Demo

Най-забележителната скорошна инициатива е приемането от Европейската комисия на 24 септември 2020 г. на пакет за цифрово финансиране, който включва стратегия за цифрово финансиране и законодателни предложения относно крипто активите и цифровата устойчивост, и това ще изисква Европейския банков орган, Европейската застрахователна и Органът за професионални пенсии и Европейският орган за ценни книжа и пазари (ESMA) ще предоставят технически съвети по различни въпроси през следващите години.¹

Различни електронни източници предоставят информация за финтех. Например Испанската асоциация на Fintech и Insurtech има собствен уебсайт, а Националната комисия за пазара на ценни книжа (CNMV) създаде раздел на своя уебсайт, за да предостави неформално пространство за комуникация с fintech компании и въпроси и отговори за fintech компании , за дейности и услуги, които могат да бъдат от компетентността на CNMV.¹

Основните схеми за данъчни облекчения за инвестиции в технологичен или финтех бизнес, които обикновено се прилагат в Испания, са: (1) режимът на испанската патентна кутия и данъчен кредит за научноизследователска и развойна дейност и иновации, който потенциално се прилага за испански местни компании, занимаващи се с технологични и финтех дейности (като цяло само когато технологията е допустима (например като патент или предварително регистриран софтуер); (2) облекчение от корпоративен подоходен данък (CIT) за стартиращи и малки предприятия (например 15 процента от ставката, приложима за самостоятелни стартиращи предприятия през първите две финансови години, в които дружеството има положителна данъчна основа, вместо законоустановената ставка от 25% или режима на квалифицирана амортизация за материални активи и инвестиции в недвижими имоти) и компании за рисков капитал, местни в Испания; и ( 3 ) данъчни облекчения за „бизнес-а ngels” в конкретни стартиращи компании (при определени условия). Правилното структуриране е от съществено значение за инвеститорите в тези компании, за да смекчат всяко изтичане на данъци в Испания, приложимо за инвестиции в технологични и финтех компании.¹

През декември 2021 г. испанското правителство прие проект на Закон за стартиращите компании, който поставя Испания на първо място по отношение на привличането на инвестиции и иновативното предприемачество. Проектът включва важни данъчни облекчения, като например увеличаване на периода, през който се прилага намалена данъчна ставка на CIT (първите четири години, през които компанията има положителна данъчна основа, вместо първите две години), както и лихва и без отлагане на данъка по депозита. Очаква се законът за стартиращи компании да бъде приет през 2022 г.¹

Като цяло, докато не бъдат приети допълнителни правила, Испания трябва да се счита за благоприятна за финтех юрисдикция, както се вижда от одобрението на регулаторния пясъчник. Например през 2013 г. беше изчислено, че в Испания има 50 финтех компании; този брой е нараснал до 463 към март 2021 г.¹

Испания не регулира финтех навсякъде. Като такива, финтех компаниите не подлежат на специфични лицензи или маркетингови разпоредби в Испания. Това е така, защото те предоставят различни финансови услуги. Като цяло, без да се броят трети страни доставчици (TPP), които са регулирани от Директива (ЕС) 2015/2366 относно платежните услуги на вътрешния пазар (PSD II), както и платформи за групово финансиране и групово кредитиране, които са предмет на Закон 5/ 2015 от 27 април 2015 г. за улесняване на бизнес финансирането, финтех компаниите, фокусирани единствено върху разработването на ИТ решения за подпомагане на предоставянето на услуги от финансови институции, понастоящем не са обект на никакъв финансов регулаторен режим.¹

От чисто регулаторна гледна точка предоставянето на информация за финансови продукти не е разрешено, освен ако информацията не е свързана с предоставянето на някаква друга регулирана услуга (например инвестиционни съвети).¹

Като цяло, основните правни и регулаторни проблеми за финтех в Испания са пречките, които идват с предоставянето на финансови услуги, което води до изисквания за лицензиране. Както е отбелязано в раздел I, настоящият правен режим за лицензиране на финансови институции, който е установен с позоваване на правото на ЕС, не предвижда опростена процедура за предприятия, предоставящи само ограничен набор от услуги, какъвто е случаят в много финтех предприятия. Следователно понастоящем финтех предоставянето на регулирани услуги, като разплащателни или инвестиционни услуги, трябва да премине през сложни и обременителни процедури в Испания или в тяхната страна на установяване, преди да получи достъп до клиенти.¹

Групово финансиране в Испания

Fintech в други страни

Бележки

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/spain