Voit tarkastella muiden lainkäyttöalueiden sääntöjä ja määräyksiä.
Arvopaperisijoittamiseen ja johdannaiskauppoihin sovelletaan FIEA-lakia.1
FIEA:n mukaan operaattoreiden on rekisteröidyttävä sijoitusten hallinnointipalvelujen tarjoajiksi hoitaakseen omaisuutta tekemällä sijoittajien kanssa harkinnanvaraisia sijoitussopimuksia, jotka antavat heille oikeuden tehdä harkintansa mukaan sijoituspäätöksiä. Sijoitustenhoitoalan toimijat omaksuvat luottamus- ja uskollisuusvelvollisuuden sijoittajia kohtaan, ja niihin sovelletaan toimintasääntöjä, kuten perustavanlaatuinen kielto osallistua eturistiriitatoimiin ja kielto korvata sijoittajille tappioita.1
Antaakseen neuvontaa sijoituspäätöksissä yrityksenä luottamatta asiakkaisiin varsinaisten sijoituspäätösten tekemiseen oman harkintansa mukaan, toimijoiden on rekisteröidyttävä sijoitusneuvonta- ja agenttipalvelujen tarjoamiseen.1
Lisäksi elinkeinonharjoittajat, jotka tyypin I rahoitusvälineiden toimijoiden tai sijoitusten hoitopalveluiden tarjoajat ovat uskoneet toimimaan välittäjinä tai vastaavina. käydäkseen kauppaa arvopapereilla tai markkinoida johdannaisia, on oltava rekisteröity rahoitusvälineiden välitysyhtiöksi.1
Marraskuussa 2021 astui voimaan rahoituspalvelujen välittäjälaki, joka korvasi lain rahoitusvälineiden myynnistä ja jonka tavoitteena on perustaa välittäjäyrityksiä finanssipalvelualalle. Rahoituspalvelujen välittäjäliiketoiminta on toimilupa, jonka avulla välittäjä voi tarjota ristiinvälityspalveluja pankki-, arvopaperi- ja vakuutusalalla yhdellä rekisteröinnillä, toisin kuin kullakin alueella vallitseva asiamiesten ja välittäjien rekisteröintijärjestelmä. Jos tietyt vaatimukset täyttyvät, sähköisen selvitystoimiston palveluihin rekisteröitymistä ei vaadita. Tämä uusi lisenssi sallii vain rahoituspalvelut, jotka eivät vaadi kovin monimutkaista selitystä (esimerkiksi listaamattomien osakkeiden ja johdannaisten välitys on kielletty). Rahoituspalveluja välittävän yrityksen on maksettava takuumaksu asiakkaiden korvaamiseksi palvelun tarjoamisen yhteydessä. Velvollisuudet ja kielletyt toiminnot asetetaan rahoituspalvelujen ominaisuuksien mukaan.1
Ulkomaisia yrityksiä ei kielletä omistamasta osakkeita tai osuuksia rahoitusalan yrityksissä, mukaan lukien fintech-yritykset. Jos ulkomainen yritys hankkii osakkeita tai osuuksia finanssialan toimijasta, mukaan lukien fintech-yritykset, sen on tehtävä viranomaisille ilmoitus Japanin keskuspankin kautta valuutta- ja ulkomaankauppalain mukaisesti.1
Rahoitustarkastus tekee neuvonnassaan selväksi, että pelkkä algoritmeja käyttävän sijoitusanalyysiohjelmiston jakelu tai myynti markkinoilla ei kuulu säänneltyä liiketoimintaa. Ohjeissa todetaan kuitenkin myös, että jos jakelijat tai muut osapuolet toimittavat lisätietoja tai tukea, toiminta voi olla sijoitusneuvonta- tai hallinnointipalveluiden alaista heidän velvoitteistaan riippuen. Joskus on vaikeaa määrittää, kuuluuko algoritmeja käyttävä alustapalvelu johonkin luokkaan, ja siksi soveltuvista palveluista on tehtävä tapauskohtainen analyysi. Lisäksi, jos alustan palveluntarjoaja käyttää algoritmeja, jotka suosittelevat tiettyjä rahoitustuotteita käyttäjille, alustaa voidaan myös vaatia rekisteröitymään tyypin I/II rahoitusvälineyritykseksi.1
Algoritmien tai tekoälyn käyttö Palvelussa voi herättää myös muita kysymyksiä, kuten asianomaisten osapuolten vastuiden jakamista tai markkinoiden manipuloinnin kieltämistä, tai aiheuttaa tiettyjä sääntöjä, kuten sisäpiirikauppoja tai ei-julkista materiaalia koskevia sääntöjä. tiedot.1
Kolmansien osapuolten verkkosivustot tai alustat, jotka vertailevat tai tarjoavat tietoja rahoitustuotteista, ovat yleisen kuluttajansuojalain alaisia, kuten harhaanjohtavien tietojen antamisen kieltämisen. Näiden alustan tarjoajien tulisi myös olla tietoisia rahoitussäännöistä. Rahoitustarkastus ilmoittaa ohjeissaan, että alustojen aktiiviset velvoitteet, kuten alustojen itsensä käsittelemien tietojen toimittaminen, eivät rajoitu raaka-aineiden tai rahoituslaitosten toimittamien tietojen toimittamiseen tai tiettyjen mallien tai algoritmien käyttöön. joita tietyillä rahoitustuotteilla on, ne voivat kuulua kutsutuotteisiin ja vaatia siksi myynti- tai markkinointitason lisenssin, kuten rahoituspalvelujen välittäjiin sovellettavan luvan.1
