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A comercialização global de produtos e serviços em geral, e serviços financeiros em particular, foi afetada por uma transformação radical impulsionada pela tecnologia. Essa tendência levou o setor financeiro a atualizar a tecnologia em seu ambiente regulado e controlado, bem como a criar novos modelos de negócios que não estavam acomodados no marco regulatório financeiro existente.¹

Em sua forma atual, o ambiente de fintech no México é regido por uma legislação que depende fortemente da inclusão e inovação financeira, proteção do consumidor, manutenção da estabilidade financeira, combate à lavagem de dinheiro e combate ao financiamento do terrorismo.¹

A Lei de Tecnologia Financeira trouxe para o mercado mexicano os seguintes produtos:

1. crowdfunding: a criação de organizações específicas (organizações de crowdfunding (IFC)) que serviriam como mercados para empréstimos peer-to-peer, crowdfunding de ações e investimentos conjuntos em ativos;
2. eWallets: Criação de entidades específicas (Instituições de Fundos de Pagamentos Eletrônicos (IFPE)) que permitirão a coleta de fundos em pesos mexicanos, moedas estrangeiras ou ativos digitais do público em geral e manterão esses fundos em custódia em nome dos clientes, realizando pagamentos , atuando como remetentes de dinheiro e atuando como mercados de criptomoedas;
3. regras de finanças abertas: regras que exigem que instituições financeiras regulamentadas troquem informações de produtos e serviços, informações estatísticas agregadas ou dados de transações de clientes por meio de interfaces de programação de aplicativos (APIs) padronizadas; provedores de terceiros terão acesso a essas APIs;
4. Ativos Virtuais: A Lei de Tecnologia Financeira define ativos virtuais e permite que certas instituições transacionem com esses ativos de acordo com regras adicionais emitidas pelo banco central; assim como
5. sandbox regulatório: A lei das fintechs introduziu um sandbox regulatório por meio do qual uma organização pode solicitar uma exceção temporária a determinadas regras para testar um determinado modelo de inovação em um ambiente controlado. ¹

Além da Lei das Fintechs, outras leis financeiras foram alteradas para implementar os seguintes modelos:

• Assinaturas eletrônicas: A linguagem foi adicionada às leis financeiras para permitir o uso de assinaturas eletrônicas em serviços financeiros. As regras de integração também foram atualizadas para documentar o processo de integração remota;
• robôs de consultoria: os reguladores agora podem alterar regras secundárias para permitir que consultores financeiros licenciados automatizem o gerenciamento de consultoria e ativos;
• transferências de dinheiro: o IFPE agora está autorizado a fornecer serviços de transferência de dinheiro; assim como
• transparência e proteção ao consumidor: As leis de transparência e proteção ao consumidor financeiro foram atualizadas para levar em conta o IFC e o IFPE, bem como para reconhecer a adoção digital e a experiência do usuário. ¹

Geralmente, os serviços financeiros são prestados no México por pessoas jurídicas constituídas sob a lei mexicana e registradas ou autorizadas, ou ambas, a atuar como tal. Os registros e autorizações para instituições financeiras são concedidos ou autorizados pela Comissão Nacional de Bancos e Valores Mobiliários (CNBV) ou Banco Central do México (Banxico).¹

Lei de Tecnologia Financeira introduziu duas entidades específicas autorizadas a fornecer serviços de tecnologia financeira: IFC e IFPE (coletivamente chamadas de Instituições Fintech (ITFs)). A IFC está autorizada a realizar atividades de crowdfunding e servir como um mercado para empréstimos peer-to-peer, crowdfunding de capital e coinvestimento de ativos. Para uma discussão detalhada dos MFCs e suas atividades, consulte a Seção IV.ii.¹

Os IFPEs, por outro lado, estão autorizados a coletar fundos em pesos mexicanos, moedas estrangeiras ou ativos digitais do público em geral, manter esses fundos em custódia em nome de clientes, gerenciar carteiras eletrônicas, efetuar pagamentos, atuar como transferências de dinheiro, e servir como um mercado para criptomoedas. Os IFPEs também podem emitir cartões de débito e participar de redes de pagamento. Para uma discussão detalhada dos IFPEs e suas operações, veja a Seção IV.iii.¹

As licenças ITF são concedidas a corporações mexicanas após:

• revisou o plano de negócios da organização, o manual de conformidade, o manual de operações e a infraestrutura de tecnologia;
• requisitos mínimos de capitalização são atendidos; assim como
• entre outros requisitos, foi aprovada a estrutura de governança corporativa e propriedade. ¹

Crowdfunding no México

Fintech em outros países

Notas

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/mexico