Bạn có thể xem các quy tắc và quy định ở các khu vực pháp lý khác.
Đạo luật trao đổi và công cụ tài chính (FIEA) áp dụng cho các khoản đầu tư vào chứng khoán và các giao dịch phái sinh.1
Theo FIEA, các nhà khai thác phải đăng ký với tư cách là nhà cung cấp dịch vụ quản lý đầu tư để quản lý tài sản bằng cách ký kết hợp đồng đầu tư tùy ý với các nhà đầu tư cho phép họ đưa ra quyết định đầu tư theo quyết định của họ. Các nhà điều hành kinh doanh quản lý đầu tư đảm nhận nghĩa vụ ủy thác và trung thành với các nhà đầu tư và phải tuân theo các quy tắc ứng xử như cấm cơ bản tham gia vào các giao dịch xung đột lợi ích và cấm bồi thường thiệt hại cho nhà đầu tư.1
Để đưa ra lời khuyên về các quyết định đầu tư với tư cách là một doanh nghiệp mà không cần tin tưởng khách hàng sẽ đưa ra các quyết định đầu tư thực tế theo quyết định riêng của họ, các nhà điều hành phải đăng ký cung cấp dịch vụ tư vấn và đại lý đầu tư.1
Ngoài ra, các nhà điều hành kinh doanh được ủy thác bởi nhà điều hành công cụ tài chính Loại I hoặc nhà điều hành dịch vụ quản lý đầu tư để đóng vai trò trung gian hoặc tương tự. để kinh doanh chứng khoán hoặc thị trường phái sinh, phải được đăng ký như một công ty môi giới cho các công cụ tài chính.1
Vào tháng 11 năm 2021, Luật trung gian dịch vụ tài chính có hiệu lực, thay thế Luật mua bán công cụ tài chính, với mục đích thành lập các doanh nghiệp trung gian trong ngành dịch vụ tài chính. Doanh nghiệp trung gian dịch vụ tài chính là giấy phép cho phép bên trung gian cung cấp dịch vụ môi giới chéo trong lĩnh vực ngân hàng, chứng khoán và bảo hiểm dưới một lần đăng ký duy nhất, trái ngược với hệ thống đăng ký hiện tại của các đại lý và nhà môi giới trong từng khu vực. Nếu các yêu cầu nhất định được đáp ứng, không cần đăng ký dịch vụ của cơ quan thanh toán bù trừ điện tử. Giấy phép mới này chỉ cho phép các dịch vụ tài chính không yêu cầu giải thích quá phức tạp (ví dụ: môi giới cổ phiếu chưa niêm yết và các công cụ phái sinh bị cấm). Để bồi thường cho khách hàng, công ty trung gian dịch vụ tài chính phải nộp một khoản tiền ký quỹ tại thời điểm cung cấp dịch vụ của mình. Các nghĩa vụ và hoạt động bị cấm sẽ được thiết lập tùy thuộc vào đặc điểm của các dịch vụ tài chính.1
Các công ty nước ngoài không bị cấm sở hữu cổ phần hoặc cổ phần trong các doanh nghiệp liên quan đến tài chính, bao gồm cả các công ty fintech. Nếu một công ty nước ngoài mua cổ phần hoặc cổ phần trong một nhà điều hành kinh doanh tài chính, bao gồm cả các công ty fintech, thì công ty đó phải báo cáo với chính quyền thông qua Ngân hàng Nhật Bản theo Luật Ngoại hối và Ngoại thương.1
FSA làm rõ trong lời khuyên của mình rằng việc phân phối hoặc bán phần mềm phân tích đầu tư đơn thuần sử dụng thuật toán trên thị trường không thuộc phạm vi kinh doanh được quy định. Tuy nhiên, hướng dẫn cũng nêu rõ rằng nếu nhà phân phối hoặc bất kỳ bên nào khác cung cấp dữ liệu hoặc hỗ trợ bổ sung, thì hành vi đó có thể phải tuân theo các dịch vụ quản lý hoặc tư vấn đầu tư tùy thuộc vào nghĩa vụ của họ. Đôi khi rất khó xác định liệu một dịch vụ nền tảng sử dụng thuật toán có thuộc danh mục nào hay không và do đó, cần phải phân tích từng trường hợp dịch vụ áp dụng. Ngoài ra, nếu nhà cung cấp dịch vụ của nền tảng sử dụng các thuật toán đề xuất một số sản phẩm tài chính nhất định cho người dùng, thì nền tảng đó cũng có thể được yêu cầu đăng ký là doanh nghiệp công cụ tài chính Loại I/II.1
Việc sử dụng thuật toán hoặc trí tuệ nhân tạo trong Dịch vụ cũng có thể phát sinh các vấn đề khác, chẳng hạn như phân bổ trách nhiệm của các bên liên quan hoặc cấm thao túng thị trường hoặc làm phát sinh một số quy tắc, chẳng hạn như quy tắc liên quan đến giao dịch nội gián hoặc tài liệu không công khai. thông tin.1
Các trang web hoặc nền tảng của bên thứ ba so sánh hoặc cung cấp thông tin về các sản phẩm tài chính phải tuân theo luật bảo vệ người tiêu dùng nói chung, chẳng hạn như cấm cung cấp thông tin sai lệch. Các nhà cung cấp nền tảng này cũng nên biết về các quy định tài chính. FSA thông báo trong hướng dẫn của mình rằng các nghĩa vụ tích cực của nền tảng, chẳng hạn như cung cấp thông tin do chính nền tảng xử lý, không giới hạn ở việc cung cấp nguyên liệu thô hoặc thông tin do các tổ chức tài chính cung cấp hoặc việc sử dụng các thiết kế hoặc thuật toán nhất định rằng một số sản phẩm tài chính nhất định có, có thể thuộc các sản phẩm "lời mời » và do đó yêu cầu giấy phép cấp bán hàng hoặc tiếp thị, chẳng hạn như giấy phép áp dụng cho các trung gian dịch vụ tài chính.1
