Saate vaadata teiste jurisdiktsioonide eeskirju ja eeskirju.
Väärtpaberitesse ja tuletisinstrumentidesse tehtavate tehingute puhul kohaldatakse finantsinstrumentide ja börsiseadust (FIEA).1
FIEA kohaselt peavad operaatorid registreerima end varade haldamiseks investeeringute haldusteenuse pakkujana, sõlmides investoritega investeerimislepingud, mis annavad neile õiguse teha investeerimisotsuseid oma äranägemise järgi. Investeeringute haldamisega tegelevad ettevõtjad võtavad endale investorite suhtes usaldus- ja lojaalsuskohustuse ning nende suhtes kehtivad käitumisreeglid, nagu põhimõtteline huvide konflikti tehingute tegemise keeld ja investoritele kahju hüvitamise keeld.1
Ettevõtjana investeerimisotsuste osas nõustamiseks, usaldamata kliente tegelikke investeerimisotsuseid oma äranägemise järgi tegema, peavad ettevõtjad investeerimisnõustamis- ja agentuuriteenuste osutamiseks registreerima.1
Lisaks ettevõtjad, kellele I tüüpi finantsinstrumentide haldajad või investeeringute haldamise teenuse osutajad on usaldanud vahendajate vms. väärtpaberitega kauplemiseks või tuletisinstrumentidega kauplemiseks peab olema registreeritud finantsinstrumentide maaklerfirmana.1
2021. aasta novembris jõustus finantsteenuste vahendamise seadus, mis asendas finantsinstrumentide müügi seaduse, eesmärgiga luua finantsteenuste sektoris vahendusettevõtteid. Finantsteenuste vahendaja on litsents, mis võimaldab vahendajal osutada pangandus-, väärtpaberi- ja kindlustuse ristmaakleriteenuseid ühe registreeringu alusel, erinevalt igas valdkonnas kehtivast agentide ja maaklerite registreerimissüsteemist. Kui teatud nõuded on täidetud, ei ole elektroonilise arveldusagentuuri teenusteks registreerimine vajalik. See uus litsents lubab ainult finantsteenuseid, mis ei vaja väga keerulist selgitust (näiteks on keelatud noteerimata aktsiate ja tuletisinstrumentide vahendamine). Klientide kahju hüvitamiseks peab finantsteenuseid vahendav ettevõte tasuma tagatisraha oma teenuse osutamise ajal. Kohustused ja keelatud tegevused kehtestatakse sõltuvalt finantsteenuste omadustest.1
Välismaistel ettevõtetel ei ole keelatud omada aktsiaid või osalusi rahandusega seotud ettevõtetes, sealhulgas fintech-ettevõtetes. Kui välisettevõte omandab aktsiaid või osalusi finantsettevõtjas, sealhulgas fintech-ettevõtetes, peab ta vastavalt välisvaluuta- ja väliskaubandusseadusele esitama Jaapani Panga kaudu ametiasutustele aruande.1
Finantsinspektsioon selgitab oma nõuannetes, et pelgalt algoritme kasutava investeeringuanalüüsi tarkvara turustamine või müük ei kuulu reguleeritud äritegevuse alla. Samas on juhendis ka kirjas, et kui turustajad või muud osapooled esitavad täiendavaid andmeid või tuge, võidakse käitumise suhtes kohaldada investeerimisnõustamis- või haldusteenust olenevalt nende kohustustest. Mõnikord on keeruline kindlaks teha, kas algoritme kasutav platvormiteenus kuulub mõnda kategooriasse, mistõttu on vajalik kohaldatavate teenuste üksikjuhtumianalüüs. Lisaks, kui platvormi teenusepakkuja kasutab algoritme, mis soovitavad kasutajatele teatud finantstooteid, võidakse platvormilt nõuda registreerimist ka I/II tüüpi finantsinstrumentide ettevõttena.1
Algoritmide või tehisintellekti kasutamine teenuses võib tõstatada ka muid probleeme, nagu asjaomaste osapoolte vastutuse jagamine või turuga manipuleerimise keelamine, või tuua kaasa teatud reeglid, näiteks siseringitehingute või mitteavalikku materjali käsitlevad reeglid. teavet.1
Kolmandate osapoolte veebisaitidele või platvormidele, mis võrdlevad või pakuvad teavet finantstoodete kohta, kehtivad üldised tarbijakaitseseadused, näiteks eksitava teabe esitamise keeld. Need platvormi pakkujad peaksid olema teadlikud ka finantseeskirjadest. Finantsinspektsioon teatab oma juhendis, et platvormide aktiivsed kohustused, nagu platvormide endi poolt töödeldava teabe edastamine, ei piirdu ainult tooraine või finantsasutuste pakutava teabe pakkumisega või teatud kujunduste või algoritmide kasutamisega. mis teatud finantstoodetel on, võivad kuuluda kutsetoodete alla ja seetõttu on vaja müügi- või turunduslitsentsi, näiteks finantsteenuste vahendajate suhtes kohaldatavat litsentsi.1
