אתה יכול להסתכל על חוקים ותקנות בתחומי שיפוט אחרים.
חוק המכשירים הפיננסיים והחליפין (FIEA) חל על השקעות בניירות ערך ועסקאות נגזרים.1
על פי ה-FIEA, המפעילים חייבים לקבל רישום כספקי שירותי ניהול השקעות לניהול נכסים על ידי התקשרות עם משקיעים בחוזי השקעה לפי שיקול דעת המעניקים להם את הזכות לקבל החלטות השקעה לפי שיקול דעתם. מפעילי עסקי ניהול השקעות נוטלים על עצמם חובת אמון ונאמנות למשקיעים וכפופים לכללי התנהגות כמו האיסור היסודי לעסוק בעסקאות ניגוד עניינים ואיסור פיצוי משקיעים בגין הפסדים.1
על מנת לספק ייעוץ לגבי החלטות השקעה כעסק, מבלי לסמוך על הלקוחות שייקבלו את החלטות ההשקעה בפועל לפי שיקול דעתם, על המפעילים לקבל רישום למתן שירותי ייעוץ וסוכנות להשקעות.1
בנוסף, מפעילי עסקים המופקדים על ידי מפעילי מכשירים פיננסיים מסוג I או מפעילי שירותי ניהול השקעות לפעול כמתווכים וכדומה. לסחור בניירות ערך או בנגזרים בשוק, חייב להיות רשום כחברת ברוקראז' למכשירים פיננסיים.1
בנובמבר 2021 נכנס לתוקף חוק המתווך לשירותים פיננסיים, המחליף את חוק המכר של מכשירים פיננסיים, במטרה להקים עסקים מתווכים בענף השירותים הפיננסיים. עסק מתווך בשירותים פיננסיים הינו רישיון המאפשר למתווך לספק שירותי תיווך צולבים בבנקאות, בניירות ערך ובביטוח ברישום אחד, בניגוד למערך הרישום הנוכחי של סוכנים ומתווכים בכל תחום. אם מתקיימות דרישות מסוימות, אין צורך ברישום לשירותי סוכנות סליקה אלקטרונית. רישיון חדש זה מאפשר רק שירותים פיננסיים שאינם דורשים הסבר מורכב במיוחד (לדוגמה, תיווך במניות ובנגזרים לא רשומים אסור). על מנת לשפות לקוחות, על חברת מתווך לשירותים פיננסיים לשלם פיקדון במועד מתן שירותיה. התחייבויות ופעילויות אסורות ייקבעו בהתאם למאפייני השירותים הפיננסיים.1
אין איסור על חברות זרות להחזיק במניות או חלקים בעסקים הקשורים לפיננסים, לרבות חברות פינטק. אם חברה זרה רוכשת מניות או חלקים במפעיל עסק פיננסי, לרבות חברות פינטק, עליה להגיש דוח לרשויות באמצעות הבנק של יפן בהתאם לחוק מט"ח וסחר חוץ.1
ה-FSA מבהיר בעצתה שעצם ההפצה או המכירה של תוכנת ניתוח השקעות המשתמשת באלגוריתמים בשוק אינה נופלת תחת עסקים מוסדרים. עם זאת, ההנחיות קובעות גם כי אם מפיצים או כל צד אחר יספקו נתונים נוספים או תמיכה, ההתנהלות עשויה להיות כפופה לייעוץ השקעות או שירותי ניהול בהתאם להתחייבויותיהם. לפעמים קשה לקבוע אם שירות פלטפורמה שמשתמש באלגוריתמים נכנס לקטגוריה כלשהי, ולכן נדרש ניתוח של כל מקרה לגופו של השירותים הרלוונטיים. בנוסף, אם ספק השירות של הפלטפורמה משתמש באלגוריתמים הממליצים על מוצרים פיננסיים מסוימים למשתמשים, ייתכן שהפלטפורמה תידרש גם להירשם כעסק של מכשירים פיננסיים מסוג I/II.1
השימוש באלגוריתמים או בבינה מלאכותית בשירות עשוי להעלות גם סוגיות אחרות, כגון הקצאת אחריות של הצדדים הרלוונטיים או איסור על מניפולציות שוק, או להוליד כללים מסוימים, כגון כללים הנוגעים לסחר בפנים או חומר שאינו פומבי. מֵידָע.1
אתרים או פלטפורמות של צד שלישי המשווים או מספקים מידע על מוצרים פיננסיים כפופים לחוק הגנת הצרכן הכללי, כגון איסור על מסירת מידע מטעה. ספקי פלטפורמה אלה צריכים להיות מודעים גם לתקנות פיננסיות. ה-FSA מודיע בהנחיותיו כי החובות האקטיביות של הפלטפורמות, כגון מתן מידע המעובד על ידי הפלטפורמות עצמן, אינן מוגבלות לאספקת חומרי גלם או מידע המסופקים על ידי מוסדות פיננסיים, או שימוש בעיצובים או אלגוריתמים מסוימים. שיש למוצרים פיננסיים מסוימים, עשויים להיכלל תחת מוצרי "הזמנה" ולכן דורשים רישיון ברמת מכירה או שיווק, כמו זה החל על מתווכים בשירותים פיננסיים.1
