Du kan titta på regler och förordningar i andra jurisdiktioner.
Efter införandet och ikraftträdandet av EU-förordningen om leverantörer av europeiska Crowdfunding-tjänster för företag (Crowdfunding Regulation), har de särskilda inhemska crowdfunding-regimerna som skiljt sig åt inom Europeiska unionen avskaffats. En ny uppsättning regler om villkoren för driften av crowdfunding-plattformar, omfattningen av tillåtna aktiviteter och behörighetskrav är nu enhetliga i alla EU-medlemsstater. Crowdfunding-förordningen syftar till att uppmuntra gränsöverskridande crowdfunding-tjänster och underlätta utövandet av friheten att tillhandahålla och ta emot dessa tjänster på den inhemska marknaden.1
Enligt Crowdfunding Regulations finns det tre typer av deltagare: projektägare som erbjuder projektfinansiering; investerare som finansierar det föreslagna projektet (kunder); och en förmedlande organisation i form av en crowdfunding-tjänsteleverantör som kopplar samman projektägare och investerare genom en onlineplattform.2
Crowdfunding-förordningen fastställer enhetliga krav för tillhandahållande av crowdfundingtjänster, för organisation, auktorisation och tillsyn av leverantörer av crowdfundingtjänster och för driften av crowdfundingplattformar samt för transparens och marknadskommunikation avseende tillhandahållande av crowdfundingtjänster inom EU. Crowdfunding-förordningen gäller för crowdfunding-tjänster som består i att gemensamt underlätta mottagande och överföring av kundorder och placera överlåtbara värdepapper eller godtagbara instrument för crowdfunding-ändamål utan fast åtagande på en offentlig plattform som ger obegränsad tillgång för investerare.2
För crowdfunding som inte omfattas av Crowdfunding-förordningen (t.ex. crowdfundingtjänster som tillhandahålls konsumentprojektägare eller crowdfundingförslag på mindre än 5 miljoner euro) antas att den befintliga nationella behandlingen gäller. Den specifika bedömningen av huruvida en tjänst eller organisation skulle omfattas av Crowdfunding-förordningen (krav på auktorisation som leverantör av crowdfundingtjänster) måste dock övervägas från fall till fall.1
Kreditbaserad crowdfunding kan kräva en av två licenser: antingen en betalningsinstitutslicens eller en låneinstitutslicens. Det avgörande är om det bara är företaget som driver crowdfunding-plattformen som överför pengar eller ger lån.2
DFSA betonade att finansiell lagstiftning, utöver ovanstående licenskrav, ställer ytterligare krav på plattformsleverantörer och projektägare. Dessa kan innefatta efterlevnad av MiFID-kraven för investerarskydd (inklusive behörighetskontroller) och AML-relaterade krav.3
Aktiebaserad crowdfunding tillåter investerare att investera i specifika projekt i utbyte mot ägande av aktier eller andra former av ägande av emittenten. Regler för investerarskydd gäller ofta för aktiebaserad crowdfunding. Till exempel kan en projektägare eller plattformsleverantör behöva utarbeta ett prospekt och genomföra en due diligence för investerare innan projektet kan finansieras. Det finns olika typer av tillstånd beroende på vilken aktivitet som utförs, eftersom aktiebaserad crowdfunding kan inkludera både en transaktion för enstaka ändamål, såsom en börsnotering, och transaktioner associerade med ett kollektivt investeringssystem. AML och känner till kraven från dina kunder, som alltid, måste respekteras.2
Med en AIFM-licens är det möjligt att skapa en kollektiv investeringsstruktur som avser att ta in kapital från ett antal investerare för att investera i enlighet med en specificerad investeringsstrategi. Investeringar ska göras i enlighet med en viss investeringspolicy i investerarnas intresse. Det är också möjligt att få tillstånd för sidotjänster, inklusive investeringsrådgivning, samt att ta emot och distribuera order relaterade till finansiella instrument. Till exempel kan denna struktur inkludera tillhandahållande av crowdfunding-tjänster eller vara en crowdfunding-plattform.2
Det licensierade investeringsbolaget kan i förhållande till crowdfunding-plattformen ansvara för förvaring av tillgångar, mottagande, överföring och utförande av order avseende finansiella instrument utgivna av enskilda projektägare samt för rådgivning till investerare om investeringar. Plattformar som har investeringsbolagslicens kan också få tillstånd att delta i investeringar på egen bekostnad och hantera MTS.2
Beroende på typen av licens kan leverantörer av crowdfunding-plattformar behöva följa investerarskyddsregler såsom kundkategorisering, kundavtal, informationsskyldigheter och krav på lämplighetstestning.2
Crowdfunding-plattformar som inte omfattas av Crowdfunding-förordningen omfattas i allmänhet av lagen mot penningtvätt (AML-lagen). Företag som omfattas av AML-lagen ska göra en riskbedömning och utifrån den interna policyer och rutiner som specifikt beskriver hur företaget ska hantera och förebygga risken för missbruk för penningtvätt och finansiering av terrorism.2
Ett företag som tillhandahåller en crowdfundingplattform måste uppfylla kraven i konsumentavtalslagen. Eftersom peer-to-peer-utlåningsplattformar vanligtvis erbjuder sina tjänster online, måste konsumentskyddsreglerna följas vid försäljning online. Enligt 14 § i lagen ska leverantören lämna viss information till konsumenten innan avtal om distansförsäljning av finansiella tjänster ingås.2
Vi arbetar för internationella små och medelstora företag, nystartade företag och telekommunikationsföretag
Omfattande juridiska tjänster för företag om företag, skatterätt, kryptovalutalagstiftning, investeringsverksamhet
Juridisk support för FinTech- och Blockchain-projekt
