fr

Examen du marché

Cet article n'est pas un avis juridique.

Crypto-monnaies en Espagne

Logiciel de technologie financière

En janvier 2022, l'Espagne a établi des règles régissant la publication des actifs cryptographiques. Entre autres choses, ces règles exigent que les fournisseurs de services de crypto-actifs et certaines autres entités et individus informent la CNMV des campagnes promotionnelles de crypto-actifs qui ciblent plus de 100 000 investisseurs 10 jours à l'avance et incluent des clauses de non-responsabilité concernant les risques que représentent les actifs. En outre, ce règlement établit les principes et les règles applicables aux supports marketing relatifs aux crypto-actifs. En dehors de cela, aucun cadre réglementaire spécifique ne régit la commercialisation des produits et services fintech (à l'exception de la loi 5/2015), ces entités doivent donc se conformer à la législation de commercialisation applicable à toute autre entreprise. Outre la loi espagnole sur la consommation, qui énonce certains principes de commercialisation, et la loi générale sur la publicité, d'autres dispositions applicables en matière de publicité sont incluses dans les lois espagnoles sur le commerce électronique et la commercialisation à distance des services financiers.1

En Espagne, il n'y a pas de réglementation spécifique de la technologie blockchain, des crypto-monnaies ou de l'émission de jetons. Cependant, les régulateurs européens et espagnols évaluent ces produits depuis plusieurs années et ont pris des mesures pour les réglementer.1

Le 24 septembre 2020, la Commission européenne a publié une proposition de réglementation des marchés des crypto-actifs (MiCA), qui fait partie d'un ensemble plus large de publications sur la stratégie européenne de la finance numérique. MiCA s'appliquera à toute entité qui fournit des services d'actifs cryptographiques ou émet des actifs cryptographiques en Europe ou au sein de l'Europe. Cela s'appliquera également à tout actif crypto qui n'est pas encore soumis à la réglementation de l'UE. Cela comprendra les jetons utilitaires, les jetons de paiement, les stablecoins (ou jetons liés aux actifs) et le jeton de monnaie électronique nouvellement défini (un jeton qui n'est pas de la monnaie électronique au sens traditionnel, mais qui a toutes les caractéristiques de la monnaie électronique traditionnelle ). . Cela ne s'appliquera pas aux jetons de sécurité qui sont déjà soumis aux réglementations européennes en vigueur. Il ne s'appliquera pas non plus aux monnaies numériques des banques centrales, mais impose des exigences importantes sur les stablecoins significatifs (Global Stablecoins (GSC)). Cela semble être une autre mesure réglementaire visant à garantir que les banques centrales gardent le contrôle de la politique monétaire et se prémunissent contre les risques perçus de la CGC.1

La MiCA définit un émetteur d'actifs cryptographiques comme toute "personne qui offre des actifs cryptographiques à des tiers", ce qui est une définition volontairement large. Tous les émetteurs devront respecter un ensemble d'exigences générales, avec des exigences plus strictes pour les émetteurs de stablecoins (ou jetons liés à des actifs) et de jetons de monnaie électronique (jetons de paiement).1

Cependant, MiCA est encore au stade de la proposition et doit passer par le processus législatif de l'UE. En 2021, plusieurs organisations européennes telles que la BCE, le Comité économique et social européen et l'Inspecteur européen de la protection des données ont publié leurs avis sur la proposition. Le 24 novembre 2021, le Conseil européen a approuvé sa position sur cette proposition. Le dernier projet a retardé l'entrée en vigueur de MiCA jusqu'en 2024.1

L'ESMA a publié deux annonces concernant l'ICO. En outre, CNMV et BoS ont mis en garde les entreprises et les investisseurs sur les règles et les risques inhérents aux ICO, aux crypto-monnaies et aux jetons. Leur dernier communiqué de presse conjoint sur les risques d'investir dans les crypto-monnaies a été publié en février 2021. Dans le même esprit et comme mentionné ci-dessus, la CNMV réglemente la publicité des crypto-actifs à des fins d'investissement (par la circulaire 1/2022).1

La BoS a créé un registre des fournisseurs de services de change virtuels et fiduciaires et des fournisseurs de portefeuilles de garde conformément à la transposition espagnole de la cinquième directive anti-blanchiment (AML). Ces prestataires, qui devaient s'enregistrer auprès de la BoS avant le 29 janvier 2022, sont désormais soumis aux exigences énoncées dans le régime juridique espagnol de lutte contre le blanchiment d'argent.1

