Bạn có thể xem các quy tắc và quy định ở các khu vực pháp lý khác.
Sau khi Quy định của EU về các nhà cung cấp dịch vụ huy động vốn từ cộng đồng dành cho doanh nghiệp châu Âu (Quy định về huy động vốn từ cộng đồng) được ban hành và có hiệu lực, các chế độ huy động vốn từ cộng đồng trong nước đặc biệt khác nhau trên khắp Liên minh châu Âu đã bị bãi bỏ. Do đó, một bộ quy tắc mới liên quan đến điều kiện hoạt động của các nền tảng gây quỹ cộng đồng, phạm vi hoạt động được phép và các yêu cầu cấp phép hiện đã được thống nhất ở tất cả các Quốc gia Thành viên EU. Quy định huy động vốn từ cộng đồng nhằm khuyến khích các dịch vụ huy động vốn từ cộng đồng xuyên biên giới và tạo điều kiện thực hiện quyền tự do cung cấp và nhận các dịch vụ này tại thị trường nội địa.1
Theo Quy định gây quỹ cộng đồng, có ba loại người tham gia: chủ dự án cung cấp tài trợ cho dự án; nhà đầu tư tài trợ cho dự án được đề xuất (khách hàng); và tổ chức trung gian dưới hình thức cung cấp dịch vụ gọi vốn cộng đồng kết nối chủ dự án và nhà đầu tư thông qua nền tảng trực tuyến.2
Quy định huy động vốn từ cộng đồng thiết lập các yêu cầu thống nhất đối với việc cung cấp dịch vụ huy động vốn từ cộng đồng, đối với tổ chức, ủy quyền và giám sát các nhà cung cấp dịch vụ huy động vốn từ cộng đồng và đối với hoạt động của các nền tảng huy động vốn từ cộng đồng, cũng như tính minh bạch và truyền thông tiếp thị liên quan đến việc cung cấp dịch vụ huy động vốn từ cộng đồng ở EU. Quy định huy động vốn từ cộng đồng áp dụng cho các dịch vụ huy động vốn từ cộng đồng bao gồm việc cùng tạo điều kiện thuận lợi cho việc nhận và truyền các đơn đặt hàng của khách hàng và đặt chứng khoán có thể chuyển nhượng hoặc các công cụ đủ điều kiện cho mục đích huy động vốn từ cộng đồng mà không có cam kết chắc chắn trên nền tảng công khai cung cấp quyền truy cập không giới hạn cho các nhà đầu tư.2
Đối với hoạt động huy động vốn từ cộng đồng không nằm trong Quy định về huy động vốn từ cộng đồng (ví dụ: các dịch vụ huy động vốn từ cộng đồng được cung cấp cho chủ dự án tiêu dùng hoặc các đề xuất huy động vốn từ cộng đồng dưới 5 triệu Euro), giả định rằng áp dụng đối xử quốc gia hiện có. Tuy nhiên, việc đánh giá cụ thể liệu một dịch vụ hoặc tổ chức có phải tuân theo Quy định huy động vốn từ cộng đồng (yêu cầu ủy quyền với tư cách là nhà cung cấp dịch vụ huy động vốn từ cộng đồng) hay không phải được xem xét trên cơ sở từng trường hợp.1
Huy động vốn cộng đồng dựa trên tín dụng có thể yêu cầu một trong hai giấy phép: giấy phép tổ chức thanh toán hoặc giấy phép tổ chức cho vay. Yếu tố quyết định là liệu chỉ công ty vận hành nền tảng gây quỹ cộng đồng có chuyển tiền hoặc cung cấp các khoản vay hay không.2
DFSA nhấn mạnh rằng luật tài chính, ngoài các yêu cầu cấp phép ở trên, áp đặt các yêu cầu bổ sung đối với các nhà cung cấp nền tảng và chủ sở hữu dự án. Những điều này có thể bao gồm việc tuân thủ các yêu cầu bảo vệ nhà đầu tư của MiFID (bao gồm kiểm tra tính đủ điều kiện) và các yêu cầu liên quan đến AML.3
