Varat skatīt noteikumus un noteikumus citās jurisdikcijās.
Finanšu instrumentu un maiņas likums (FIEA) attiecas uz ieguldījumiem vērtspapīru un atvasināto instrumentu darījumos.1
Saskaņā ar FIEA operatoriem ir jāreģistrējas kā ieguldījumu pārvaldības pakalpojumu sniedzējiem, lai pārvaldītu aktīvus, noslēdzot diskrecionārus ieguldījumu līgumus ar investoriem, kas tiem dod tiesības pieņemt lēmumus par ieguldījumiem pēc saviem ieskatiem. Ieguldījumu pārvaldes uzņēmēji uzņemas uzticības un lojalitātes pienākumu pret ieguldītājiem, un uz tiem attiecas tādi uzvedības noteikumi kā principiāls aizliegums iesaistīties interešu konflikta darījumos un aizliegums kompensēt ieguldītājiem zaudējumus.1
Lai sniegtu konsultācijas par investīciju lēmumiem kā uzņēmējdarbībai, neuzticoties klientiem, ka tie faktiski pieņem lēmumus par ieguldījumiem pēc saviem ieskatiem, operatoriem ir jāreģistrējas ieguldījumu konsultāciju un aģentūru pakalpojumu sniegšanai.1
Turklāt uzņēmēji, kuriem I tipa finanšu instrumentu operatori vai ieguldījumu pārvaldības pakalpojumu operatori ir uzticējuši darboties kā starpniekiem vai tamlīdzīgi. lai tirgotos ar vērtspapīriem vai tirgus atvasinātajiem instrumentiem, jābūt reģistrētam kā finanšu instrumentu brokeru sabiedrībai.1
2021. gada novembrī stājās spēkā Finanšu pakalpojumu starpnieku likums, kas aizstāj Finanšu instrumentu pārdošanas likumu, ar mērķi izveidot starpniecības uzņēmumus finanšu pakalpojumu nozarē. Finanšu pakalpojumu starpnieku bizness ir licence, kas ļauj starpniekam sniegt starpniecības pakalpojumus banku, vērtspapīru un apdrošināšanas jomā ar vienu reģistrāciju, atšķirībā no pašreizējās aģentu un brokeru reģistrācijas sistēmas katrā jomā. Ja ir izpildītas noteiktas prasības, reģistrācija elektroniskās klīringa aģentūras pakalpojumiem nav nepieciešama. Šī jaunā licence atļauj tikai tādus finanšu pakalpojumus, kuriem nav nepieciešams ļoti sarežģīts skaidrojums (piemēram, biržā nekotēto akciju un atvasināto instrumentu starpniecība ir aizliegta). Lai klientiem atlīdzinātu zaudējumus, finanšu pakalpojumu starpniecības uzņēmumam pakalpojuma sniegšanas brīdī ir jāiemaksā depozīts. Pienākumi un aizliegtās darbības tiks noteiktas atkarībā no finanšu pakalpojumu īpašībām.1
Ārvalstu uzņēmumiem nav aizliegts iegūt akcijas vai daļas ar finansēm saistītos uzņēmumos, tostarp fintech uzņēmumos. Ja ārvalstu uzņēmums iegādājas akcijas vai līdzdalību finanšu darījumu operatorā, tostarp fintech uzņēmumos, tai saskaņā ar Ārvalstu valūtas un ārējās tirdzniecības likumu ir jāiesniedz ziņojums iestādēm ar Japānas Bankas starpniecību.1
FSA savā ieteikumā skaidri norāda, ka tikai tādas investīciju analīzes programmatūras izplatīšana vai pārdošana, kas tirgū izmanto algoritmus, neietilpst regulētā biznesā. Tomēr pamatnostādnēs arī teikts, ka gadījumā, ja izplatītāji vai citas puses sniedz papildu datus vai atbalstu, uz rīcību var tikt piemēroti ieguldījumu konsultāciju vai pārvaldības pakalpojumi atkarībā no viņu pienākumiem. Dažkārt ir grūti noteikt, vai platformas pakalpojums, kas izmanto algoritmus, ietilpst kādā kategorijā, un tāpēc ir nepieciešama piemērojamo pakalpojumu katra gadījuma analīze. Turklāt, ja platformas pakalpojumu sniedzējs izmanto algoritmus, kas lietotājiem iesaka noteiktus finanšu produktus, platformai var būt arī jāreģistrējas kā I/II veida finanšu instrumentu uzņēmumam.1
Algoritmu vai mākslīgā intelekta izmantošana Pakalpojumā var izraisīt arī citus jautājumus, piemēram, par attiecīgo pušu atbildības sadali vai tirgus manipulāciju aizliegumu, vai radīt noteiktus noteikumus, piemēram, noteikumus par iekšējās informācijas ļaunprātīgu izmantošanu vai materiāliem, kas nav publiski pieejami. informāciju.1
Uz trešo pušu vietnēm vai platformām, kas salīdzina vai sniedz informāciju par finanšu produktiem, attiecas vispārējie patērētāju aizsardzības tiesību akti, piemēram, aizliedz sniegt maldinošu informāciju. Šiem platformu nodrošinātājiem ir jāzina arī finanšu noteikumi. FSA savās vadlīnijās paziņo, ka platformu aktīvie pienākumi, piemēram, pašu platformu apstrādātās informācijas sniegšana, neaprobežojas tikai ar izejmateriālu vai finanšu institūciju sniegtās informācijas nodrošināšanu, vai noteiktu dizainu vai algoritmu izmantošanu. kas ir noteikti finanšu produkti, var attiekties uz "ielūguma » produktiem, un tāpēc tiem ir nepieciešama pārdošanas vai mārketinga līmeņa licence, piemēram, tā, kas attiecas uz finanšu pakalpojumu starpniekiem.1
