Du kan titta på regler och förordningar i andra jurisdiktioner.
Generellt sett har det inte skett några förändringar i lagarna som styr fintech, till skillnad från konventionella finansiella transaktioner. Följaktligen styrs alla finansiella transaktioner av samma lagar, oavsett om det är fintech eller konventionellt.1
De berörda myndigheterna har dock infört specifika licenser för vissa fintech-aktiviteter, tillsammans med riktlinjer för att ansöka om nämnda licenser, för att hålla jämna steg med utvecklingen i Saudiarabien. Som sådan listar vi nedan de alternativ som finns tillgängliga för fintech-företag att komma in på den saudiarabiska marknaden:
Fintech-företag som verkar under en SAMA-licens och som ansöker under sandlådeprogrammet kommer att ha upp till sex månader, med förbehåll för förnyelse, på sig att utöva sina aktiviteter på den saudiarabiska marknaden. Företag som verkar under CMA och ansöker via sitt sandlådeprogram kommer att ges möjlighet att göra affärer i upp till två år och kan förnya denna licens en gång. Om organisationens verksamhet är föremål för skuldbaserad crowdfunding, betaltjänster eller ekonomiskt stöd, så måste varje licens vara giltig under en period av tre till fem år (i förekommande fall) med möjlighet till förnyelse.1
Om en organisation ägnar sig åt skuldbaserade crowdfundingaktiviteter kan den organisationen undvika sandlådefasen och direkt ansöka om en skuldbaserad crowdfundinglicens utfärdad av SAMA, vilket kommer att tvinga organisationen att följa Financial Companies Enforcement Act.1
För att få denna typ av licens måste sökande lämna in:
Dessutom måste ledande befattningar inom organisationen innehas av saudiska medborgare med yrkeskvalifikationer inom ekonomi. Minimikapitalkravet för att upprätta en licens för en skuldbaserad crowdfunding-organisation är 5 miljoner rial, vilket kan ökas eller minskas efter SAMA:s gottfinnande från fall till fall. Slutligen, vid inlämnandet, tas meddelandet emot från SAMA och organisationen måste tillhandahålla all ytterligare information som begärs av SAMA inom 30 dagar för att SAMA ska kunna utfärda sitt ursprungliga medgivande eller avslag inom 60 dagar. Efter mottagandet av SAMA:s första godkännande kommer sökande att ges en period på sex månader på sig att skicka in kommersiell registrering och AoA till SAMA, med instruktioner om vad de ska göra (om inte kommer det initiala godkännandet att upphöra). Slutligen är dessa licenser giltiga i fem år, med förbehåll för förnyelse via ett tre månaders förnyelsebrev som skickas till SAMA.1
Dessutom syftar SAMA och CMA till att ytterligare reglera fintech i Saudiarabien enligt följande. CMA är den finansiella tillsynsmyndigheten som ansvarar för att övervaka värdepappersaktiviteter och beslut om crowdfunding. SAMA, skapad genom två kungliga förordningar, är ett reglerande, lagstiftande och rättsligt organ.1
Etableringen av ett kapitalförvaltningsbolag i Saudiarabien är föremål för licensiering av CMA enligt den senares investeringsfondförordningar och auktoriserade personers förordningar. Det innebär att en organisation måste uppfylla ett antal krav, såsom minimikapitalkrav och etablering av flera interna nyckelfunktioner och utnämning av nödvändig specialiserad personal, innan den kan verka i Saudiarabien.2
Kollektiva investeringar som regleras av SAMA är generellt tillåtna, men kräver licensiering och minimikapitalkrav. All verksamhet i finansieringssyfte regleras av lagen om kontroll av finansiella företag som utfärdats genom kungligt dekret nr M/51 av 13/08/1433 H (motsvarande 2012-07-02 G) (Finansbolagslagen) och dess tillämpning. föreskrifter. Eftersom syftet med kollektiva investeringar är att finansiera företag kommer detta att leda till tillämpning av lagen om finansbolag. I enlighet med finansbolagslagen och dess tillämpningsföreskrifter kan finansiell verksamhet inte utföras i Saudiarabien utan att erhålla nödvändiga licenser från SAMA, förutsatt att sådan verksamhet är i enlighet med shariaprinciperna. Således kommer alla organisationer som vill hantera investeringar i syfte att finansiera andra organisationer att omfattas av SAMA:s licenskrav.1
För att kunna skapa en portal för reglering av kollektiva investeringar måste investeringsförvaltaren skaffa den nödvändiga licensen som erbjuds av SAMA. Dessutom, eftersom sådan verksamhet kan ge upphov till risk för penningtvätt, kan förvaltaren av sådana investeringar utredas. Som ett resultat av dessa risker är SAMA ovilliga att tillåta individer eller enheter att ta ut belopp av rädsla för att de kan användas för otillbörliga syften om de inte tillhandahåller tillräckliga bevis för hur de avser att noggrant övervaka varje transaktion som sker. För att erhålla den nödvändiga licensen råder vi därför en organisation att tänka på hur man kan minska eventuella penningtvättsrisker och rapportera detta till SAMA.1
Medan skuldbaserad crowdfunding nu regleras av nyligen utfärdade lagar tillåter CMA aktiebaserad crowdfunding i Saudiarabien, med förbehåll för regleringen av CMA:s lagar och förordningar. Företaget måste först ansöka via CMA-portalen om en tillfällig licens för att utföra crowdfunding-aktiviteter under provperioden. Precis som med kollektiva investeringar, eftersom insamling är en konfidentiell aktivitet, måste en enhet som vill genomföra crowdfunding tillhandahålla tillräckliga bevis för hur den avser att noggrant övervaka all penningtvättsaktivitet som kan äga rum. När den har godkänts av CMA och framgångsrikt slutfört provperioden kan den beviljas en permanent licens som tillåter den att bedriva aktiebaserad crowdfunding-verksamhet i Saudiarabien.1
Likhet med kollektiva investeringar, i den mån peer-to-peer-utlåning faller under finansiell verksamhet, regleras den av SAMA och omfattas av lagen om finansbolag. För att en juridisk person ska kunna utföra aktiviteter relaterade till peer-to-peer-utlåning måste den säkerställa att dess juridiska person har en SAMA-licens och att den verksamhet som utförs är i enlighet med shariaprinciperna.1
Dessutom, om en organisation är ansvarig för att hantera belopp, kommer den att omfattas av reglerna i CMA. Detta beror på att förvaltningsverksamheten faller under värdepappersverksamheten som specificeras i de värdepappersförordningar som utfärdats av CMA. Eftersom peer-to-peer-utlåning är en finansiell verksamhet och dess förvaltning faller under säkerhetsverksamhet, kommer en sådan enhet att initiera SAMA- och CMA-licenskrav. Efter att ha erhållit alla licenser kommer organisationen att ha rätt att utföra utlåning och förvaltningsverksamhet i Saudiarabien.1
