Hovudside

Juridiske enheter som er engasjert i noen av følgende aktiviteter som bruker virtuelle eiendeler, må registreres hos IB for å verifisere overholdelse av gjeldende lov- og reguleringsbestemmelser som regulerer forebygging av hvitvasking av penger og finansiering av terrorisme (ML/TF): (1) byttetjenester mellom virtuelle eiendeler og fiat-penger eller mellom en eller flere virtuelle eiendeler; (2) tjenester for overføring av virtuelle eiendeler; og (3) depot eller depot og administrasjonstjenester for virtuelle eiendeler eller instrumenter som muliggjør kontroll, besittelse, lagring eller overføring av disse eiendelene, inkludert krypterte private nøkler.¹

ESMA har identifisert en rekke problemstillinger knyttet til dagens system for finansiell regulering i forhold til kryptoaktiva. Disse problemene og "hullene" faller inn i to kategorier:

• for kryptoaktiva som kvalifiserer som finansielle instrumenter under MiFID, er det områder som potensielt krever tolkning eller revisjon av spesifikke krav for å sikre at eksisterende verdipapir- og finansforskrifter håndheves effektivt
• hvis disse eiendelene ikke kvalifiserer som finansielle instrumenter, vil fraværet av gjeldende finansielle forskrifter eksponere investorer for betydelig risiko. Som et minimum mener ESMA at AML-krav bør gjelde for alle kryptoaktiva og aktiviteter knyttet til kryptoaktiva. Det bør også være riktig risikoavsløring slik at forbrukere kan være klar over de potensielle risikoene før de investerer i kryptoaktiva. ¹

Gitt ovenstående kan det være nyttig å gjøre et enkelt skille mellom de ulike typene tokens (mer presist rettighetene og forpliktelsene som utstedelsen og eierskapet av dem innebærer) underliggende transaksjoner. Der tokens primært brukes som betalingsmiddel, bør man være oppmerksom på tilnærmingen som benyttes av betalingsbanken og EBA. Omvendt, der tokens har mer til felles med verdipapirer, bør oppmerksomheten rettes mot tilnærmingen til CMVM og ESMA.¹

Lov nr. 58/2020 av 31. august 2020 overførte nylige endringer i AML-direktivet, og utvidet dets omfang til virtuelle valutaer (nemlig kryptobørser og lommebokleverandører som tilbyr depottjenester) og pålagt plikten til å registrere seg hos BOP og overholde KYC prosedyrer og AML i forhold til deres kunder og transaksjoner som skjer på deres børser eller lommebøker.¹

Digitale eiendeler i Portugal

Fintech i Portugal

Fintech i andre land

Notater

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/portugal