Galite peržiūrėti kitų jurisdikcijų taisykles ir nuostatas.
Kaip taisyklė, Vokietijos įstatymų leidėjas ir BaFin taiko technologiškai neutralų principą „tas pats verslas, ta pati rizika, tas pats reguliavimas“. Tai liudija faktas, kad nei įstatymų leidėjas, nei BaFin nepaskelbė taisyklių, suteikiančių fintech įmonėms privilegijas prieš tradicinius finansų sektoriaus žaidėjus. Taigi smėlio dėžės modelis, sukuriantis inovacijų erdvę, kurioje fintech įmonės galėtų išbandyti verslo modelius be griežto reguliavimo, kaip nustatyta JK ir Šveicarijoje, Vokietijoje dar neįdiegtas.1
Taigi „BaFin“ bando rasti pusiausvyrą tarp priežiūros problemų ir paleidimo kultūros, kuri dažnai egzistuoja „fintech“ sektoriuje. Stengdamasi šiuo klausimu, „BaFin“ savo svetainėje teikia „fintech“ įmonėms informaciją apie priežiūros problemas.2
2020 metų rugsėjį Europos Komisija paskelbė ES skaitmeninių finansų paketą, kuriuo siekiama plėtoti bendrąją skaitmeninę rinką, skatinti inovacijas ir fintech startuolių augimą bei esamą reguliavimo režimą pritaikyti naujoms technologijoms, tokioms kaip dirbtinis intelektas ir blokų grandinė. Iš esmės ES skaitmeninių finansų paketą sudaro:
Apskritai, fintech sektoriuje pastebimos įvairios tendencijos, įskaitant COVID-19 pandemijos sukeltų poreikių tenkinimą, taip pat didėjančias pastangas ieškant specifinių blokų grandinės technologijos ir dirbtinio intelekto pritaikymo būdų.2
Šias pastangas galima iliustruoti Deutsche Bundesbank, Deutsche Börse ir Vokietijos finansų agentūros bendradarbiavimu, kuris 2021 metais sukūrė ir sėkmingai išbandė DLT pagrįstą vertybinių popierių atsiskaitymą centrinio banko pinigais, naudojant „trigger“ sprendimą ir operacijų koordinatorių. TARGET2, Eurosistemos didelių sumų mokėjimo sistema. Panašu, kad kapitalo rinkos dalyviai apskritai ieško vis sėkmingesnių verslo modelių, kurie išnaudotų fintech potencialą. Pirmieji vekseliai ir komerciniai popieriai (nors šių popierių nereglamentuoja Vokietijos įstatymai) buvo pateikti Vokietijoje naudojant blokų grandinės technologiją ir labai skaitmenines platformas. Reikėtų tikėtis tolesnių pokyčių, kai 2021 m. pagal eWpG pradėtas taikyti vertybinių popierių dematerializavimas.3
Santykinai naujas ir sėkmingas reiškinys Vokietijos finansinių technologijų rinkoje yra „neo-brokerage programėlių“, kurios dažniausiai veikia be komisinių (arba beveik be komisinių), kūrimas. Neo-brokerio įmonės siūlo prekybą įvairiais produktais, nuo labai selektyvios iki plataus asortimento, įskaitant akcijas, užsienio valiutą, žaliavas, biržoje parduodamus fondus ir skaitmeninį turtą. Neo-brokeriai pastaruoju metu labai išpopuliarėjo dėl nulinės kainos (arba labai mažo fiksuoto mokesčio) vartotojams, taip pat dėl didėjančio mažmeninių investuotojų susidomėjimo investicijomis ir kapitalo rinkomis, ieškant naujų investavimo galimybių ne tik bankuose. nebuvimas ar net neigiamas procentas. Neo-makleriai veikia pagal savo „BaFin“ finansinių paslaugų licenciją arba naudojasi „BaFin“ licencijuota atitikties organizacija. Tačiau ar neo-brokerių verslo modelis ir toliau klestės, daugiausia priklauso nuo būsimo reguliavimo. Žinoma, neobrokeriai siekia pelno. Kai kurie neo-brokeriai gauna pajamų iš trečiųjų šalių, tokių kaip prekyvietės. Europos Komisija aiškiai išreiškė susirūpinimą, kad tokia „mokėjimo už pavedimą srauto“ praktika kelia pavojų investuotojų interesams ir pateikė pasiūlymą uždrausti tokią praktiką. Jei šis pasiūlymas taptų taikytinu įstatymu, įvairūs neo-brokeriai turėtų pritaikyti savo verslo modelį.2
Dabartinė su DLT ir „blockchain“ susijusi tendencija, žinoma kaip „DeFi“, yra naujausias „fintech“ verslo reiškinys, kuris gali tapti skaitmeninio sutrikimo dalimi. Kaip skaitmeninė aplinka, skirta įvairioms finansinėms programoms, pagrįstoms blokų grandine, įskaitant skolinimąsi, skolinimą, keitimąsi ir žetonų bei turtu užtikrinto kriptovaliutų išdavimą, nuo 2020 m. vidurio DeFi sukėlė didelį susidomėjimą ir sukėlė didelį finansinį impulsą, įskaitant programinės įrangos sprendimų, skirtų vertybinių popierių tokenizavimui, kūrimas, taip pat blokų grandinės saugojimo paslaugos.2
Įstatymų leidėjai ir priežiūros institucijos aiškiai pripažino skaitmeninių technologijų svarbą finansų rinkoms ir teisinio aiškumo poreikį. ES lygmeniu tai ypač atsispindi keliuose pasiūlymuose dėl teisės aktų paketų tokiais klausimais kaip kriptovaliutos, kriptovaliutos, stabilios monetos ir ICO, numatantys vienodą reguliavimo ir licencijavimo režimą ES. Be to, Europos Komisija pasiūlė įdiegti ES lygmens smėlio dėžės modelį, kuris palengvintų paskirstytų knygų ir blokų grandinės technologijų kūrimą ir pagerintų šių technologijų reguliavimo supratimą.2
Kliento identifikavimas Vokietijoje
Visapusiškos teisinės paslaugos verslui įmonių, mokesčių teisės, kriptovaliutų teisės aktų, investicinės veiklos klausimais
Dirbame tarptautinėms mažoms ir vidutinėms įmonėms, startuoliams ir telekomunikacijų įmonėms
Teisinė pagalba FinTech ir Blockchain projektams
