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最も注目すべき最近のイニシアチブは、2020 年 9 月 24 日の欧州委員会による、デジタル ファイナンス戦略と、暗号資産とデジタルの持続可能性に関する立法提案を含むデジタル ファイナンス パッケージの採択です。職業年金機構と欧州証券市場庁 (ESMA) は、今後数年間でさまざまな問題について技術的なアドバイスを提供します。¹

さまざまな電子ソースがフィンテックに関する情報を提供しています。たとえば、スペインのフィンテックおよびインシュアテック協会には独自の Web サイトがあり、証券市場のための国家委員会 (CNMV) は Web サイトにセクションを作成して、フィンテック企業とのコミュニケーションやフィンテック企業への質問と回答のための非公式なスペースを提供しています。 . CNMV の権限内にある可能性のある活動およびサービスについて。¹

スペインで一般的に適用されるテクノロジーまたはフィンテック ビジネスへの投資に対する主な減税スキームは次のとおりです。技術が適格である場合のみ (例えば、特許または事前登録されたソフトウェアとして); (2) 新興企業および中小企業に対する法人所得税 (CIT) の軽減 (例えば、スタンドアロンに適用される税率の 15%)法定の 25% 税率または有形資産および不動産への投資に対する適格減価償却制度の代わりに、会社がプラスの課税ベースを持つ最初の 2 会計年度中の新興企業) およびスペインに居住するベンチャー キャピタル企業; および ( 3 ) 「ビジネス・ア」に対する優遇税制ngels」を特定のスタートアップで（特定の条件下で）。これらの企業への投資家が、技術およびフィンテック企業への投資に適用されるスペインでの税金の漏れを軽減するには、適切な構造化が不可欠です。¹

2021 年 12 月、スペイン政府はスタートアップ法の草案を可決し、投資の誘致と革新的な起業家精神の点でスペインを第一位にしました。このプロジェクトには、軽減された法人税率が適用される期間 (最初の 2 年間ではなく、会社が正の課税ベースを持つ最初の 4 年間) の増加などの重要な税制上の利点、および利子と税が含まれます。預金税の繰延べなし。スタートアップ法は2022年に可決される予定です。¹

一般に、規制サンドボックスの承認によって証明されるように、追加の規則が採用されるまで、スペインはフィンテックに優しい管轄と見なされるべきです。たとえば、2013 年には、スペインには 50 のフィンテック企業があると推定されました。この数は、2021 年 3 月の時点で 463 に増加しています。¹

スペインは全面的にフィンテックを規制していません。そのため、フィンテック企業は、スペインでは特定のライセンスやマーケティング規制の対象ではありません。これは主に、さまざまな金融サービスを提供しているためです。一般に、内部市場での支払いサービス (PSD II) に関する指令 (EU) 2015/2366 によって規制されているサードパーティ プロバイダー (TPP)、および法律 5/ の対象となるクラウドファンディングおよびクラウドレンディング プラットフォームはカウントされません。 2015 年 4 月 27 日のビジネス ファイナンスの促進に関する 2015 年版では、金融機関によるサービスの提供をサポートする IT ソリューションの開発のみに焦点を当てたフィンテックは、現在、金融規制制度の対象ではありません。¹

純粋に規制の観点から、金融商品に関する情報の提供は、その情報が他の規制サービス (投資アドバイスなど) の提供に関連するものでない限り、許可されていません。¹

一般に、スペインのフィンテックに関する主な法的および規制上の問題は、ライセンス要件を引き起こす金融サービスの提供に伴う障害です。セクション I で述べたように、EU 法を参照して確立された金融機関の認可に関する現在の法制度は、多くのフィンテックの場合のように、限定された一連のサービスのみを提供する企業向けの簡素化された手続きを提供していません。企業。したがって、現在、支払いや投資サービスなどの規制サービスのフィンテック提供は、クライアントへのアクセスを得る前に、スペインまたは設立国で複雑で面倒な手続きを経なければなりません。¹

スペインでのクラウドファンディング

海外のフィンテック

ノート

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/spain