Możesz zapoznać się z zasadami i przepisami w innych jurysdykcjach.
Ogólnie rzecz biorąc, nie nastąpiły żadne zmiany w przepisach regulujących fintech, w przeciwieństwie do konwencjonalnych transakcji finansowych. W związku z tym wszystkie transakcje finansowe podlegają tym samym prawom, zarówno fintechowym, jak i konwencjonalnym.1
Jednak odpowiednie władze wprowadziły specjalne licencje na niektóre działania fintechowe, wraz z wytycznymi dotyczącymi ubiegania się o te licencje, aby dotrzymać kroku rozwojowi w Arabii Saudyjskiej. W związku z tym poniżej przedstawiamy opcje dostępne dla firm fintech, aby wejść na rynek Arabii Saudyjskiej:
Firmy fintechowe działające na licencji SAMA i aplikujące w ramach programu sandbox będą miały do sześciu miesięcy, z zastrzeżeniem odnowienia, na przećwiczenie swojej działalności na rynku Arabii Saudyjskiej. Firmy, które działają w ramach CMA i składają wnioski za pośrednictwem programu sandbox, będą miały możliwość prowadzenia działalności przez okres do dwóch lat i mogą jednorazowo odnowić tę licencję. Jeśli działalność organizacji podlega finansowaniu społecznościowemu opartemu na długu, usługom płatniczym lub wsparciu finansowemu, to każda licencja musi być ważna przez okres od trzech do pięciu lat (w stosownych przypadkach) z możliwością przedłużenia.1
Jeśli organizacja angażuje się w finansowanie społecznościowe oparte na długu, może uniknąć fazy sandboxingu i bezpośrednio złożyć wniosek o licencję na finansowanie społecznościowe oparte na długu wydaną przez SAMA, która zobowiąże organizację do przestrzegania ustawy o egzekwowaniu przepisów dotyczących spółek finansowych.1
Aby uzyskać ten rodzaj licencji, wnioskodawcy muszą złożyć:
Ponadto wyższe stanowiska w organizacji muszą zajmować obywatele saudyjscy z kwalifikacjami zawodowymi w zakresie finansów. Minimalny wymóg kapitałowy dla ustanowienia licencji organizacji crowdfundingowej opartej na długu wynosi 5 milionów riali, które mogą być zwiększane lub zmniejszane według uznania SAMA w zależności od przypadku. Wreszcie, po złożeniu wniosku, SAMA otrzymuje powiadomienie, a organizacja musi dostarczyć wszelkie dodatkowe informacje wymagane przez SAMA w ciągu 30 dni, aby SAMA mogła wydać wstępną zgodę lub odmowę w ciągu 60 dni. Po otrzymaniu wstępnego zatwierdzenia przez SAMA, wnioskodawcy będą mieli sześć miesięcy na przedłożenie SAMA rejestracji handlowej i AoA wraz z instrukcjami, co należy zrobić (jeśli nie, wstępne zatwierdzenie wygaśnie). Wreszcie, licencje te są ważne przez pięć lat, z zastrzeżeniem odnowienia za pośrednictwem trzymiesięcznego pisma dotyczącego odnowienia, które należy przesłać do SAMA.1
Ponadto SAMA i CMA dążą do dalszej regulacji fintech w Arabii Saudyjskiej w następujący sposób. CMA jest regulatorem finansowym odpowiedzialnym za nadzorowanie działalności w zakresie papierów wartościowych i decyzji dotyczących finansowania społecznościowego. SAMA, utworzona na mocy dwóch dekretów królewskich, jest organem regulacyjnym, ustawodawczym i sądowniczym.1
Założenie firmy zarządzającej aktywami w Arabii Saudyjskiej podlega licencjonowaniu przez CMA, jak określono w przepisach dotyczących funduszy inwestycyjnych i osób upoważnionych. Oznacza to, że przed rozpoczęciem działalności w Arabii Saudyjskiej organizacja musi spełnić szereg wymogów, takich jak minimalne wymogi kapitałowe i ustanowienie kilku kluczowych funkcji wewnętrznych oraz wyznaczenie niezbędnego wyspecjalizowanego personelu.2
