Puoi guardare le regole e i regolamenti in altre giurisdizioni.
La DFSA ha annunciato che le criptovalute non saranno generalmente classificate come valuta, titolo o strumento finanziario ai sensi del regime di regolamentazione finanziaria applicabile in Danimarca, a meno che non vengano applicati determinati criteri. Pertanto, non esistono regole specifiche applicabili alle attività di pagamento emesse sulla base della tecnologia blockchain, comunemente denominate criptovalute, poiché le criptovalute non sono considerate avere un valore intrinseco o provengono da un emittente specifico. La criptovaluta è menzionata solo nella legge antiriciclaggio, che recepisce le ultime modifiche stabilite nella direttiva antiriciclaggio dell'UE (quinta antiriciclaggio). Le criptovalute possono essere strumenti finanziari o titoli, in quanto potrebbero avere le loro caratteristiche. Se un crypto asset ha lo stesso scopo di uno strumento finanziario, poco importa che sia basato sulla tecnologia di registro distribuito (DLT). Se un asset crittografico come emissione ha uno scopo finanziario, è standardizzato, trasferibile e negoziabile, è più probabile che sia considerato uno strumento finanziario (comunemente indicato come token di sicurezza). Ancora una volta, la regolamentazione è tecnologicamente neutra.1
Le criptovalute, che sono esclusivamente mezzi di pagamento, non sono ancora regolamentate dalla legge finanziaria danese. Tuttavia, alcuni token possono essere riconosciuti come strumenti finanziari (security token) e soggetti alla legge finanziaria.2
Pertanto, i token di sicurezza dovrebbero essere valutati caso per caso, in quanto i token possono essere considerati strumenti finanziari se sono associati a uno scopo finanziario e sono standardizzati, negoziabili e trasferibili.2
Ciò dipenderà da una valutazione individuale se il token soddisfa i criteri elencati per gli strumenti finanziari ed è quindi regolamentato dalla DFSA. Un esempio potrebbe essere un token che funge da strumento derivato collegato a uno strumento finanziario sottostante.2
Il termine "offerta iniziale di monete" si riferisce a un evento in cui un'azienda offre la propria criptovaluta su una blockchain che il pubblico può acquistare. Le aziende coinvolte in ICO e criptovalute in generale dovrebbero considerare attentamente se le loro attività sono soggette a leggi finanziarie. Ad esempio, potrebbe essere la normativa AIF o AML, o il Regolamento Prospetto, o il Regolamento Crowdfunding. Una valutazione individuale stabilirà se un ICO è soggetto a regolamentazione finanziaria. Mentre le ICO possono finanziare piccole e medie imprese, start-up e scala innovative e possono accelerare il trasferimento di tecnologia, il preambolo del regolamento sul crowdfunding afferma che le loro caratteristiche differiscono in modo significativo dai servizi di crowdfunding e non sono soggette al regolamento. .2
Tuttavia, solo pochi ICO sono regolamentati, quindi la raccolta di capitali può essere avviata rapidamente e a un costo inferiore poiché la società non ha bisogno di ottenere l'approvazione normativa. Un altro vantaggio potrebbe essere che l'azienda sta raccogliendo capitali e costruendo una base di clienti per i suoi prodotti o servizi.2
Poiché l'investimento in un ICO può essere ad alto rischio e viene spesso effettuato utilizzando un altro prodotto ad alto rischio (come una criptovaluta ampiamente accettata come Bitcoin o Ethereum), la DFSA raccomanda ai consumatori di considerare attentamente i rischi connessi all'investimento e ottenere il massimo vantaggio. . prima di investire è necessaria una comprensione del modello di business e della tecnologia sottostanti.3
È importante notare che il design stesso dell'offerta di token tramite ICO e l'investimento in ICO possono essere regolati da altre leggi, anche se il token offerto non è uno strumento finanziario.2
Quando un individuo acquista o vende criptovalute, di solito si tratta di speculazione. Pertanto, come regola generale, un acquirente o un venditore residente in Danimarca deve anche segnalare profitti o perdite all'agenzia fiscale danese quando vende criptovalute. In altre parole, la tassa deve essere pagata se la criptovaluta è stata acquistata allo scopo di realizzare un profitto.2
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