En ce qui concerne le traitement fiscal des crypto-monnaies et des jetons en Espagne, il n'y a pas de réponse claire, bien que la Cour européenne de justice (CEJ) et les autorités fiscales espagnoles aient fourni des orientations spécifiques.1

En ce qui concerne la TVA espagnole, l'arrêt de la Cour de justice européenne du 22 octobre 2015 (C-264/14) a statué que les transactions utilisant des devises non traditionnelles telles que les crypto-monnaies sont exonérées de TVA conformément à l'article 135, paragraphe 1, point e), du la directive du Conseil 2006/. 112/CE. Par conséquent, selon la Cour européenne de justice, les transactions de vente et d'achat de crypto-monnaies effectuées par des personnes assujetties à la taxe sur la valeur ajoutée devraient être exonérées de la TVA espagnole. En revanche, les activités de « minage » pour créer une crypto-monnaie ne devraient pas être soumises à la TVA. Les deux critères ont également été séparés par les autorités fiscales espagnoles dans des décisions fiscales obligatoires spécifiques, qui ont également confirmé que les activités de paris sont soumises à la TVA mais en sont exonérées si elles sont exercées par des personnes assujetties à la taxe sur la valeur ajoutée.1

Pour les personnes physiques résidentes fiscales espagnoles détenant des crypto-monnaies, et conformément aux réglementations contraignantes spécifiques émises par l'Agence fiscale en 2018, les revenus provenant de la vente ou du transfert de crypto-monnaies (y compris ceux obtenus à partir de l'échange d'un type de crypto-monnaie contre un autre) doivent être traités comme une augmentation de capital en termes d'imposition en Espagne, et devrait être imposé en conséquence. Des activités spécifiques liées aux crypto-monnaies (par exemple, l'exploitation minière) peuvent avoir un régime fiscal différent et potentiellement être traitées comme une activité commerciale à des fins fiscales en Espagne (impôt sur le revenu, taxe professionnelle, etc.). Les autorités fiscales espagnoles promulguent actuellement des décisions contraignantes concernant le régime fiscal lié aux crypto-monnaies par rapport à d'autres impôts tels que l'impôt sur la fortune ou sur les donations.1

L'Espagne a pris des mesures pour prévenir la fraude fiscale liée aux crypto-monnaies. A cet égard, les sociétés gérant des crypto-monnaies, ainsi que les plateformes d'échange, sont tenues de fournir certaines informations sur l'identité des porteurs et les transactions. Les résidents espagnols possédant des crypto-monnaies détenues à l'étranger doivent remplir le formulaire 721 ; cette exigence devrait être approuvée sous peu.1

De plus, de récentes modifications réglementaires sont entrées en vigueur ces derniers mois, comme un nouveau règlement sur certains aspects des services de confiance numérique (loi 6/2020) ou des règles de cybersécurité (décret royal 43/2021). En outre, la reconnaissance en Espagne de droits numériques spécifiques est actuellement renforcée par certaines initiatives telles que la proposition d'une Charte espagnole des droits numériques, qui doivent toutes être prises en compte en raison de leur impact sur le cadre juridique de la fintech. Enfin, une perturbation majeure du secteur financier mondial devrait être causée par des technologies comptables telles que la blockchain. Bien que ce type de technologie ne soit pas encore largement adopté, l'Espagne devrait le voir dans de nombreux domaines au-delà de la cybersécurité et des crypto-monnaies.1

Monnaies virtuelles en Espagne

Fintech en Espagne

Fintech dans d'autres pays

On vous présente

Avocats en technologie financière en Espagne

Viacheslav Losev

Viacheslav Losev

Accompagnement juridique des projets FinTech et Blockchain

Langues : RU EN

Silvia Calls

Silvia Calls

Nous travaillons pour les petites et moyennes entreprises internationales, les start-ups et les entreprises de télécommunications

Langues : EN ES

Remarques
  1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/spain
Offre pour les startups

Démarrage rapide pour 5 000 $

Vous pouvez lancer votre plateforme en payant 5 000 $ initialement et le reste après 6 à 12 mois si votre entreprise se développe