Μπορείτε να δείτε κανόνες και κανονισμούς σε άλλες δικαιοδοσίες.
Θέματα που σχετίζονται με το Fintech συζητούνται συχνά και έντονα στη Γερμανία, όχι μόνο από συμμετέχοντες στον χρηματοπιστωτικό τομέα, αλλά και από πολιτικούς και ρυθμιστικές αρχές. Συγκεκριμένα, το αντικείμενο αυτών των συζητήσεων ήταν εάν το υπάρχον νομικό πλαίσιο παρέχει επαρκή περιθώρια για την εφαρμογή επιχειρηματικών μοντέλων που βασίζονται σε blockchain, ενώ ταυτόχρονα παρέχει επαρκές επίπεδο προστασίας για τους συμμετέχοντες στην αγορά. Ως αποτέλεσμα, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή πρότεινε ένα πανευρωπαϊκό πλαίσιο για περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης και ένα μοντέλο sandbox σε επίπεδο ΕΕ ως μέρος του πακέτου ψηφιακής χρηματοδότησης.1
Το 2020, ο Γερμανός ομοσπονδιακός νομοθέτης εισήγαγε νομοθετικές διατάξεις που χαρακτηρίζουν τα κρυπτογραφικά περιουσιακά στοιχεία ως χρηματοοικονομικά μέσα για σκοπούς χρηματοοικονομικής αδειοδότησης και οι δραστηριότητες θεματοφυλακής υπόκεινται σε αδειοδότηση βάσει του γερμανικού νόμου περί τραπεζών (KWG). Επιπλέον, το 2021, ο γερμανικός νόμος για τις κινητές αξίες άλλαξε ριζικά: η εισαγωγή των ηλεκτρονικών τίτλων υλοποίησε ένα από τα βασικά σημεία της στρατηγικής blockchain της γερμανικής κυβέρνησης. Με αυτό το βήμα ο Γερμανός νομοθέτης ακολουθεί τον δρόμο άλλων ευρωπαϊκών χωρών προς την άυλη των τίτλων.2
Ταυτόχρονα, υπό το φως αυτής της γενικής προσέγγισης «ίδια επιχείρηση, ίδιος κίνδυνος, ίδιος κανονισμός», υπήρξαν πρόσφατα ορισμένες σημαντικές νομοθετικές αλλαγές. Η εφαρμογή της πέμπτης οδηγίας της ΕΕ για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες στη γερμανική νομοθεσία στις αρχές του 2020 παρείχε ένα ορισμένο επίπεδο σαφήνειας σχετικά με την κανονιστική αναγνώριση των δραστηριοτήτων στον τομέα των κρυπτονομισμάτων ή των κρυπτονομισμάτων. Ως μέρος του πακέτου εφαρμογής, ο Γερμανός ομοσπονδιακός νομοθέτης εισήγαγε έναν νομικό ορισμό των «αξιών κρυπτονομισμάτων» και τις συμπεριέλαβε ρητά στον κατάλογο χρηματοπιστωτικών μέσων της KWG. Σύμφωνα με την πέμπτη οδηγία της ΕΕ για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες, ο θεσμοθετημένος ορισμός της κρυπτογραφικής αξίας έχει ευρύ πεδίο εφαρμογής, επομένως καλύπτει όλες τις πιθανές χρήσεις εικονικών νομισμάτων, μεταξύ άλλων ως μέσο επένδυσης. Σε διεθνές επίπεδο, αυτοί οι διαφορετικοί τύποι εικονικών μονάδων αξίας, που αναφέρονται επίσης ως νομίσματα ή μάρκες, συχνά αναφέρονται συλλογικά ως "περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης".3
Τα μάρκες και τα κρυπτονομίσματα γενικά θεωρούνται ιδιαίτερα ευάλωτα στο ξέπλυμα χρήματος και στη χρηματοδότηση της τρομοκρατίας. Από αυτή την άποψη, κάποια σαφήνεια σχετικά με τη δυνατότητα εφαρμογής του καθεστώτος AML εισήχθη με τον νόμο για την εφαρμογή της πέμπτης οδηγίας της ΕΕ για την καταπολέμηση της λεκάνης χρήσης στη Γερμανία, η οποία τέθηκε σε ισχύ την 1η Ιανουαρίου 2020. Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, ο νόμος εισήγαγε έναν ευρύ ορισμό του κρυπτονομίσματος. αξίας και τα ταξινόμησε ως χρηματοοικονομικά μέσα σύμφωνα με τα KWG και WpIG. Κατ' αρχήν, το πεδίο εφαρμογής περιλαμβάνει συνήθως μάρκες με λειτουργίες ανταλλαγής και πληρωμής (για παράδειγμα, κρυπτονομίσματα) και μάρκες που χρησιμοποιούνται για επενδύσεις (για παράδειγμα, διακριτικά ασφαλείας και μάρκες επένδυσης). Γενικά, αυτό σημαίνει ότι υπηρεσίες που σχετίζονται με κρυπτονομίσματα και μάρκες, όπως η αγορά και η αγορά κρυπτονομισμάτων για λογαριασμό του ίδιου του παρόχου υπηρεσιών σε βάρος άλλων, η παροχή συμβουλών για την αγορά ή πώληση κρυπτονομισμάτων ή η λειτουργία μιας πλατφόρμας στην οποία μπορούν να διαπραγματεύονται κρυπτονομίσματα, μπορεί να καλύπτονται, υπόκεινται σε ρυθμιζόμενες υπηρεσίες και απαιτούν άδεια KWG, ιδίως για την κύρια δραστηριότητα μεσιτείας, την επενδυτική μεσιτεία, την παροχή συμβουλών επενδύσεων ή τη λειτουργία πολυμερούς πλατφόρμας συναλλαγών. Επιπλέον, η