Demo

Som nämnts ovan har både SAMA och CMA under de senaste två åren beviljat tillfälliga experimentlicenser som ett initiativ för att uppmuntra tillväxten av fintech i Saudiarabien. Dessa licenser utfärdas genom respektive enhets sandlådeapplikation, men är fortfarande föremål för samma lagar som reglerar vanliga finansiella transaktioner, nämligen:

• allmänna bankkontrolllagar;
• allmänna lagar om kontroll av finansiella företag;
• Regler för elektronisk bankverksamhet; såväl som
• Lag om elektroniska transaktioner. ¹

Men 2020 godkände SAMA införandet av nya lagar för att reglera fintech-sektorn, särskilt skuldbaserade crowdfunding- och betaltjänstleverantörer (PSP) i Saudiarabien. Även om båda licenserna fortfarande omfattas av samma traditionella finansiella lagar som nämns ovan, kan en sökande nu ansöka om en licens i linje med sin verksamhet, snarare än att bara registrera sig i ett tillfälligt licens-sandlådeprogram.¹

Trots införandet av nya fintech-licenser i Saudiarabien är fintech-transaktioner fortfarande föremål för normala lagar om finansiella transaktioner. Som sådan finns det inga specifika skatteregler som gäller fintech-företag. Generaldirektoratet för Zakat och skatt tillämpar i allmänhet Zakat på lokala företag och skatt på utländska företag. Zakat är 2,5 % av bolagets kapital, medan skatten på utländska bolag eller utländska aktieägare vanligtvis är 20 % av bolagets inkomst, inte kapital. Således kommer fintechbolag att behöva betala samma belopp beroende på aktieägarnas nationalitet. Vi tror att tillämpningen av så lite som 2,5 % på lokala företags aktier och 20 % på utländska aktieägaravkastning visar hur skattelagar i Saudiarabien är gynnsamma för företag, vilket faktiskt betyder att de också är gynnsamma för fintech.¹

Fintech Saudi har identifierat åtta aktiviteter som inte kräver licens från varken SAMA eller CMA. Det:

• aggregering av offentligt tillgänglig finansiell information;
• affärsverktyg;
• back office banking;
• förbättra kvaliteten på bankens kundservice;
• personlig förvaltning;
• regulatory technology (regtech), som innebär användning av teknik för att stödja finansiella institutioner att följa reglerna för finansiella tjänster. Fintech-företag kan utveckla regtech-lösningar som inte bedriver reglerad verksamhet, men som hjälper finansiella institutioner att uppfylla kraven;
• gamification; såväl som
• belöningsbaserad crowdfunding (läggs till som en utesluten aktivitet 2020). ¹

Utövandet av dessa aktiviteter bör således inte medföra tillämpning av kraven för att erhålla en CMA- eller SAMA-licens. Kreditupplysningstjänster som omfattas av backoffice banking är dessutom undantagna från kravet att inneha tillstånd, eftersom de är en av de sju verksamheter som kan bedrivas med tillstånd.¹

Marknadsföring regleras vanligtvis av Kultur- och informationsministeriet (MCI). MCI kräver att organisationer som vill utföra reklamverksamhet i tryckt eller elektronisk form skaffar en licens, oavsett om organisationen är lokal eller utländsk. Enligt MCI-lagar måste en organisation skaffa en licens för att kunna sälja sin verksamhet. När den väl har licensierats måste en enhet följa Banking Consumer Protection Principles angående innehållet i material som den vill marknadsföra.¹

Tredje parts webbplatser som jämför produkter eller tillhandahåller information om finansiella produkter omfattas av SAMA-reglerna. Sådana webbplatser anses för närvarande som mäklare av SAMA och är därför föremål för licenskrav för att delta i dess sandlådeprogram.¹

Crowdfunding i Saudiarabien

Fintech i andra länder

Anteckningar

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/saudi-arabia