánh giá xem có tiêu chí nào để đủ điều kiện sử dụng mã thông báo hoặc tài sản tiền điện tử làm công cụ tài chính hay không.²

AMLD thứ năm được thực hiện một phần trong Đạo luật phòng chống rửa tiền và tài trợ khủng bố của Đan Mạch (Đạo luật rửa tiền).²

Luật áp dụng cho các nhà cung cấp tài sản tiền điện tử và dịch vụ liên quan đến tài sản kỹ thuật số và các nhà phát hành tài sản tiền điện tử phải được đăng ký với DFSA. Liên quan đến đăng ký AML, các thành viên trong ban quản lý của công ty và chủ sở hữu hưởng lợi phải được coi là "phù hợp" trước khi đăng ký với DFSA. Để làm được điều này, công ty sẽ phải nộp lý lịch tư pháp của cả thành viên hội đồng quản trị và cơ quan điều hành, và chủ sở hữu hưởng lợi cuối cùng.²

Khi một công ty đăng ký, công ty phải đảm bảo rằng nhân viên, bao gồm cả ban quản lý, được đào tạo đầy đủ về các yêu cầu của Luật AML và các quy định ban hành theo đó, cũng như các yêu cầu bảo vệ dữ liệu có liên quan.²

Hiện tại không có quy tắc hoặc miễn trừ VAT đặc biệt nào áp dụng cho các dịch vụ hoặc tài sản tiền điện tử. Do đó, câu hỏi liệu VAT có áp dụng hay không phải được đánh giá trên cơ sở từng trường hợp dựa trên các quy tắc hài hòa được nêu trong Chỉ thị VAT của EU. Do đó, việc miễn thuế GTGT có thể được áp dụng nếu fintech được áp dụng hoặc đưa vào một dịch vụ được miễn thuế GTGT như quản lý quỹ.²

Dựa trên luật pháp gần đây, có thể giả định rằng việc giao dịch một số tài sản tiền điện tử nhất định có thể được miễn thuế GTGT, vì Tòa án Công lý Châu Âu đã phán quyết rằng các giao dịch liên quan đến việc trao đổi tiền tệ truyền thống thành đơn vị bitcoin được miễn thuế GTGT, theo quy định của pháp luật. điều khoản liên quan đến các giao dịch liên quan đến "tiền tệ, tiền giấy và tiền xu được sử dụng làm tiền pháp định".²

Hợp đồng thông minh ở Đan Mạch

Công nghệ tài chính ở Đan Mạch

Fintech ở các quốc gia khác

Ghi chú

1. http://www.finanstilsynet.dk/Tilsyn/Information-om-udvalgte-tilsynsomraader/Fintech/FinTech_faq
2. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/denmark