Pagina principale

Le persone giuridiche impegnate in una delle seguenti attività che utilizzano risorse virtuali devono essere registrate presso l'IB ai fini della verifica della conformità alle disposizioni legali e regolamentari applicabili che disciplinano la prevenzione del riciclaggio di denaro e del finanziamento del terrorismo (ML/TF): (1) servizi di cambio tra asset virtuali e denaro fiat o tra uno o più asset virtuali; (2) servizi di trasferimento di asset virtuali; e (3) custodia o servizi di custodia e gestione di risorse o strumenti virtuali che consentono il controllo, il possesso, la conservazione o il trasferimento di tali risorse, comprese le chiavi private crittografate.¹

L'ESMA ha identificato una serie di problemi relativi all'attuale sistema di regolamentazione finanziaria in relazione alle criptovalute. Questi problemi e "lacune" rientrano in due categorie:

• per le risorse crittografiche che si qualificano come strumenti finanziari ai sensi della MiFID, ci sono aree che potenzialmente richiedono l'interpretazione o la revisione di requisiti specifici per garantire che i titoli esistenti e le normative finanziarie siano effettivamente applicati
• se tali attività non sono qualificabili come strumenti finanziari, l'assenza di una normativa finanziaria applicabile espone gli investitori a un rischio significativo. Come minimo, l'ESMA ritiene che i requisiti antiriciclaggio dovrebbero applicarsi a tutte le risorse crittografiche e alle attività correlate alle risorse crittografiche. Dovrebbe esserci anche un'adeguata divulgazione dei rischi in modo che i consumatori possano essere consapevoli dei potenziali rischi prima di investire in criptovalute. ¹

Ciò premesso, può essere utile fare una semplice distinzione tra le diverse tipologie di token (più precisamente, i diritti e gli obblighi che la loro emissione e titolarità comporta) sottostanti le transazioni. Laddove i token sono utilizzati principalmente come mezzo di pagamento, occorre prestare attenzione all'approccio adottato dalla Payment Bank e dall'EBA. Al contrario, laddove i token hanno più in comune con i titoli, occorre prestare attenzione all'approccio adottato da CMVM ed ESMA.¹

La legge n. 58/2020 del 31 agosto 2020 ha trasferito le recenti modifiche alla direttiva antiriciclaggio, estendendone l'ambito di applicazione alle valute virtuali (vale a dire, scambi di criptovalute e fornitori di portafogli che offrono servizi di custodia) e imponendo l'obbligo di registrarsi presso il BOP e rispettare il KYC procedure e antiriciclaggio in relazione ai loro clienti e alle transazioni che si verificano sui loro scambi o portafogli.¹

Risorse digitali in Portogallo

Fintech in Portogallo

Fintech in altri paesi

Appunti

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/portugal