Saate vaadata teiste jurisdiktsioonide eeskirju ja eeskirju.
Fintechiga seotud teemadel ei arutata Saksamaal sageli ja intensiivselt mitte ainult finantssektori osalejad, vaid ka poliitikud ja regulaatorid. Eelkõige oli nende arutelude teemaks see, kas olemasolev õigusraamistik annab plokiahelal põhinevate ärimudelite rakendamiseks piisava tegutsemisruumi, tagades samal ajal turuosalistele piisava kaitse. Sellest tulenevalt on Euroopa Komisjon pakkunud digitaalse finantspaketi osana välja üleeuroopalise krüptovarade raamistiku ja ELi tasandi liivakastimudeli.1
2020. aastal kehtestas Saksamaa föderaalseadusandja seadusandlikud sätted, mis kvalifitseerivad krüptograafilised varad finantslitsentsimise eesmärgil finantsinstrumentidena ja depooäri kuulub Saksamaa pangandusseaduse (KWG) alusel litsentsimisele. Lisaks muudeti 2021. aastal põhjalikult Saksamaa väärtpaberiseadust: elektrooniliste väärtpaberite kasutuselevõtt viis ellu Saksamaa valitsuse plokiahela strateegia ühe võtmepunkti. Selle sammuga järgib Saksamaa seadusandja teiste Euroopa riikide teed väärtpaberite dematerialiseerimise suunas.2
Samal ajal on selle üldise lähenemisviisi „sama äri, sama risk, sama regulatsioon” valguses viimasel ajal toimunud mõned olulised seadusandlikud muudatused. EL viienda rahapesuvastase direktiivi rakendamine Saksamaa õigusesse 2020. aasta alguses andis krüptovaluutade või krüptovarade valdkonna tegevuste regulatiivse kvalifitseerimise osas teatud selguse. Rakenduspaketi osana kehtestas Saksamaa föderaalseadusandja "krüptovaluuta väärtuste" juriidilise määratluse ja lisas need selgesõnaliselt KWG finantsinstrumentide kataloogi. Vastavalt EL viiendale rahapesuvastasele direktiivile on krüptoväärtuse kohustuslik määratlus ulatuselt lai, hõlmates seetõttu virtuaalvaluutade kõiki võimalikke kasutusviise, sealhulgas investeerimisvahendina. Rahvusvaheliselt nimetatakse neid erinevat tüüpi virtuaalseid väärtusühikuid, mida nimetatakse ka müntideks või žetooniks, sageli ühiselt "krüptovaradeks".3
Tokeneid ja krüptovaluutasid üldiselt peetakse rahapesu ja terrorismi rahastamise suhtes väga haavatavaks. Sellega seoses tõi teatavat selgust rahapesu vastase võitluse režiimi kohaldatavuse osas 1. jaanuaril 2020 jõustunud seadus, millega rakendati Saksamaal EL viiendat rahapesuvastast direktiivi. Nagu eespool öeldud, kehtestas seadus krüptoraha laia mõiste. väärtus ja klassifitseeris need vastavalt KWG ja WpIG finantsinstrumentideks. Põhimõtteliselt kuuluvad ulatusse tavaliselt vahetus- ja maksefunktsiooniga tokenid (näiteks krüptovaluutad) ja investeeringuteks kasutatavad tokenid (näiteks turvamärgid ja investeerimismärgid). Üldjuhul tähendab see seda, et krüptovaluutade ja žetoonidega seotud teenused, nagu krüptovaluutade ostmine ja ostmine teenusepakkuja enda nimel teiste kulul, krüptovaluutade ostu-müügi nõustamine või krüptovaluutadega kaubeldava platvormi haldamine, alluvad reguleeritud teenustele ja nõuavad KWG litsentsi, eelkõige põhilise maaklertegevuse, investeerimisvahenduse, investeerimisnõustamise või mitmepoolse kauplemisplatvormi haldamise jaoks. Lisaks võib krüptograafiliste väärtuste või privaatsete krüptograafiliste võtmete haldamine ja kaitsmine nõuda KWG litsentsi, kui on täidetud muud KWG üldised kohustuslikud eeldused (olemuselt olulisel määral kaubandusliku iseloomuga või mastaabis, mis nõuab ärilist äriorganisatsiooni). Teenuseosutajad, kelle tegevusele kehtivad KWG või WpIG litsentsimisnõuded, on GwG tähenduses kohustatud isikud ja peavad seetõttu täitma selles sätestatud kohustusi. Nende hulka kuulub kohustus teostada klientide suhtes hoolsuskohustust, rakendada rahapesu ja terrorismi rahastamise tõkestamisele suunatud adekvaatseid riskijuhtimissüsteeme ning vajadusel teavitada rahapesu andmebürood kahtlastest tehingutest, samuti täita vastavaid aruandluskohustusi. seoses läbipaistvusregistriga. Kuid juba enne viienda EL-i rahapesuvastase direktiivi rakendamist Saksamaa õigusesse nõuti krüptovaluuta- ja ICO-teenuste pakkujatelt sageli KWG litsentsi hankimist ja sellest tulenevalt Saksamaa rahapesuvastaste nõuete täitmist. Selle põhjuseks oli mõiste „finantsinstrument” KWG tähenduses lai tõlgendamine kooskõlas BaFini varasema halduspraktikaga.4
Isegi kui jätta kõrvale olulised muudatused litsentsimisrežiimis, mille kohaselt mõned uued fintech-äriga seotud üksused võivad nõuda BaFini litsentsi ja seega – kohustatud üksustena – allutama rahapesuga seotud nõudeid, areneb ka rahapesu andmise kord pidevalt. Kooskõlas 2020. aasta maikuus avaldatud ELi rahapesu ja terrorismi rahastamise tõkestamise kõikehõlmava poliitika tegevuskavaga avaldas Euroopa Komisjon 2021. aasta juulis rahapesu ja terrorismi rahastamise vastu võitlemise (CFT) paketi, mis sisaldab ettepanekuid kolme üleeuroopalise reegli kohta. ja direktiiv. Lisaks ELi rahapesu ja terrorismi rahastamise organi loomisele, millel on otsesed järelevalvevolitused mõne finantssektori riskantsema piiriülese üksuse üle, on paketi eesmärk tagada, et erinevat tüüpi krüptovara- ja ühisrahastusteenuste pakkujad, samuti hüpoteegivahendajad ja tarbijakrediidid teenuseosutajatest saavad kohustatud isikud, kelle suhtes kohaldatakse rahapesu ja terrorismi rahastamise režiimi. Samuti näeb pakett ette rahaülekannetega kaasneva teabe määruse (EL) 2015/847 (s.o pangaülekannete määruse (WTR)) läbivaatamist, mis kehtib ka krüptovarade ülekandmise kohta. Viimasega seoses on Saksamaa föderaalne rahandusministeerium välja andnud ajutise Saksa krüptovarade ülekandmise määruse (CATR), et tagada krüptovarade ülekannete jälgitavus kuni WTR-i muudatuste jõustumiseni. CATR näeb ette hoolsuskohustused, mida kohaldatakse Saksamaal asuvate asutuste ja filiaalide suhtes, mis tegelevad krüptovarade üleandmisega. See jõustus 2021. aasta oktoobris ja kehtib kuni WTR-i revisjoni lõpuni.5
Põhjalikud õigusteenused ettevõtetele äriühingute, maksuõiguse, krüptovaluutat käsitlevate õigusaktide ja investeerimistegevuse alal
Töötame rahvusvaheliste väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete, idufirmade ja telekommunikatsiooniettevõtete heaks
FinTechi ja Blockchaini projektide juriidiline tugi
