Početna stranica

Pravne osobe uključene u bilo koju od sljedećih aktivnosti koje koriste virtualnu imovinu moraju biti registrirane kod IB-a u svrhu provjere usklađenosti s primjenjivim zakonskim i regulatornim odredbama koje reguliraju sprječavanje pranja novca i financiranja terorizma (ML/TF): (1) usluge mjenjačnice između virtualne imovine i fiat novca ili između jedne ili više virtualne imovine; (2) usluge prijenosa virtualne imovine; i (3) usluge skrbništva ili skrbništva i upravljanja virtualnom imovinom ili instrumentima koji omogućuju kontrolu, posjedovanje, skladištenje ili prijenos te imovine, uključujući šifrirane privatne ključeve.¹

ESMA je identificirala niz problema povezanih s trenutnim sustavom financijske regulacije u vezi s kripto imovinom. Ovi problemi i "praznine" spadaju u dvije kategorije:

• za kripto imovinu koja se kvalificira kao financijski instrument prema MiFID-u, postoje područja koja potencijalno zahtijevaju tumačenje ili reviziju posebnih zahtjeva kako bi se osiguralo da se postojeći propisi o vrijednosnim papirima i financijama učinkovito provode
• ako se ta imovina ne kvalificira kao financijski instrumenti, nepostojanje primjenjivih financijskih propisa izlaže ulagače značajnom riziku. U najmanju ruku, ESMA vjeruje da bi se AML zahtjevi trebali primjenjivati na svu kripto imovinu i aktivnosti povezane s kripto imovinom. Također bi trebalo postojati odgovarajuće otkrivanje rizika kako bi potrošači mogli biti svjesni potencijalnih rizika prije ulaganja u kripto imovinu. ¹

Obzirom na gore navedeno, moglo bi biti korisno napraviti jednostavnu razliku između različitih vrsta tokena (točnije, prava i obveza koje njihovo izdavanje i vlasništvo podrazumijeva) temeljnih transakcija. Kada se tokeni prvenstveno koriste kao sredstvo plaćanja, treba obratiti pozornost na pristup Banke za platni promet i EBA-e. Suprotno tome, tamo gdje tokeni imaju više zajedničkog s vrijednosnim papirima, pozornost treba obratiti na pristup koji su poduzeli CMVM i ESMA.¹

Zakon br. 58/2020 od 31. kolovoza 2020. prenio je nedavne izmjene AML direktive, proširujući njezin opseg na virtualne valute (naime, kripto mjenjačnice i pružatelje novčanika koji nude skrbničke usluge) i namećući obvezu registracije kod BOP-a i pridržavanja KYC-a procedure i AML u odnosu na njihove klijente i transakcije koje se odvijaju na njihovim burzama ili novčanicima.¹

Digitalna imovina u Portugalu

Fintech u Portugalu

Fintech u drugim zemljama

Bilješke

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/portugal