다른 관할 구역의 규칙 및 규정을 볼 수 있습니다.
일반적인 추세에서 알 수 있듯이 독일의 핀테크 시장은 이미 상대적으로 통합되고 성숙해졌으며 금융 부문에 미치는 영향은 상당히 혁명적입니다. 승자 독식(경쟁 심화 및 높은 인수 비용과 관련된) 현상이 있지만 핀테크 기업은 새로운 비즈니스 기회의 혜택을 받을 것으로 예상됩니다. 핀테크 기업이 은행과 금융 기관에 의해 가치 사슬에 점점 더 통합되고 있다는 것은 시장 성숙도의 신호일 수도 있습니다.1
그러나 이러한 발전이 독일 핀테크 시장이 침체되었다는 것을 의미하지는 않습니다. 그 반대도 사실입니다. 연구에 따르면 2021년 독일에는 639개의 핀테크 기업이 있으며 그 중 55%가 5년 미만의 기업입니다. 젊은 신생 기업의 가장 높은 비율은 위험 및 규정 준수(96%) 및 분산 금융(DeFi)(72%) 부문에서 확인되었습니다. 젊은 핀테크 기업을 위한 자금 조달 및 자본 접근성 측면에서 독일의 금융 활동은 2021년에 성장했으며 총 자금 거래는 분기당 평균 6%씩 증가했으며 초기 자금 조달이 가장 자주 발생했습니다. 자산 관리 및 투자, 신용 및 팩토링, DeFi 분야에서 또한 독일 핀테크 시장에서 네오뱅크와 비 브로커에게 상당한 자금이 할당되었습니다. 기타 중요한 핀테크 부문에는 은행, API 뱅킹 및 개인 재무 관리가 포함됩니다.2
핀테크 기업을 위한 구체적인 공적 자금 조달 수단은 없지만 독일 경제부는 스타트업이 벤처 캐피탈을 모으는 데 도움이 되는 INVEST 프로그램을 설립했습니다. 비즈니스 엔젤이 새로 설립된 혁신적인 회사의 주식을 사서 3년 이상 소유할 경우 주에서는 최대 100,000유로까지 초기 투자의 20%를 상환합니다. 프로그램 자격을 얻으려면 투자자는 최소 €10,000를 지출해야 합니다. 투자된 자본은 투자자에 대한 제3자 대출의 결과가 아니어야 합니다. 또한 비즈니스 엔젤은 새로운 회사의 손익에 참여해야 합니다. 투자자는 유럽 경제 지역(EEA)에 거주하는 자연인이거나 독일에 등록된 특수 투자 회사(예: 유한 책임 회사, GmbH)를 사용해야 합니다.3
일반 규칙은 독일에서 핀테크 회사의 라이선스 및 마케팅에 적용됩니다. 독일에는 특정한 핀테크 라이선스가 없기 때문에 핀테크 기업에 대한 규제는 궁극적으로 그들이 하는 사업에 달려 있다. 이것은 다시 기술 중립적인 "동일한 비즈니스, 동일한 위험, 동일한 규칙" 접근 방식의 결과입니다. 따라서 전체 범위의 라이선스 및 마케팅 제한이 핀테크 비즈니스 모델과 관련될 수 있습니다.4
특히 다음 유형의 라이선스를 고려해야 합니다.4
또한 2021년 11월부터 기업을 위한 크라우드펀딩 서비스(ECSPR)의 유럽 제공업체에 대한 범유럽 규정(EU) 2020/1503이 적용됩니다. 이를 위해 크라우드 펀딩 서비스 제공자는 국가 감독 기관(독일의 경우 BaFin)의 허가를 받아야 합니다.4
독일의 핀테크 회사에 적용되는 마케팅 규칙과 관련하여 일반적인 규칙은 마케팅이 정직하고 투명하며 오해의 소지가 없어야 한다는 것입니다. 이러한 원칙은 불공정 경쟁법에서 비롯되지만 일부 금융 서비스 법률에도 포함되어 있습니다. 추가 규칙을 고려해야 할 필요성은 주로 "마케팅"이라는 용어에 대한 이해에 달려 있습니다.4
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