U kunt kijken naar regels en voorschriften in andere rechtsgebieden.
Het regelgevingskader dat van toepassing is op fintech-bedrijven omvat het bankwezen, financiële diensten, consumentenkrediet, consumentenbescherming, gegevens en privacy, betalingen en regelgeving ter bestrijding van het witwassen van geld en de financiering van terrorisme. Regelgevende verplichtingen omvatten over het algemeen licentie- en registratievereisten, gedragsvereisten en openbaarmakingsvereisten.1
Er is geen speciale vergunning voor fintech; er zijn echter een paar uitzonderingen die geschikt kunnen zijn voor gebruik door een fintech-bedrijf om een fintech-product of -serviceaanbod te testen. ASIC biedt bijvoorbeeld in aanmerking komende aanbieders een verbeterde regelgevende sandbox, wat een voorwaardelijke vrijstelling van 24 maanden is van de vereiste om in het bezit te zijn van een Australian Financial Services License (AFSL) om financiële diensten en producten op de Australische markt te testen, en een innovatiecentrum dat biedt aanvragers 12 maanden informele licentie- en regelgevingsgidsen.1
Elke entiteit die zich bezighoudt met "bankzaken", zoals het accepteren van deposito's of het uitlenen van geld, of het verstrekken van gekochte betaalmiddelen, moet een vergunning hebben van een Authorized Deposit Institution (ADI). De Australian Prudential Regulation Authority (APRA) is verantwoordelijk voor het ADI-autorisatie- en licentieproces (evenals voor doorlopend prudentieel toezicht). In 2018 heeft APRA een beperkt ADI-raamwerk uitgebracht dat is ontworpen om nieuwe bedrijven te helpen die de banksector willen betreden. Onder dit regime kunnen organisaties gedurende twee jaar een beperkt aantal bedrijfsactiviteiten uitvoeren terwijl ze hun capaciteiten en middelen opbouwen. Na deze tijd moeten ze upgraden naar een volledige ADI-licentie en zonder beperkingen werken, of de branche verlaten.1
Elke rechtspersoon die zich bezighoudt met bankactiviteiten (inclusief bepaalde houders van betaalmiddelen met opgeslagen waarde (PPF)) moet ook geautoriseerd zijn als ADI.1
