Página principal

Las personas jurídicas que se dediquen a cualquiera de las siguientes actividades utilizando activos virtuales deben registrarse ante el IB a los efectos de verificar el cumplimiento de las disposiciones legales y reglamentarias aplicables que rigen la prevención del lavado de activos y el financiamiento del terrorismo (LA/FT): (1) servicios cambiarios entre activos virtuales y dinero fiduciario o entre uno o más activos virtuales; (2) servicios de transferencia de activos virtuales; y (3) servicios de custodia o custodia y gestión de activos virtuales o instrumentos que permitan el control, posesión, almacenamiento o transferencia de dichos activos, incluidas las claves privadas cifradas.¹

ESMA ha identificado una serie de problemas relacionados con el actual sistema de regulación financiera en relación con los criptoactivos. Estos problemas y "brechas" se dividen en dos categorías:

• para los criptoactivos que califican como instrumentos financieros bajo MiFID, hay áreas que potencialmente requieren interpretación o revisión de requisitos específicos para garantizar que las regulaciones financieras y de valores existentes se cumplan de manera efectiva
• si estos activos no califican como instrumentos financieros, la ausencia de regulaciones financieras aplicables expone a los inversores a un riesgo significativo. Como mínimo, ESMA cree que los requisitos AML deben aplicarse a todos los criptoactivos y actividades relacionadas con los criptoactivos. También debe haber una divulgación de riesgos adecuada para que los consumidores puedan conocer los riesgos potenciales antes de invertir en criptoactivos. ¹

Dado lo anterior, puede ser útil hacer una distinción simple entre los diferentes tipos de tokens (más precisamente, los derechos y obligaciones que conlleva su emisión y propiedad) subyacentes a las transacciones. Cuando los tokens se utilicen principalmente como medio de pago, se debe prestar atención al enfoque adoptado por el Banco de pago y la EBA. Por el contrario, cuando los tokens tengan más en común con los valores, se debe prestar atención al enfoque adoptado por la CMVM y la ESMA.¹

La Ley No. 58/2020 del 31 de agosto de 2020 transfirió los cambios recientes a la Directiva ALD, ampliando su alcance a las monedas virtuales (es decir, intercambios de criptomonedas y proveedores de billeteras que ofrecen servicios de custodia) e imponiendo la obligación de registrarse en la BOP y cumplir con KYC procedimientos y ALD en relación con sus clientes y transacciones que ocurren en sus intercambios o billeteras.¹

Activos digitales en Portugal

Fintech en Portugal

Fintech en otros países

Notas

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/portugal