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Les personnes morales engagées dans l'une des activités suivantes utilisant des actifs virtuels doivent être enregistrées auprès de l'IB aux fins de vérifier le respect des dispositions légales et réglementaires applicables régissant la prévention du blanchiment de capitaux et du financement du terrorisme (BC/FT) : (1) services de change entre actifs virtuels et monnaie fiduciaire ou entre un ou plusieurs actifs virtuels ; (2) services de transfert d'actifs virtuels ; et (3) des services de garde ou de garde et de gestion d'actifs virtuels ou d'instruments permettant le contrôle, la possession, le stockage ou le transfert de ces actifs, y compris les clés privées cryptées.¹

L'ESMA a identifié un certain nombre de problèmes liés au système actuel de réglementation financière en ce qui concerne les actifs cryptographiques. Ces problèmes et "lacunes" se répartissent en deux catégories :

• pour les actifs cryptographiques qui sont qualifiés d'instruments financiers en vertu de la MiFID, il existe des domaines qui nécessitent potentiellement une interprétation ou une révision d'exigences spécifiques pour garantir que les réglementations existantes en matière de valeurs mobilières et de financement sont effectivement appliquées
• si ces actifs ne sont pas qualifiés d'instruments financiers, l'absence de réglementation financière applicable expose les investisseurs à des risques importants. Au minimum, l'ESMA estime que les exigences AML devraient s'appliquer à tous les actifs cryptographiques et aux activités liées aux actifs cryptographiques. Il devrait également y avoir une divulgation appropriée des risques afin que les consommateurs puissent être conscients des risques potentiels avant d'investir dans des actifs cryptographiques. ¹

Compte tenu de ce qui précède, il peut être utile de faire une distinction simple entre les différents types de jetons (plus précisément, les droits et obligations que leur émission et leur propriété impliquent) des transactions sous-jacentes. Lorsque les jetons sont principalement utilisés comme moyen de paiement, il convient de prêter attention à l'approche adoptée par la banque de paiement et l'ABE. A l'inverse, là où les jetons ont plus en commun avec les valeurs mobilières, il convient d'être attentif à l'approche adoptée par la CMVM et l'ESMA.¹

La loi n° 58/2020 du 31 août 2020 a transféré les modifications récentes de la directive AML, étendant son champ d'application aux monnaies virtuelles (à savoir, les échanges cryptographiques et les fournisseurs de portefeuilles offrant des services de garde) et imposant l'obligation de s'enregistrer auprès de la BOP et de se conformer au KYC procédures et AML en relation avec leurs clients et les transactions effectuées sur leurs bourses ou leurs portefeuilles.¹

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Remarques

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/portugal