Inwestycje zbiorowe regulowane przez SAMA są ogólnie dozwolone, ale wymagają licencji i minimalnych wymogów kapitałowych. Wszelka działalność mająca na celu finansowanie jest regulowana ustawą o kontroli przedsiębiorstw finansowych ogłoszoną na mocy dekretu królewskiego nr M/51 z dnia 08/13/1433 H (odpowiadającą 02.07.2012 G) (ustawa o spółkach finansowych) i jej egzekwowaniu. przepisy prawne. Ponieważ celem zbiorowego inwestowania jest finansowanie przedsiębiorstw, doprowadzi to do zastosowania ustawy o spółkach finansowych. Zgodnie z ustawą o spółkach finansowych i jej przepisami wykonawczymi, działalność finansowa nie może być prowadzona w Arabii Saudyjskiej bez uzyskania niezbędnych licencji od SAMA, pod warunkiem, że taka działalność jest zgodna z zasadami szariatu. W związku z tym każda organizacja, która chce zarządzać inwestycjami w celu finansowania innych organizacji, będzie podlegać wymogom licencyjnym SAMA.1
Aby móc stworzyć portal regulujący zbiorowe inwestycje, zarządzający inwestycjami musi uzyskać niezbędną licencję oferowaną przez SAMA. Ponadto, ponieważ takie działania mogą powodować ryzyko prania pieniędzy, zarządca takich inwestycji może zostać zbadany. W wyniku tych zagrożeń SAMA niechętnie zezwala osobom lub podmiotom na pobieranie kwot z obawy, że mogą one zostać wykorzystane do niewłaściwych celów, jeśli nie przedstawią wystarczających dowodów na to, w jaki sposób zamierzają ściśle monitorować każdą zachodzącą transakcję. Dlatego, aby uzyskać niezbędną licencję, radzimy organizacji, aby zastanowiła się, jak zmniejszyć ryzyko prania pieniędzy i zgłosić to do SAMA.1
Podczas gdy finansowanie społecznościowe oparte na długu jest obecnie regulowane przez nowo wydane przepisy, CMA umożliwia finansowanie społecznościowe oparte na kapitale w Arabii Saudyjskiej, z zastrzeżeniem przepisów ustawowych i wykonawczych CMA. Przedsiębiorca musi najpierw złożyć wniosek przez portal CMA o tymczasową licencję na prowadzenie działań crowdfundingowych w okresie próbnym. Podobnie jak w przypadku inwestycji zbiorowych, ponieważ zbieranie funduszy jest działalnością poufną, podmiot, który chce prowadzić finansowanie społecznościowe, musi przedstawić wystarczające dowody na to, w jaki sposób zamierza ściśle monitorować wszelkie działania związane z praniem pieniędzy, które mogą mieć miejsce. Po zatwierdzeniu przez CMA i pomyślnym zakończeniu okresu próbnego może otrzymać stałą licencję, która pozwoli jej na prowadzenie działań w ramach crowdfundingu kapitałowego w Arabii Saudyjskiej.1
Podobnie jak w przypadku inwestycji zbiorowych, o ile pożyczki typu peer-to-peer wchodzą w zakres działalności finansowej, są one regulowane przez SAMA i podlegają Ustawie o spółkach finansowych. Aby podmiot prawny mógł prowadzić działalność związaną z pożyczkami typu peer-to-peer, musi upewnić się, że jego podmiot prawny posiada licencję SAMA, a prowadzone działania są zgodne z zasadami szariatu.1
Ponadto, jeśli organizacja jest odpowiedzialna za zarządzanie kwotami, będzie podlegać zasadom CMA. Wynika to z faktu, że czynności związane z zarządzaniem wchodzą w zakres działalności związanej z papierami wartościowymi, jak określono w Regulaminie Papierów Wartościowych wydanym przez CMA. W związku z tym, ponieważ pożyczki typu peer-to-peer są działalnością finansową, a zarządzanie nią należy do działań związanych z bezpieczeństwem, taki podmiot zainicjuje wymagania licencyjne SAMA i CMA. Po uzyskaniu wszystkich licencji organizacja będzie uprawniona do prowadzenia działalności pożyczkowej i zarządzania w Arabii Saudyjskiej.1
Bankowość w Arabii Saudyjskiej
