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仮想資産を使用して以下のいずれかの活動に従事する法人は、マネー ロンダリングおよびテロ資金供与 (ML/TF) の防止を管理する適用される法律および規制条項への準拠を検証する目的で、IB に登録する必要があります。 (1) 交換サービス仮想資産と法定通貨の間、または 1 つ以上の仮想資産の間。 (2) 仮想資産転送サービス。 (3) 暗号化された秘密鍵を含む、これらの資産の制御、所有、保管、または転送を可能にする仮想資産または機器の保管または保管および管理サービス。¹

ESMA は、暗号資産に関連する現在の金融規制システムに関連する多くの問題を特定しました。これらの問題と「ギャップ」は、次の 2 つのカテゴリに分類されます。¹

• MiFID の下で金融商品として適格な暗号資産については、既存の証券および金融規制が効果的に施行されることを保証するために、特定の要件の解釈または改訂が潜在的に必要となる領域があります。
• これらの資産が金融商品としての資格を持たない場合、適用される金融規制がないため、投資家は重大なリスクにさらされます。少なくとも、ESMA は、AML 要件がすべての暗号資産および暗号資産に関連する活動に適用されるべきであると考えています。消費者が暗号資産に投資する前に潜在的なリスクを認識できるように、適切なリスク開示も必要です。 ¹

上記を考えると、さまざまな種類のトークン (より正確には、トークンの発行と所有に伴う権利と義務) の基礎となるトランザクションを簡単に区別することが役立つ場合があります。トークンが主に支払い手段として使用される場合、支払い銀行と EBA のアプローチに注意を払う必要があります。逆に、トークンが証券との共通点が多い場合は、CMVM と ESMA のアプローチに注意を払う必要があります。¹

2020 年 8 月 31 日の法律第 58/2020 号は、最近の変更を AML 指令に移管し、その範囲を仮想通貨 (すなわち、保管サービスを提供する暗号交換およびウォレット プロバイダー) に拡大し、BOP に登録し、KYC を遵守する義務を課しています。取引所またはウォレットで発生するクライアントとトランザクションに関連する手順と AML。¹

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ノート

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/portugal