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Revisión del mercado

Este artículo no es un consejo legal.

Fintech en España

Software de tecnología financiera

La iniciativa reciente más notable es la adopción por parte de la Comisión Europea el 24 de septiembre de 2020 de un paquete de finanzas digitales que incluye una estrategia de finanzas digitales y propuestas legislativas sobre criptoactivos y sostenibilidad digital, y esto requerirá que la Autoridad Bancaria Europea, la Agencia Europea de Seguros y la Autoridad de Pensiones de Empleo y la Autoridad y Mercados de Valores Europeos (ESMA) brindarán asesoramiento técnico sobre diversos temas en los próximos años.1

Varias fuentes electrónicas brindan información sobre fintech. Por ejemplo, la Asociación Española de Fintech e Insurtech tiene su propia web, y la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha creado un apartado en su web para ofrecer un espacio informal de comunicación con empresas fintech y de preguntas y respuestas para empresas fintech. .sobre actividades y servicios que puedan ser competencia de la CNMV.1

Los principales esquemas de desgravación fiscal para inversiones en empresas tecnológicas o fintech comúnmente aplicados en España son: (1) el régimen de caja de patentes españolas y el crédito fiscal por I+D+i, que potencialmente se aplica a empresas residentes en España dedicadas a actividades tecnológicas y fintech (generalmente solo cuando la tecnología sea elegible (por ejemplo, como una patente o software registrado previamente); (2) desgravación del impuesto sobre la renta empresarial (CIT) para empresas nuevas y pequeñas (por ejemplo, 15 por ciento de la tasa aplicable a empresas independientes). las empresas de nueva creación durante los dos primeros ejercicios en los que la sociedad tenga una base imponible positiva, en lugar del tipo legal del 25% o el régimen cualificado de amortización de los bienes muebles e inversiones inmobiliarias) y las sociedades de capital riesgo residentes en España; y 3 ) incentivos fiscales para "negocios-a ngels” en startups específicas (bajo ciertas condiciones). Una adecuada estructuración es fundamental para que los inversores en estas empresas mitiguen cualquier evasión fiscal en España aplicable a las inversiones en empresas tecnológicas y fintech.1

En diciembre de 2021, el gobierno español aprobó un proyecto de Ley de Startups que coloca a España en el primer lugar en términos de atracción de inversiones y emprendimiento innovador. El proyecto incluye importantes beneficios fiscales, como el aumento del período de aplicación de un tipo reducido del IRPF (los primeros cuatro años en los que la empresa tiene una base imponible positiva, en lugar de los dos primeros años), así como intereses y sin aplazamiento de impuestos de depósito. Se espera que la ley de inicio se apruebe en 2022.1

En general, hasta que se adopten normas adicionales, España debería ser considerada una jurisdicción fintech-friendly, tal y como demuestra la aprobación del sandbox regulatorio. Por ejemplo, en 2013 se estimaba que había 50 empresas fintech en España; este número ha aumentado a 463 a partir de marzo de 2021.1

España no regula las fintech de forma generalizada. Como tal, las empresas fintech no están sujetas a licencias específicas o regulaciones de comercialización en España. Esto se debe principalmente a que brindan diversos servicios financieros. En general, sin contar los terceros proveedores (TPP), que están regulados por la Directiva (UE) 2015/2366 sobre servicios de pago en el mercado interior (PSD II), así como las plataformas de crowdfunding y crowdlending, que están sujetas a la Ley 5/ 2015 del 27 de abril de 2015 sobre Facilitación de las finanzas comerciales, las fintechs enfocadas únicamente en el desarrollo de soluciones de TI para respaldar la prestación de servicios por parte de las instituciones financieras no están actualmente sujetas a ningún régimen regulatorio financiero.1

Desde un punto de vista puramente regulatorio, no se permite el suministro de información sobre productos financieros a menos que la información esté relacionada con la prestación de algún otro servicio regulado (por ejemplo, asesoramiento de inversión).1

En general, los principales problemas legales y regulatorios para las fintech en España son los obstáculos que conlleva la prestación de servicios financieros, lo que genera requisitos de licencia. Como se señaló en la Sección I, el régimen legal actual para la autorización de instituciones financieras, que se establece con referencia a la legislación de la UE, no contempla un procedimiento simplificado para las empresas que brindan solo un conjunto limitado de servicios, como es el caso de muchas fintech. empresas Por tanto, en la actualidad, la prestación fintech de servicios regulados, como servicios de pago o de inversión, debe pasar por complejos y engorrosos trámites en España o en su país de establecimiento antes de poder acceder a los clientes.1

Crowdfunding en España

Fintech en otros países

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Notas
  1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/spain
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