Puede consultar las normas y reglamentos de otras jurisdicciones.
Es ilegal bajo la Ordenanza de Empresas (Liquidación y Misceláneos) (Capítulo 32) (C(WUMP)O) hacer cualquier forma de solicitud de acciones u obligaciones de una empresa a la gente de Hong Kong a menos que el formulario se emita con un prospecto que cumple con los requisitos de C(WUMP)O y está registrado en el Registro de Empresas de Hong Kong (Requisitos de Folleto). Además, la Sección 103 SFO prohíbe que una persona emita un anuncio, una invitación o un documento que sepa que es o contiene una invitación al público para negociar con cualquier "valor" (como se define ampliamente en el Anexo 1). SFO) si la emisión no ha sido autorizada por la SFC (Autorización SFC), que a su vez requeriría que el documento de oferta cumpla con los Requisitos del Prospecto. Existen ciertas excepciones a los requisitos de autorización del folleto y de la SFC, las más comunes son:
No existen leyes o regulaciones específicas con respecto al crowdfunding en Hong Kong. Las actividades de crowdfunding, como los préstamos entre pares y el crowdfunding de capital, pueden considerarse CIS y, si se ofrecen al público en Hong Kong, pueden estar sujetas a una serie de regulaciones de Hong Kong (por ejemplo, Prospectus Requirement y SFC). requisito de autorización) a menos que se aplique una excepción (consulte la Sección II).1
Los operadores de plataformas de crowdfunding también están sujetos a la sección 103 de la SFO como se indicó anteriormente. Si un operador de plataforma de crowdfunding lleva a cabo una actividad regulada, debe obtener las licencias apropiadas de la SFC y también debe cumplir con el Código de Conducta de la SFC, que contiene disposiciones que exigen que los intermediarios autorizados determinen la situación financiera de los clientes y su experiencia de inversión. y asegúrese de que los productos de inversión recomendados sean adecuados para cada cliente individual.2
Los préstamos entre pares están sujetos a las mismas regulaciones que pueden aplicarse al crowdfunding, como se indicó anteriormente.1
Además, los préstamos entre pares por parte de individuos o entidades pueden constituir hacer negocios como prestamista, lo que requiere que el individuo o la entidad sea un prestamista con licencia según la Ordenanza de Acreedores del Capítulo 163 (MLO).1
La MLO requiere que cualquier persona que desee realizar negocios como acreedor debe solicitar al Tribunal de Licencias una licencia procesada por el Registrador de Empresas y ejecutada por el Comisionado de Policía. El término "tiburón de dinero" se define en la Sección 2 de la MLO como "cualquier persona cuyo negocio (ya sea que se dedique o no a cualquier otro negocio) es hacer préstamos, o que anuncia o afirma ser, o de alguna manera se posiciona como para hacerlo." Ciertas personas y préstamos bajo el Anexo 1 de la MLO están excluidos de la definición.1
Los prestamistas de igual a igual pueden calificar para una exención en el caso de un préstamo originado por una corporación, firma o individuo cuyo negocio normal no sea principal o primordialmente la concesión de préstamos en efectivo. Sin embargo, en el caso de cualquier prestamista individual, sería difícil determinar en qué punto el prestamista está "en el negocio de prestar dinero".1
Dependiendo de si los préstamos o la financiación serán valores (incluidos los intereses en la CEI), la negociación de préstamos o la financiación puede estar sujeta a la regulación de la SFO, lo que significa que solo las empresas autorizadas pueden realizar cualquier negociación secundaria. De lo contrario, la transferencia de préstamos y fondos puede ser a través de una cesión legal o equitativa:
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