Galite peržiūrėti kitų jurisdikcijų taisykles ir nuostatas.
Su „Fintech“ susijusiomis temomis Vokietijoje dažnai ir intensyviai diskutuoja ne tik finansų sektoriaus dalyviai, bet ir politikai bei reguliuotojai. Visų pirma, šių diskusijų objektas buvo, ar esama teisinė bazė suteikia pakankamai laisvės įgyvendinti blokų grandinėmis pagrįstus verslo modelius, tuo pačiu užtikrinant pakankamą rinkos dalyvių apsaugos lygį. Todėl Europos Komisija pasiūlė visos Europos kriptovaliutų išteklių sistemą ir ES lygmens smėlio dėžės modelį kaip skaitmeninio finansavimo paketo dalį.1
2020 m. Vokietijos federalinis įstatymų leidėjas įvedė teisės aktų nuostatas, pagal kurias kriptografinis turtas laikomas finansinėmis priemonėmis finansinių licencijų išdavimo tikslais, o saugojimo veiklai taikoma licencija pagal Vokietijos bankininkystės įstatymą (KWG). Be to, 2021 metais Vokietijos vertybinių popierių įstatymas buvo pakeistas iš esmės: elektroninių vertybinių popierių įvedimas įgyvendino vieną pagrindinių Vokietijos vyriausybės blokų grandinės strategijos punktų. Šiuo žingsniu Vokietijos įstatymų leidėjas eina kitų Europos šalių keliu vertybinių popierių dematerializacijos link.2
Tuo pačiu metu, atsižvelgiant į šį bendrą požiūrį „tas pats verslas, ta pati rizika, tas pats reguliavimas“, pastaruoju metu įvyko keletas svarbių teisės aktų pakeitimų. Penktosios ES kovos su pinigų plovimu direktyvos perkėlimas į Vokietijos teisę 2020 metų pradžioje suteikė tam tikro aiškumo dėl veiklos kriptovaliutų ar kriptovaliutų srityje reguliavimo kvalifikacijos. Kaip įgyvendinimo paketo dalį Vokietijos federalinis įstatymų leidėjas įvedė teisinį „kriptovaliutų verčių“ apibrėžimą ir aiškiai įtraukė jas į KWG finansinių priemonių katalogą. Pagal ES Penktąją kovos su pinigų plovimu direktyvą įstatyminis kriptografinės vertės apibrėžimas yra platus, todėl apima visus įmanomus virtualiųjų valiutų panaudojimo būdus, įskaitant investavimo priemones. Tarptautiniu mastu šie skirtingi virtualių vertės vienetų tipai, dar vadinami monetomis arba žetonais, dažnai bendrai vadinami „kriptovaliutų turtu“.3
Žetonai ir kriptovaliutos apskritai laikomi labai pažeidžiamais pinigų plovimui ir teroristų finansavimui. Šiuo atžvilgiu 2020 m. sausio 1 d. įsigaliojęs Penktąją ES AML direktyvą Vokietijoje įgyvendinantis įstatymas įnešė tam tikrą aiškumą dėl AML režimo taikymo. Kaip minėta pirmiau, įstatymas įvedė platų kriptovaliutos apibrėžimą. vertės ir priskyrė jas finansinėms priemonėms pagal KWG ir WpIG. Iš esmės į taikymo sritį dažniausiai įeina žetonai su keitimo ir mokėjimo funkcijomis (pavyzdžiui, kriptovaliutos) ir investicijoms naudojami žetonai (pavyzdžiui, saugumo žetonai ir investiciniai žetonai). Paprastai tai reiškia, kad su kriptovaliutomis ir žetonais susijusios paslaugos, pvz., kriptovaliutų pirkimas ir pirkimas savo paslaugų teikėjo vardu kitų sąskaita, konsultavimas dėl kriptovaliutų pirkimo ar pardavimo arba platformos, kurioje galima prekiauti kriptovaliutomis, valdymas, gali būti apdraustos. reguliuojamos paslaugos ir reikalinga KWG licencija, visų pirma pagrindinei tarpininkavimo veiklai, investicijų maklerio veiklai, konsultavimui investavimo klausimais arba daugiašalės prekybos platformos veiklai. Be to, norint valdyti ir