Можете да разгледате правилата и разпоредбите в други юрисдикции.
Най-общо казано, няма промени в законите, регулиращи финтех, за разлика от конвенционалните финансови транзакции. Съответно всички финансови транзакции се управляват от едни и същи закони, независимо дали са финтех или конвенционални.1
Съответните органи обаче въведоха специфични лицензи за определени финтех дейности, заедно с насоки за кандидатстване за тези лицензи, за да бъдат в крак с развитието в Саудитска Арабия. Като такива, по-долу изброяваме опциите, налични за финтех компаниите да навлязат на пазара на Саудитска Арабия:
Fintech компаниите, работещи под лиценз SAMA и кандидатстващи по програмата sandbox, ще имат до шест месеца, при условие на подновяване, за да упражняват дейността си на пазара на Саудитска Арабия. Компаниите, които работят по CMA и кандидатстват чрез своята програма sandbox, ще получат възможност да правят бизнес до две години и могат да подновят този лиценз веднъж. Ако дейностите на организацията са предмет на групово финансиране, базирано на дълг, платежни услуги или финансова подкрепа, тогава всеки лиценз трябва да е валиден за период от три до пет години (според случая) с възможност за подновяване.1
Ако дадена организация участва в дейности за групово финансиране, базирани на дългове, тази организация може да избегне фазата на пясъчник и директно да кандидатства за лиценз за групово финансиране, базиран на дългове, издаден от SAMA, което ще задължи организацията да спазва Закона за изпълнение на финансовите компании.1
За да получат този вид лиценз, кандидатите трябва да представят:
Освен това ръководните длъжности в организацията трябва да се заемат от саудитски граждани с професионална квалификация по финанси. Изискването за минимален капитал за създаване на лиценз за организация за групово финансиране, базирана на дълг, е 5 милиона риала, които могат да бъдат увеличени или намалени по преценка на SAMA за всеки отделен случай. Накрая, при подаване се получава уведомление от SAMA и организацията трябва да предостави всяка допълнителна информация, поискана от SAMA в рамките на 30 дни, за да може SAMA да издаде своето първоначално съгласие или отказ в рамките на 60 дни. След получаване на първоначалното одобрение от SAMA, на кандидатите ще бъде даден период от шест месеца, за да подадат търговска регистрация и AoA на SAMA, с инструкции какво да направят (ако не, първоначалното одобрение ще изтече). И накрая, тези лицензи са валидни пет години, като подлежат на подновяване чрез тримесечно писмо за подновяване, което се изпраща на SAMA.1
Освен това SAMA и CMA имат за цел допълнително да регулират финтех в Саудитска Арабия, както следва. CMA е финансовият регулатор, отговорен за надзора на дейностите по ценни книжа и решенията за групово финансиране. САМА, създадена с два кралски указа, е регулаторен, законодателен и съдебен орган.1
Създаването на компания за управление на активи в Саудитска Арабия подлежи на лицензиране от CMA, както е посочено в Правилата за инвестиционните фондове и Правилата за упълномощените лица. Това означава, че една организация трябва да отговаря на редица изисквания, като изисквания за минимален капитал и установяване на няколко вътрешни ключови функции и назначаване на необходимия специализиран персонал, преди да може да работи в Саудитска Арабия.2
Колективните инвестиции, регулирани от SAMA, обикновено са разрешени, но изискват лицензиране и изисквания за минимален капитал. Всяка дейност с цел финансиране се урежда от Закона за контрол на финансовите компании, обнародван с кралски указ № M/51 от 13.08.1433 H (съответстващ на 07.02.2012 G) (Закон за финансовите компании) и неговото прилагане. регламенти. Тъй като целта на колективното инвестиране е финансиране на компании, това ще доведе до прилагането на Закона за финансовите дружества. В съответствие със Закона за финансовите дружества и неговите разпоредби за прилагане, финансови дейности не могат да се извършват в Саудитска Арабия без получаване на необходимите лицензи от SAMA, при условие че тези дейности са в съответствие с принципите на шариата. По този начин всяка организация, която желае да управлява инвестиции с цел финансиране на други организации, ще подлежи на изискванията за лицензиране на SAMA.1
За да може да създаде портал за регулиране на колективни инвестиции, инвестиционният мениджър трябва да получи необходимия лиценз, предлаган от SAMA. Освен това, тъй като подобни дейности могат да доведат до риск от пране на пари, мениджърът на такива инвестиции може да бъде разследван. В резултат на тези рискове SAMA не е склонна да позволи на лица или организации да начисляват суми от страх, че те могат да бъдат използвани за неправомерни цели, ако не успеят да предоставят достатъчно доказателства за това как възнамеряват да наблюдават отблизо всяка транзакция, която се случва. Ето защо, за да получи необходимия лиценз, съветваме организацията да помисли как да смекчи рисковете от пране на пари и да докладва това на SAMA.1
Докато груповото финансиране, базирано на дългове, сега се регулира от новоиздадени закони, CMA позволява колективно финансиране, основано на дялово участие, в Саудитска Арабия, което е предмет на регулирането на законите и разпоредбите на CMA. Предприятието трябва първо да кандидатства през портала на CMA за временен лиценз за извършване на дейности за групово финансиране по време на пробния период. Както при колективните инвестиции, тъй като набирането на средства е поверителна дейност, субект, който желае да извършва колективно финансиране, трябва да предостави достатъчно доказателства за това как възнамерява да наблюдава отблизо всяка дейност по пране на пари, която може да се извърши. След одобрение от CMA и успешно завършване на пробния период, може да получи постоянен лиценз, който му позволява да управлява дейности за групово финансиране, базирани на акции, в Саудитска Арабия.1
Подобно на колективните инвестиции, доколкото заемите между партньорите попадат във финансовите дейности, те се регулират от SAMA и са предмет на Закона за финансовите дружества. За да може едно юридическо лице да извършва дейности, свързани с peer-to-peer кредитиране, то трябва да гарантира, че юридическото му лице има лиценз SAMA и че извършваните дейности са в съответствие с принципите на шариата.1
Освен това, ако дадена организация отговаря за управлението на суми, тя ще подлежи на правилата на CMA. Това е така, защото дейностите по управление попадат в дейностите по ценни книжа, както е посочено в Наредбите за ценните книжа, издадени от CMA. По този начин, тъй като заемането от тип peer-to-peer е финансова дейност и нейното управление попада в дейностите по сигурността, такъв субект ще инициира изисквания за лицензиране на SAMA и CMA. След получаване на всички лицензи, организацията ще има право да извършва дейности по кредитиране и управление в Саудитска Арабия.1
