Начална страница

Юридическите лица, ангажирани в някоя от следните дейности, използващи виртуални активи, трябва да бъдат регистрирани в IB за целите на проверка на съответствието с приложимите законови и регулаторни разпоредби, уреждащи предотвратяването на изпирането на пари и финансирането на тероризма (ML/TF): (1) обменни услуги между виртуални активи и фиатни пари или между един или повече виртуални активи; (2) услуги за трансфер на виртуални активи; и (3) попечителство или услуги за попечителство и управление на виртуални активи или инструменти, които позволяват контрол, притежание, съхранение или прехвърляне на тези активи, включително криптирани частни ключове.¹

ESMA идентифицира редица проблеми, свързани с настоящата система на финансово регулиране по отношение на крипто активите. Тези проблеми и „пропуски“ попадат в две категории:

• за крипто активи, които се квалифицират като финансови инструменти съгласно MiFID, има области, които потенциално изискват тълкуване или преразглеждане на специфични изисквания, за да се гарантира, че съществуващите ценни книжа и финансови разпоредби се прилагат ефективно
• ако тези активи не се квалифицират като финансови инструменти, липсата на приложими финансови разпоредби излага инвеститорите на значителен риск. Като минимум ESMA вярва, че изискванията за AML трябва да се прилагат за всички крипто активи и дейности, свързани с крипто активи. Трябва също така да има правилно разкриване на риска, така че потребителите да могат да бъдат наясно с потенциалните рискове, преди да инвестират в крипто активи. ¹

Като се има предвид горното, може да е полезно да се направи просто разграничение между различните видове токени (по-точно, правата и задълженията, произтичащи от тяхното издаване и собственост), които са в основата на транзакциите. Когато токените се използват предимно като платежно средство, трябва да се обърне внимание на подхода, възприет от Банката за плащане и EBA. Обратно, когато токените имат повече общо с ценните книжа, трябва да се обърне внимание на подхода, възприет от CMVM и ESMA.¹

Закон № 58/2020 от 31 август 2020 г. прехвърли последните промени в Директивата за AML, като разшири обхвата й до виртуални валути (а именно крипто борси и доставчици на портфейли, предлагащи попечителски услуги) и наложи задължението за регистрация в BOP и спазване на KYC процедури и AML във връзка с техните клиенти и транзакции, извършвани на техните борси или портфейли.¹

Цифрови активи в Португалия

Fintech в Португалия

Fintech в други страни

Бележки

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/portugal