Megtekintheti más joghatóságok szabályait és előírásait.
A pénzügyi eszközökről és tőzsdéről szóló törvény (FIEA) vonatkozik az értékpapírokba és származékos ügyletekre történő befektetésekre.1
FIEA értelmében az üzemeltetőknek be kell szerezniük a befektetés-kezelési szolgáltatói nyilvántartásba vételt az eszközök kezeléséhez azáltal, hogy diszkrecionális befektetési szerződéseket kötnek befektetőkkel, amelyek feljogosítják őket arra, hogy saját belátásuk szerint hozzanak befektetési döntéseket. A befektetés-kezelési vállalkozók bizalmi és lojalitási kötelezettséget vállalnak a befektetőkkel szemben, és olyan magatartási szabályok vonatkoznak rájuk, mint az összeférhetetlenségi ügyletekben való részvétel alapvető tilalma és a befektetők veszteségeinek megtérítésének tilalma.1
Annak érdekében, hogy vállalkozásként tanácsot adhassanak befektetési döntésekkel kapcsolatban, anélkül, hogy megbíznák az ügyfeleket abban, hogy a tényleges befektetési döntéseket saját belátásuk szerint hozzák meg, az üzemeltetőknek regisztrációt kell kérniük a befektetési tanácsadási és ügynöki szolgáltatások nyújtásához.1
Ezen túlmenően az I. típusú pénzügyi eszközök üzemeltetői vagy befektetéskezelési szolgáltatók által közvetítőként vagy hasonlóként megbízott vállalkozók. értékpapírokkal vagy származékos termékekkel való kereskedéshez pénzügyi eszközök brókercégeként kell bejegyezni.1
2021 novemberében hatályba lépett a pénzügyi szolgáltatások közvetítői törvénye, amely a pénzügyi eszközök értékesítéséről szóló törvényt váltotta fel, azzal a céllal, hogy közvetítő vállalkozásokat hozzanak létre a pénzügyi szolgáltatási ágazatban. A pénzügyi szolgáltatási közvetítői tevékenység olyan engedély, amely lehetővé teszi a közvetítő számára, hogy banki, értékpapír- és biztosítási keresztközvetítői szolgáltatásokat nyújtson egyetlen regisztrációval, szemben az egyes területeken érvényes ügynökök és brókerek nyilvántartási rendszerével. Bizonyos feltételek teljesülése esetén nem szükséges regisztrálni az elektronikus elszámoló ügynökség szolgáltatásaira. Ez az új engedély csak olyan pénzügyi szolgáltatásokat engedélyez, amelyek nem igényelnek túl bonyolult magyarázatot (például tilos a tőzsdén nem jegyzett részvények és származékos termékek közvetítése). Az ügyfelek kártalanítása érdekében a pénzügyi szolgáltatásokat nyújtó közvetítő társaságnak a szolgáltatás nyújtásakor kauciót kell fizetnie. A kötelezettségek és a tiltott tevékenységek a pénzügyi szolgáltatások jellemzőitől függően kerülnek megállapításra.1
Külföldi vállalatoknak nem tiltják meg, hogy pénzügyi vonatkozású vállalkozásokban – beleértve a fintech cégeket is – részvényeket vagy részesedéseket birtokoljanak. Ha egy külföldi társaság részesedést vagy részesedést szerez egy pénzügyi gazdálkodó szervezetben, beleértve a fintech cégeket is, akkor a deviza- és külkereskedelmi törvény értelmében a Bank of Japanon keresztül bejelentést kell tennie a hatóságoknál.1
Az FSA a tanácsában egyértelművé teszi, hogy az algoritmusokat használó befektetéselemző szoftverek puszta forgalmazása vagy értékesítése a piacon nem tartozik a szabályozott üzletág alá. Az iránymutatás azonban azt is kimondja, hogy amennyiben a forgalmazók vagy bármely más fél további adatokat vagy támogatást nyújt, a magatartás kötelezettségeiktől függően befektetési tanácsadási vagy menedzsment szolgáltatást vonhat maga után. Néha nehéz megállapítani, hogy egy algoritmusokat használó platformszolgáltatás beletartozik-e bármely kategóriába, ezért az alkalmazandó szolgáltatások eseti elemzésére van szükség. Ezen túlmenően, ha a platform szolgáltatója olyan algoritmusokat használ, amelyek bizonyos pénzügyi termékeket ajánlanak a felhasználóknak, előfordulhat, hogy a platformnak I/II típusú pénzügyi eszközökkel foglalkozó vállalkozásként kell regisztrálnia.1
Az algoritmusok vagy mesterséges intelligencia használata a Szolgáltatásban egyéb kérdéseket is felvethet, mint például az érintett felek felelősségi körének megosztása vagy a piaci manipuláció tilalma, vagy bizonyos szabályokat vethet fel, például a bennfentes kereskedelemre vonatkozó szabályokat vagy a nem nyilvános anyagokat. információ.1
Pénzügyi termékeket összehasonlító vagy információkat nyújtó harmadik felek webhelyeire vagy platformjaira az általános fogyasztóvédelmi törvények vonatkoznak, például tiltják a félrevezető információk szolgáltatását. Ezeknek a platformszolgáltatóknak tisztában kell lenniük a pénzügyi szabályozással is. Az FSA iránymutatásában kijelenti, hogy a platformok aktív kötelezettségei, mint például a maguk által feldolgozott információk szolgáltatása, nem korlátozódnak a pénzintézetek által biztosított nyersanyagok vagy információk biztosítására, illetve bizonyos tervek vagy algoritmusok használatára. amelyek bizonyos pénzügyi termékekkel rendelkeznek, a "meghívásos » termékek alá tartozhatnak, és ezért értékesítési vagy marketingszintű engedélyre van szükség, például a pénzügyi szolgáltatások közvetítőire vonatkozó engedélyhez.1
