Demo

Som nevnt ovenfor har både SAMA og CMA i løpet av de siste to årene gitt midlertidige eksperimentelle lisenser som et initiativ for å oppmuntre til vekst av fintech i Saudi-Arabia. Disse lisensene utstedes gjennom den respektive enhetens sandkasseapplikasjon, men er fortsatt underlagt de samme lovene som regulerer vanlige økonomiske transaksjoner, nemlig:

• generelle bankkontrolllover;
• generelle lover om kontroll av finansielle selskaper;
• Regler for elektronisk bankvirksomhet; i tillegg til
• Lov om elektroniske transaksjoner. ¹

Men i 2020 godkjente SAMA innføringen av nye lover for å regulere fintech-sektoren, spesielt gjeldsbasert crowdfunding og betalingstjenesteleverandører (PSP) i Saudi-Arabia. Mens begge lisensene fortsatt er underlagt de samme tradisjonelle økonomiske lovene nevnt ovenfor, kan en søker nå søke om en lisens i tråd med deres aktiviteter, i stedet for å bare melde seg på et midlertidig lisens-sandbox-program.¹

Til tross for introduksjonen av nye fintech-lisenser i Saudi-Arabia, er fintech-transaksjoner fortsatt underlagt vanlige lover om finanstransaksjoner. Som sådan er det ingen spesifikke skatteregler som gjelder fintech-selskaper. Generaldirektoratet for Zakat og skatt bruker generelt Zakat på lokale selskaper og skatt på utenlandske selskaper. Zakat er 2,5 % av selskapets kapital, mens skatten på utenlandske selskaper eller utenlandske aksjonærer vanligvis er 20 % av selskapets inntekt, ikke kapital. Dermed vil fintech-selskaper bli pålagt å betale de samme beløpene avhengig av nasjonaliteten til aksjonærene. Vi mener at å bruke så lite som 2,5 % på lokale selskaps egenkapital og 20 % på utenlandsk aksjonæravkastning viser hvordan skattelovgivningen i Saudi-Arabia er gunstig for selskaper, noe som faktisk betyr at de også er gunstige for fintech.¹

Fintech Saudi har identifisert åtte aktiviteter som ikke krever lisensiering fra verken SAMA eller CMA. Den:

• aggregering av offentlig tilgjengelig finansiell informasjon;
• forretningsverktøy;
• back office bank;
• forbedre kvaliteten på kundeservicen til banken;
• personlig ledelse;
• regulatorisk teknologi (regtech), som innebærer bruk av teknologi for å støtte finansinstitusjoner i å overholde regelverket for finansielle tjenester. Fintech-selskaper kan utvikle regtech-løsninger som ikke driver regulert virksomhet, men hjelper finansinstitusjoner med å overholde kravene;
• spillifisering; i tillegg til
• belønningsbasert crowdfunding (lagt til som en ekskludert aktivitet i 2020). ¹

Utøvelsen av disse aktivitetene bør derfor ikke innebære anvendelse av kravene for å oppnå en CMA- eller SAMA-lisens. I tillegg er kredittrapporteringstjenester underlagt backoffice banking også unntatt fra kravet om konsesjon, da de er en av de sju aktivitetene som kan utføres med konsesjon.¹

Markedsføring er vanligvis regulert av Kultur- og informasjonsdepartementet (MCI). MCI krever at organisasjoner som ønsker å utføre reklameaktiviteter i trykt eller elektronisk form, skal få en lisens, uavhengig av om organisasjonen er lokal eller utenlandsk. I henhold til MCI-lover må en organisasjon få en lisens for å kunne selge sine aktiviteter. Når den er lisensiert, må en enhet overholde Banking Consumer Protection Principles angående innholdet i materialet den ønsker å annonsere.¹

Tredjepartsnettsteder som sammenligner produkter eller gir informasjon om finansielle produkter er underlagt SAMA-reglene. Slike nettsteder anses for tiden som meglere av SAMA og er derfor underlagt lisenskrav for å delta i sandkasseprogrammet.¹

Crowdfunding i Saudi-Arabia

Fintech i andre land

Notater

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/saudi-arabia