διαχείριση και η προστασία κρυπτογραφικών τιμών ή ιδιωτικών κρυπτογραφικών κλειδιών ενδέχεται να απαιτεί άδεια KWG εάν πληρούνται άλλες γενικές νομοθετικές προϋποθέσεις εντός της KWG (ουσιαστικά εμπορικής φύσης ή κλίμακας που απαιτεί εμπορική επιχειρηματική οργάνωση). Οι πάροχοι υπηρεσιών των οποίων οι δραστηριότητες υπόκεινται στις απαιτήσεις αδειοδότησης της KWG ή της WpIG είναι υπόχρεες οντότητες κατά την έννοια της GwG και, ως εκ τούτου, πρέπει να συμμορφώνονται με τις υποχρεώσεις που ορίζονται σε αυτήν. Αυτά περιλαμβάνουν την υποχρέωση να επιδεικνύουν τη δέουσα επιμέλεια για τους πελάτες, να εφαρμόζουν κατάλληλα συστήματα διαχείρισης κινδύνου που αποσκοπούν στην πρόληψη της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας και, εάν είναι απαραίτητο, να ειδοποιούν τη Μονάδα Χρηματοοικονομικών Πληροφοριών για τυχόν ύποπτες συναλλαγές, καθώς και να συμμορφώνονται με τις αντίστοιχες υποχρεώσεις αναφοράς στο σχέση με το μητρώο διαφάνειας. Ωστόσο, ακόμη και πριν από την εφαρμογή της πέμπτης Οδηγίας της ΕΕ για την καταπολέμηση της ξένης χρήσης στη γερμανική νομοθεσία, οι πάροχοι υπηρεσιών κρυπτονομισμάτων και ICO έπρεπε συχνά να λάβουν άδεια KWG και, ως εκ τούτου, να συμμορφωθούν με τις γερμανικές απαιτήσεις κατά της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες. Αυτό οφειλόταν στην ευρεία ερμηνεία του όρου «χρηματοοικονομικό μέσο» κατά την έννοια του KWG, σύμφωνα με την προηγούμενη διοικητική πρακτική της BaFin.4
Ακόμη και εκτός από τις σημαντικές αλλαγές στο καθεστώς αδειοδότησης, σύμφωνα με τις οποίες ορισμένες νέες οντότητες που εμπλέκονται σε επιχειρήσεις χρηματοοικονομικής τεχνολογίας ενδέχεται να απαιτούν άδεια από την BaFin και έτσι –ως υπόχρεες οντότητες– υπόκεινται σε απαιτήσεις AML, το καθεστώς AML επίσης εξελίσσεται συνεχώς. Σύμφωνα με το Ολοκληρωμένο Σχέδιο Δράσης Πολιτικής της ΕΕ του Μαΐου 2020 για την πρόληψη της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή δημοσίευσε ένα πακέτο καταπολέμησης της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας (CFT) τον Ιούλιο του 2021, το οποίο περιλαμβάνει προτάσεις για τρεις πανευρωπαϊκούς κανόνες. και οδηγία. Εκτός από τη δημιουργία ενός οργάνου της ΕΕ AML/CFT με άμεσες εποπτικές εξουσίες σε ορισμένες από τις πιο επικίνδυνες διασυνοριακές οντότητες του χρηματοπιστωτικού τομέα, το πακέτο στοχεύει να διασφαλίσει ότι διάφοροι τύποι παρόχων υπηρεσιών κρυπτογράφησης και crowdfunding, καθώς και μεσάζοντες στεγαστικών δανείων και καταναλωτική πίστη παρόχους, καθίστανται υπόχρεες οντότητες που υπόκεινται στο καθεστώς AML/CFT. Το πακέτο προβλέπει επίσης την αναθεώρηση του Κανονισμού (ΕΕ) 2015/847 σχετικά με τις πληροφορίες που συνοδεύουν τις μεταφορές κεφαλαίων (δηλαδή τον Κανονισμό Τραπεζικών Μεταφορών (WTR)), ο οποίος ισχύει επίσης για τη μεταφορά περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης. Σχετικά με το τελευταίο, το Γερμανικό Ομοσπονδιακό Υπουργείο Οικονομικών εξέδωσε έναν προσωρινό Γερμανικό Κανονισμό Μεταφοράς Περιουσιακών Στοιχείων (CATR) για να διασφαλίσει την ιχνηλασιμότητα των μεταφορών περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης έως ότου τεθούν σε ισχύ οι αλλαγές WTR. Το CATR προβλέπει καθήκοντα περίθαλψης που ισχύουν για ιδρύματα και υποκαταστήματα που βρίσκονται στη Γερμανία και ασχολούνται με τη μεταφορά περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης. Τέθηκε σε ισχύ τον Οκτώβριο του 2021 και θα ισχύει μέχρι να ολοκληρωθεί η αναθεώρηση του WTR.5
Εργαζόμαστε για διεθνείς μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις, νεοφυείς επιχειρήσεις και εταιρείες τηλεπικοινωνιών
Ολοκληρωμένες νομικές υπηρεσίες για επιχειρήσεις σε θέματα εταιρικής, φορολογικής νομοθεσίας, νομοθεσίας κρυπτονομισμάτων, επενδυτικών δραστηριοτήτων
Συμμετοχή ως δικηγόρος σε επενδυτικά venture funds, διενέργεια επιχειρηματικών συμφωνιών συγχωνεύσεων και εξαγορών στον τομέα της πληροφορικής, υποστήριξη για iGaming και επιχειρηματικά περιουσιακά στοιχεία
