Вы можете посмотреть правила и регулирование в других юрисдикциях.
Финтех-компании могут продавать свои продукты и услуги по тем же правилам, что и признанные поставщики финансовых услуг. Ограничения применяются, в частности, если компания ищет средства и связывается с более чем 20 потенциальными инвесторами (см. раздел II.i).1
Схемы коллективного инвестирования, регулируемые CISA, представляют собой активы, привлеченные от инвесторов для целей коллективного инвестирования, которые управляются за счет инвесторов, при этом инвестиционные требования инвесторов удовлетворяются на равной основе. Открытые схемы коллективного инвестирования организуются в соответствии с корпоративным или договорным правом; закрытые схемы организуются только в соответствии с законом о компаниях. Лицензия не требуется для схемы коллективного инвестирования в форме акционерного общества, если оно либо зарегистрировано, либо если в нем участвуют только квалифицированные инвесторы.1
Согласно швейцарскому законодательству, краудфандинг разрешен и сам по себе не требует лицензии. Однако, если краудфандинг включает «активы, привлеченные от инвесторов для целей коллективного инвестирования», и эти краудфандинговые активы управляются за счет инвесторов (третьей стороной), с учетом положений о равном обращении, они будут квалифицироваться как схема коллективного инвестирования в рамках смысл CISA. В этом случае должны соблюдаться соответствующие требования согласно CISA.1
Краудлендинг, также известный как одноранговое кредитование, сам по себе не регулируется. Однако, в зависимости от его конкретной структуры, он может подпадать под действие Закона о банковской деятельности, FIA, AMLA и т. д. Кроме того, соглашение о потребительском кредите представляет собой договор, по которому кредитор предоставляет или обещает предоставить кредит (а не свыше 80 000 швейцарских франков) потребителю в виде отсрочки платежа, займа или иного подобного финансового приспособления. В целом, CCA будет применяться к деятельности по краудфандингу, если контрагент должен квалифицироваться как потребитель. В этом случае необходимо будет соблюдать соответствующие правила CCA; например, максимально возможная процентная ставка по потребительским кредитам в настоящее время составляет 10%.1
Платформы, предоставляющие услуги краудфандинга и краудлендинга, не требуют лицензии, если средства инвесторов направляются в проекты напрямую (т. е. не через платформу). Если средства отправляются через счета платформы, это можно сделать только без банковской лицензии, если счет беспроцентный, средства хранятся на счете не более 60 дней и клиент проинформирован о том, что платформа не имеет лицензия. Платформе необходимо будет зарегистрироваться в качестве финансового посредника в СРО и соблюдать обязательства по AML.1
Даже разработчик проекта может считаться банком, если он принимает более 20 кредитов и сумма превышает 1 миллион швейцарских франков.1
Ссуды могут быть проданы на вторичных рынках при условии соблюдения законов о AML. Однако передача кредита требует либо передачи договора, либо уступки требования. Уступка требований может быть осуществлена только в письменной форме; иными словами, с собственноручной (или электронной) подписью цедента (для токенов DLT действуют особые правила).1
Оказываем юридические и организационные услуги по созданию, структурированию и развитию финтех-компаний
Участие в качестве юриста в инвестиционных венчурных фондах, ведение венчурных сделок M&A в сфере ИТ, поддержка iGaming и бизнес-активов