apsaugoti kriptografines vertes arba privačius kriptografinius raktus, gali prireikti KWG licencijos, jei tenkinamos kitos bendrosios teisės aktuose nustatytos KWG sąlygos (iš esmės komercinio pobūdžio ar masto, reikalaujančios komercinės verslo organizacijos). Paslaugų teikėjai, kurių veiklai taikomi KWG ar WpIG licencijavimo reikalavimai, yra įpareigoti subjektai GwG prasme, todėl privalo laikytis joje nustatytų įsipareigojimų. Tai apima įsipareigojimą atlikti deramus klientų patikrinimus, įdiegti tinkamas rizikos valdymo sistemas, skirtas užkirsti kelią pinigų plovimui ir teroristų finansavimui, ir prireikus informuoti Finansinės žvalgybos padalinį apie bet kokius įtartinus sandorius, taip pat laikytis atitinkamų ataskaitų teikimo įsipareigojimų 2007 m. susiję su skaidrumo registru. Tačiau dar prieš penktąją ES pinigų plovimo direktyvą perkeliant į Vokietijos teisę, kriptovaliutų ir ICO paslaugų teikėjai dažnai privalėjo gauti KWG licenciją ir dėl to laikytis Vokietijos pinigų plovimo prevencijos reikalavimų. Taip buvo dėl plataus sąvokos „finansinė priemonė“ aiškinimo KWG prasme, atsižvelgiant į ankstesnę BaFin administracinę praktiką.4
Netgi neskaitant reikšmingų licencijavimo režimo pakeitimų, kai kai kuriems naujiems fintech verslu užsiimantiems subjektams gali prireikti BaFin licencijos ir taip jiems, kaip įpareigotiesiems subjektams, taikomi AML reikalavimai, AML režimas taip pat nuolat tobulinamas. Atsižvelgdama į 2020 m. gegužės mėn. parengtą išsamų ES pinigų plovimo ir teroristų finansavimo prevencijos politikos veiksmų planą, 2021 m. liepos mėn. Europos Komisija paskelbė AML / Kovos su terorizmo finansavimu (CFT) paketą, kuriame pateikiami pasiūlymai dėl trijų visos Europos taisyklių. ir direktyvą. Be to, kad būtų sukurta ES pinigų plovimo ir terorizmo finansavimo institucija, turinti tiesioginius kai kurių rizikingiausių tarpvalstybinių finansų sektoriaus subjektų priežiūros įgaliojimus, paketu siekiama užtikrinti, kad įvairių tipų kriptovaliutų turto ir sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjai, taip pat hipotekos tarpininkai ir vartojimo kreditai paslaugų teikėjai, tampa įpareigotaisiais subjektais, kuriems taikomas AML/CFT režimas. Pakete taip pat numatyta peržiūrėti Reglamentą (ES) 2015/847 dėl informacijos, pateikiamos pervedant lėšas (t. y. Banko pervedimų reglamentą (WTR)), kuris taip pat taikomas ir kriptovaliutų pervedimui. Kalbant apie pastarąjį, Vokietijos federalinė finansų ministerija išleido laikinąjį Vokietijos kriptovaliutų turto perdavimo reglamentą (CATR), siekdama užtikrinti kriptovaliutų turto pervedimų atsekamumą, kol įsigalios WTR pakeitimai. CATR numato rūpestingumo pareigas, taikomas Vokietijoje esančioms įstaigoms ir filialams, kurie užsiima kriptovaliutų perdavimu. Jis įsigaliojo 2021 m. spalio mėn. ir bus taikomas iki WTR peržiūros pabaigos.5
Protingos sutartys Vokietijoje
Visapusiškos teisinės paslaugos verslui įmonių, mokesčių teisės, kriptovaliutų teisės aktų, investicinės veiklos klausimais
Dirbame tarptautinėms mažoms ir vidutinėms įmonėms, startuoliams ir telekomunikacijų įmonėms
Dalyvavimas kaip teisininkas investicinių rizikos fondų veikloje, susijungimų ir įsigijimų sandorių sudarymas IT srityje, iGaming ir verslo turto palaikymas
