Puede consultar las normas y reglamentos de otras jurisdicciones.
El “sandbox regulatorio” para las empresas fintech está en vigor desde el 1 de septiembre de 2020. El sandbox de FMA permite que las empresas fintech reciban temporalmente requisitos de licencia menos estrictos que otros participantes del mercado, mientras que, por otro lado, una amplia divulgación. Si la fase de prueba tiene éxito, la empresa fintech saldrá del entorno de pruebas de FMA con una licencia de servicios financieros que ya no estará sujeta a restricciones.1
Si bien el sandbox de FMA es un movimiento positivo en general, fintech debe equilibrar sus beneficios con la carga potencial. Por un lado, las fintech pueden probar su modelo de negocio en un entorno controlado. Por otro lado, las fintechs están bajo vigilancia, necesitan obtener una licencia temporal (que está sujeta al procedimiento de licencias de sandbox) y, lo que es más importante, necesitan abrir sus tecnologías a FMA. Según su modelo de negocio particular, se recomienda a las empresas fintech que consideren detenidamente si sería mejor obtener una licencia "tradicional" de la FMA, que, en determinadas circunstancias, puede someterlas a una supervisión tal vez incluso menos estricta por parte de la FMA.1
Independientemente de la zona de pruebas de la FMA, la FMA generalmente es consciente de la necesidad de que las empresas fintech obtengan seguridad jurídica con respecto al marco regulatorio aplicable, lo que puede ser abrumador para los participantes del mercado que no están familiarizados con la regulación de los servicios financieros. En este sentido, la FMA lanzó una plataforma web dedicada a las empresas de tecnología financiera FMA FinTech Navigator, que permite a las empresas de tecnología financiera comunicarse con la FMA sobre cuestiones relacionadas con las leyes regulatorias (por ejemplo, si la actividad comercial propuesta puede implicar requisitos de licencia, etc.). ). Además, en un cuestionario al estilo de preguntas y respuestas, las fintech pueden autoverificar ciertos modelos comerciales estándar para posibles requisitos de licencia según la ley austriaca.2
Las FMA generalmente brindan apoyo cuando se les aborda de manera respetuosa y constructiva. Sin embargo, la práctica reciente ha demostrado que las respuestas de la FMA están tardando más que en el pasado y, según el modelo de negocio específico, la FMA está realizando una diligencia debida más exhaustiva que antes. Si el modelo de negocio está o puede estar sujeto a licencia, se espera que la FMA informe al solicitante. Si este es el caso, las empresas fintech deberían explorar posibles alternativas, incluida la asociación con participantes del mercado con licencia (que podrían actuar como bancos ficticios, por ejemplo). El etiquetado blanco es cada vez más relevante para las empresas fintech.1
Además, actualmente no existen incentivos fiscales especiales para las empresas fintech. Sin embargo, las startups fintech recibirán los mismos beneficios que otras startups. Estos incentivos se aplican, en particular, cuando las empresas son de nueva creación, y la esencia de estos incentivos es la exención de ciertos impuestos legales y derechos de timbre. Además, hay varias instituciones que brindan apoyo (incluso en términos de financiamiento) a empresas emergentes y fintech.3
Las restricciones específicas sobre la comercialización de servicios fintech (además de los requisitos generales de la ley de competencia) generalmente no se aplican a menos que la actividad esté regulada o los productos sean instrumentos financieros o valores. Se aplicarán restricciones cuando se trate de servicios regulados o valores e instrumentos financieros. Se alienta a las empresas Fintech a investigar las restricciones de marketing específicas que pueden aplicarse a su caso de uso particular. En particular, la comercialización por correo electrónico y las llamadas en frío están severamente restringidas en Austria. Con algunas excepciones (por ejemplo, cuando el destinatario ha dado su consentimiento o existe una relación comercial previa), por regla general, no se pueden enviar correos electrónicos con fines de marketing directo.1
No existe una regla general que prohíba un sitio web que compare diferentes productos financieros. Sin embargo, existe una delgada línea entre simplemente comparar las características de los productos regulados y poder ofrecer o vender esos productos al público. Se insta a los operadores de sitios web a considerar reglas de marketing específicas en varios actos legales aplicables a los productos financieros, incluida la Ley de Supervisión de Valores de 2018, la Ley de Fondos de Inversión y la CMA.1
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