Možete pogledati pravila i propise u drugim jurisdikcijama.
Nakon uvođenja i stupanja na snagu Uredbe EU o pružateljima usluga masovnog financiranja u europskom poslovanju (Uredba o grupnom financiranju), ukinuti su posebni domaći režimi masovnog financiranja koji su se razlikovali diljem Europske unije. Tako je novi skup pravila u vezi s uvjetima rada platformi za grupno financiranje, opsegom dopuštenih aktivnosti i zahtjevima za autorizaciju sada objedinjen u svim državama članicama EU. Uredba o grupnom financiranju ima za cilj potaknuti prekogranične usluge grupnog financiranja i olakšati ostvarivanje slobode pružanja i primanja tih usluga na domaćem tržištu.1
Prema Pravilniku o grupnom financiranju postoje tri vrste sudionika: vlasnici projekta koji nude financiranje projekta; investitori koji financiraju predloženi projekt (klijenti); te posredničku organizaciju u obliku pružatelja usluge crowdfundinga koji povezuje vlasnike projekata i investitore putem online platforme.2
Uredba o skupnom financiranju utvrđuje jedinstvene zahtjeve za pružanje usluga masovnog financiranja, organizaciju, autorizaciju i nadzor nad pružateljima usluga masovnog financiranja i rad platformi za masovno financiranje, kao i transparentnost i marketinške komunikacije u vezi s pružanjem usluga masovnog financiranja u EU. Uredba o grupnom financiranju primjenjuje se na usluge masovnog financiranja koje se sastoje od zajedničkog olakšavanja primanja i prijenosa naloga klijenata i postavljanja prenosivih vrijednosnih papira ili prihvatljivih instrumenata za potrebe masovnog financiranja bez čvrste obveze na javnoj platformi koja pruža neograničeni pristup ulagateljima.2
Za grupno financiranje koje nije obuhvaćeno Uredbom o grupnom financiranju (npr. usluge grupnog financiranja koje se pružaju vlasnicima projekata potrošača ili prijedlozi grupnog financiranja manji od 5 milijuna eura), pretpostavlja se da se primjenjuje postojeći nacionalni tretman. Međutim, posebna procjena hoće li usluga ili organizacija podlijegati Uredbi o grupnom financiranju (zahtjev za autorizacijom kao pružatelj usluga masovnog financiranja) mora se razmotriti od slučaja do slučaja.1
Crowdfunding temeljen na kreditu može zahtijevati jednu od dvije licence: ili licencu institucije za platni promet ili licencu institucije za kreditiranje. Odlučujući čimbenik je prenosi li sredstva ili daje zajmove samo tvrtka koja upravlja platformom za grupno financiranje.2
DFSA je naglasio da financijsko zakonodavstvo, uz gore navedene zahtjeve za licenciranje, nameće dodatne zahtjeve pružateljima platformi i vlasnicima projekata. Oni mogu uključivati usklađenost sa zahtjevima za zaštitu ulagatelja MiFID-a (uključujući provjere prihvatljivosti) i zahtjeve koji se odnose na AML.3
Crowdfunding temeljen na kapitalu omogućuje investitorima ulaganje u određene projekte u zamjenu za vlasništvo nad dionicama ili druge oblike vlasništva izdavatelja. Pravila zaštite ulagača često se primjenjuju na grupno financiranje temeljeno na kapitalu. Na primjer, od vlasnika projekta ili pružatelja platforme može se tražiti da pripremi prospekt i provede dubinsku analizu investitora prije nego što se projekt može financirati. Postoje različite vrste dopuštenja ovisno o aktivnosti koja se obavlja, budući da grupno financiranje temeljeno na kapitalu može uključivati transakciju s jednom svrhom kao što je inicijalna javna ponuda i transakcije povezane sa shemom zajedničkog ulaganja. AML i znajte da se zahtjevi vaših kupaca, kao i uvijek, moraju poštovati.2
Uz dozvolu UAIF-a moguće je stvoriti strukturu zajedničkog ulaganja koja namjerava prikupiti kapital od određenog broja ulagača za ulaganje u skladu s određenom strategijom ulaganja. Investicije se moraju provoditi u skladu s određenom investicijskom politikom u interesu investitora. Također je moguće dobiti dopuštenje za pomoćne usluge, uključujući investicijsko savjetovanje, kao i primanje i distribuciju naloga vezanih uz financijske instrumente. Na primjer, ova struktura može uključivati pružanje usluga grupnog financiranja ili biti platforma za grupno financiranje.2
Ovlašteno investicijsko društvo može, u odnosu na platformu za grupno financiranje, biti odgovorno za čuvanje imovine, primanje, prijenos i izvršenje naloga koji se odnose na financijske instrumente izdanih od strane pojedinih nositelja projekta, kao i za savjetovanje investitora o ulaganjima. Platforme koje imaju licencu investicijskog društva također mogu dobiti licencu za sudjelovanje u investicijama o vlastitom trošku i upravljanje MTS-om.2
Ovisno o vrsti licence, od pružatelja platformi za grupno financiranje može se tražiti da se pridržavaju pravila o zaštiti ulagača kao što su kategorizacija kupaca, ugovori s korisnicima, obveze informiranja i zahtjevi za ispitivanje prikladnosti.2
Platforme za grupno financiranje koje ne podliježu Pravilniku o grupnom financiranju općenito podliježu Zakonu o sprječavanju pranja novca (AML Act). Tvrtke koje podliježu Zakonu o sprječavanju pranja novca moraju pripremiti procjenu rizika i na temelju nje interne politike i procedure koje konkretno opisuju kako će tvrtka upravljati i spriječiti rizik od zlouporabe za pranje novca i financiranje terorizma.2
Tvrtka koja pruža platformu za grupno financiranje mora se pridržavati zahtjeva navedenih u Zakonu o potrošačkim ugovorima. Budući da peer-to-peer platforme za posuđivanje obično nude svoje usluge online, pri prodaji putem interneta moraju se poštivati propisi o zaštiti potrošača. Prema članku 14. Zakona, dobavljač mora potrošaču pružiti određene informacije prije sklapanja ugovora o prodaji financijskih usluga na daljinu.2
Radimo za međunarodna mala i srednja poduzeća, start-upove i telekomunikacijske tvrtke
Sveobuhvatne pravne usluge za tvrtke u vezi s korporativnim, poreznim pravom, zakonodavstvom o kriptovalutama, investicijskim aktivnostima
Pravna podrška za FinTech i Blockchain projekte
