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Las empresas de tecnología financiera que informan ingresos superiores a $500,000 se han cuadruplicado en solo 5 años.¹

La comercialización global de productos y servicios en general, y de servicios financieros en particular, se ha visto afectada por una transformación radical impulsada por la tecnología. Esta tendencia ha llevado a la industria financiera a actualizar la tecnología en su entorno regulado y controlado, así como a crear nuevos modelos de negocios que no estaban acomodados en el marco regulatorio financiero existente.²

En su forma actual, el entorno fintech en México se rige por una legislación que se basa en gran medida en la inclusión e innovación financiera, la protección del consumidor, el mantenimiento de la estabilidad financiera, la lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.²

La Ley de Tecnología Financiera trajo al mercado mexicano los siguientes productos:

1. crowdfunding: la creación de organizaciones específicas (organizaciones de crowdfunding (IFC)) que servirían como mercados para préstamos entre pares, crowdfunding de acciones e inversiones conjuntas en activos;
2. eWallets: Creación de entidades específicas (Instituciones de Fondos de Pagos Electrónicos (IFPE)) que permitirán la captación de fondos en pesos mexicanos, divisas o activos digitales del público en general y mantendrán estos fondos en custodia a nombre de los clientes, realizando pagos , actuando como remitentes de dinero y actuando como criptomercados;
3. reglas de finanzas abiertas: reglas que requieren que las instituciones financieras reguladas intercambien información de productos y servicios, información estadística agregada o datos de transacciones de clientes a través de interfaces de programación de aplicaciones (API) estandarizadas; los proveedores externos tendrán acceso a estas API;
4. Activos Virtuales: La Ley de Tecnología Financiera define los activos virtuales y permite que ciertas instituciones realicen transacciones con estos activos de acuerdo con reglas adicionales emitidas por el banco central; tanto como
5. sandbox regulatorio: La ley fintech introdujo un sandbox regulatorio a través del cual una organización puede solicitar una excepción temporal a ciertas reglas para probar un modelo de innovación determinado en un entorno controlado. ²

Además de la Ley Fintech, se han modificado otras leyes financieras para implementar los siguientes modelos:

• Firmas electrónicas: se ha agregado lenguaje a las leyes financieras para permitir el uso de firmas electrónicas en los servicios financieros. Las reglas de incorporación también se han actualizado para documentar el proceso de incorporación remota;
• robots de asesoría: los reguladores ahora pueden modificar las reglas secundarias para permitir que los asesores financieros autorizados automaticen la asesoría y la gestión de activos;
• transferencias de dinero: IFPE ahora puede proporcionar servicios de transferencia de dinero; tanto como
• Transparencia y protección al consumidor: Las leyes de transparencia y protección al consumidor financiero se han actualizado para tener en cuenta a IFC e IFPE, así como para reconocer la adopción digital y la experiencia del usuario. ²

Generalmente, los servicios financieros son prestados en México por personas jurídicas que están constituidas bajo las leyes mexicanas y registradas o autorizadas, o ambas, para actuar como tales. Los registros y autorizaciones de las instituciones financieras son otorgados o autorizados por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) o el Banco Central de México (Banxico).²

La Ley de Tecnología Financiera introdujo dos entidades específicas autorizadas para brindar servicios de tecnología financiera: IFC e IFPE (denominadas colectivamente Instituciones Fintech (ITF)). IFC está autorizada para llevar a cabo actividades de crowdfunding y servir como mercado para préstamos entre pares, crowdfunding de capital y coinversión de activos. Para una discusión detallada de las MFC y sus actividades, ver la Sección IV.ii.²

Las IFPE, por su parte, están autorizadas para recaudar fondos en pesos mexicanos, moneda extranjera o activos digitales del público en general, mantener estos fondos en custodia en nombre de los clientes, administrar billeteras electrónicas, realizar pagos, actuar como transferencias de dinero, y servir como un mercado para las criptomonedas. Las IFPE también pueden emitir tarjetas de débito y participar en redes de pago. Para una discusión detallada de las IFPE y sus operaciones, ver la Sección IV.iii.²

Los permisos ITF se otorgan a sociedades mexicanas después de:

• revisó el plan de negocios, el manual de cumplimiento, el manual de operaciones y la infraestructura tecnológica de la organización;
• se cumplen los requisitos mínimos de capitalización; tanto como
• entre otros requisitos, se aprobó la estructura de gobierno corporativo y propiedad. ²

Crowdfunding en México

Fintech en otros países

Notas

1. https://www.finnovista.com/radar/actualizacion-octava-edicion-finnovista-fintech-radar-mexico/
2. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/mexico