金融工具和交易法 (FIEA) 适用于证券投资和衍生品交易。1
根据 FIEA，运营商必须注册为投资管理服务提供商，才能通过与投资者签订全权投资合同来管理资产，从而赋予他们自行决定投资的权利。投资管理业务经营者对投资者承担诚信和忠诚义务，并遵守行为准则，例如根本禁止从事利益冲突交易和禁止赔偿投资者损失。1
为了作为一项业务提供投资决策建议，而不信任客户自行做出实际投资决策，运营商必须获得注册才能提供投资咨询和代理服务。1
此外，受第一类金融工具经营者或投资管理服务经营者委托担任中介等业务的经营者。交易证券或市场衍生品，必须注册为金融工具经纪公司。1
2021 年 11 月，《金融服务中介法》生效，取代《金融工具销售法》，目的是在金融服务行业设立中介业务。金融服务中介业务是允许中介机构在单一注册下提供银行、证券和保险的交叉经纪服务的许可证，而不是目前在每个领域的代理人和经纪人的注册系统。如果满足某些要求，则不需要注册电子清算机构的服务。这个新牌照只允许不需要非常复杂解释的金融服务（例如，禁止非上市股票和衍生品的经纪业务）。为了补偿客户，金融服务中介公司必须在提供服务时支付保证金。将根据金融服务的特点确定义务和禁止的活动。1
不禁止外国公司持有金融相关业务的股份或股权，包括金融科技公司。如果外国公司收购包括金融科技公司在内的金融业务经营者的股份或股权，则必须根据《外汇和对外贸易法》通过日本银行向当局提交报告。1
FSA 在其建议中明确表示，仅在市场上分发或销售使用算法的投资分析软件不属于受监管的业务。但是，指南还指出，如果经销商或任何其他方提供额外的数据或支持，则该行为可能会根据其义务接受投资咨询或管理服务。有时很难确定使用算法的平台服务是否属于任何类别，因此需要对适用的服务进行个案分析。此外，如果平台的服务提供商使用算法向用户推荐某些金融产品，该平台也可能被要求注册为 I/II 类金融工具业务。1
在服务中使用算法或人工智能还可能引发其他问题，例如相关方的责任分配或禁止市场操纵，或产生某些规则，例如有关内幕交易或重大非公开的规则信息。1
比较或提供有关金融产品信息的第三方网站或平台受一般消费者保护法的约束，例如禁止提供误导性信息。这些平台提供商还应了解金融法规。 FSA在其指南中宣布，平台的主动义务，例如提供平台自行处理的信息，不仅限于提供原材料或金融机构提供的信息，或使用某些设计或算法某些金融产品可能属于“邀请”产品，因此需要销售或营销级别的许可证，例如适用于金融服务中介的许可证。1