Gây quỹ cộng đồng dựa trên vốn chủ sở hữu cho phép các nhà đầu tư đầu tư vào các dự án cụ thể để đổi lấy quyền sở hữu cổ phần hoặc các hình thức sở hữu khác của tổ chức phát hành. Các quy tắc bảo vệ nhà đầu tư thường áp dụng cho gây quỹ cộng đồng dựa trên vốn chủ sở hữu. Ví dụ: chủ dự án hoặc nhà cung cấp nền tảng có thể được yêu cầu chuẩn bị bản cáo bạch và tiến hành thẩm định nhà đầu tư trước khi dự án có thể được tài trợ. Có nhiều loại quyền khác nhau tùy thuộc vào hoạt động được thực hiện, vì huy động vốn từ cộng đồng dựa trên vốn chủ sở hữu có thể bao gồm cả giao dịch có mục đích duy nhất, chẳng hạn như đợt chào bán lần đầu ra công chúng và các giao dịch liên quan đến kế hoạch đầu tư tập thể. AML và biết các yêu cầu của khách hàng của bạn, như mọi khi, phải được tôn trọng.2
Với giấy phép AIFM, có thể tạo ra một cơ cấu đầu tư tập thể dự định huy động vốn từ một số nhà đầu tư để đầu tư theo một chiến lược đầu tư cụ thể. Đầu tư phải được thực hiện theo một chính sách đầu tư nhất định vì lợi ích của nhà đầu tư. Cũng có thể xin phép các dịch vụ phụ trợ, bao gồm tư vấn đầu tư, cũng như nhận và phân phối các đơn đặt hàng liên quan đến các công cụ tài chính. Ví dụ: cấu trúc này có thể bao gồm việc cung cấp dịch vụ huy động vốn từ cộng đồng hoặc là một nền tảng huy động vốn từ cộng đồng.2
Công ty đầu tư được cấp phép có thể, liên quan đến nền tảng huy động vốn từ cộng đồng, chịu trách nhiệm bảo quản tài sản, nhận, chuyển và thực hiện các lệnh liên quan đến các công cụ tài chính do các chủ dự án cá nhân phát hành, cũng như tư vấn cho các nhà đầu tư về đầu tư. Các nền tảng có giấy phép công ty đầu tư cũng có thể có giấy phép tham gia đầu tư bằng chi phí của mình và quản lý MTS.2
Tùy thuộc vào loại giấy phép, các nhà cung cấp nền tảng gây quỹ cộng đồng có thể phải tuân thủ các quy tắc bảo vệ nhà đầu tư như phân loại khách hàng, thỏa thuận khách hàng, nghĩa vụ thông tin và các yêu cầu kiểm tra tính phù hợp.2
Các nền tảng gây quỹ cộng đồng không tuân theo Quy định huy động vốn từ cộng đồng thường phải tuân theo Đạo luật chống rửa tiền (Đạo luật AML). Các công ty tuân theo Luật AML phải chuẩn bị đánh giá rủi ro và dựa trên đó, các chính sách và thủ tục nội bộ mô tả cụ thể cách công ty sẽ quản lý và ngăn ngừa rủi ro lạm dụng để rửa tiền và tài trợ khủng bố.2
Một công ty cung cấp nền tảng gây quỹ cộng đồng phải tuân thủ các yêu cầu được quy định trong Luật Hợp đồng Người tiêu dùng. Vì các nền tảng cho vay ngang hàng thường cung cấp dịch vụ của họ trực tuyến nên các quy định bảo vệ người tiêu dùng phải được tuân thủ khi bán hàng trực tuyến. Theo mục 14 của Đạo luật, nhà cung cấp phải cung cấp cho người tiêu dùng một số thông tin nhất định trước khi ký kết hợp đồng bán dịch vụ tài chính từ xa.2
Công nghệ tài chính ở Đan Mạch
Hỗ trợ pháp lý cho các dự án FinTech và Blockchain
Tham gia với tư cách là luật sư trong các quỹ đầu tư mạo hiểm, thực hiện các thương vụ M&A trong lĩnh vực CNTT, hỗ trợ iGaming và tài sản kinh doanh
Chúng tôi làm việc cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ quốc tế, các công ty khởi nghiệp và các công ty viễn thông
