Markedsgjennomgang

Demo

I følge den sveitsiske bankloven må alle som aksepterer «innskudd fra offentligheten på kommersielt grunnlag» få en banklisens. Dette er tilfellet hvis:

• innskudd på mer enn 20 innskytere har faktisk blitt plassert; eller
• en enkeltperson eller juridisk enhet kunngjør offentlig til allmennheten at den er klar til å akseptere disse midlene (uavhengig av det endelige faktiske antallet investorer). ¹

Dermed kan fintech-selskaper som aksepterer eller samler inn penger fra offentligheten, som crowdfunding eller ICO-er, være underlagt krav om banklisens. Obligasjonsemisjoner kvalifiserer ikke som innskudd, og heller ikke kapitalinnskudd, som ikke medfører tilbakebetalingsforpliktelser, så ICO er mulig - under visse betingelser - under sveitsisk lov.¹

For å bedre redegjøre for sveitsiske fintech-prosjekter, endret den sveitsiske regjeringen (Federal Council) i 2017 Banks and Savings Banks Ordinance (Banking Ordinance) for å inkludere unntak fra lisenskravet. Fra og med 1. august 2017 krever ikke lenger banklisens å holde klientmidler (mer enn 20 investorer og i en periode på mer enn 60 dager) (siden det ikke lenger anses å oppfylle kravet om «kommersielt grunnlag»), med forbehold om visse krav:

• midler overstiger aldri 1 million sveitsiske franc;
• midler er ikke reinvestert og er ikke rentebærende (bortsett fra); i tillegg til
• Bidragsytere har blitt informert skriftlig eller på annen måte skriftlig før de gir bidrag om at deres midler ikke er underlagt det sveitsiske bidragsyterbeskyttelsesregimet og at enheten ikke er kontrollert av FINMA. ¹

Med hensyn til punkt (a), vil terskelen bli beregnet på grunnlag av de totale innskuddene som holdes i en gitt periode.¹

Tillegg kan midler på brukskonto oppbevares i 60 dager (tidligere kun syv dager) dersom de ikke er rentebærende. Denne bestemmelsen tar spesifikt sikte på å tillate crowdfunding-selskaper å holde eiendeler over lengre tid uten å kreve banklisens.¹

Tillegg ble det innført en spesiell lisens fra 1. januar 2019: virksomheter som aksepterer innskudd fra offentligheten på opptil 100 millioner sveitsiske franc (inkludert i fremtiden eiendeler i kryptovaluta), men som ikke betaler renter på disse innskuddene, kan kvalifisere for en «facilitated banking license», en lisens som underlegger disse forpliktelsene mindre strenge regler enn de som gjelder for banker.8 Denne nye lisensen omtales ofte som en «fintech-lisens», selv om den ikke er begrenset til fintech-selskaper.¹

Selv om verken banklisens eller verdipapirlisens kreves, kan AML-regler og forskrifter gjelde. Sveitsiske AML-regler gjelder for institusjoner som selv anses som finansielle mellommenn (som banker, verdipapirer, fondsforvaltningsselskaper og forsikringsselskaper) og institusjoner som driver med "finansiell formidling" (som kapitalforvaltere og investeringsrådgivere, bemyndiget). Hvis et FinTech-selskap er engasjert i finansiell formidling, må det slutte seg til en anerkjent sveitsisk AML SRO eller være underlagt FINMAs direkte AML-tilsyn, og må overholde gjeldende AML-ansvar (som kundeidentifikasjon og etablering av reell eierskap). I samsvar med artikkel 4 nr. 1 bokstav b i den reviderte AML-forordningen (i kraft fra 1. august 2021) kan det være tilstrekkelig å kvalifisere seg som finansiell mellommann dersom en person hjelper til med å overføre virtuelle valutaer til tredjeparter, dersom denne personen har et fast forretningsforhold med en partner. Noen av forpliktelsene mot hvitvasking medfører strafferettslige sanksjonsbestemmelser, og disse bestemmelsene gjelder like godt fintech-selskaper. I sin tilsynsmelding 02/2019 datert 26. august 2019 avgjorde FINMA at overføring av tokens krever identifikasjon av mottakeren og dens reelle eier uten å bruke en minimumsterskel. Som sådan har Sveits et av de strengeste AML-regimene for tokenoverføringer.¹

Utlån i Sveits

Fintech i Sveits

Fintech i andre land

Notater

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/switzerland