Bạn có thể xem các quy tắc và quy định ở các khu vực pháp lý khác.
Các chủ đề liên quan đến Fintech thường được thảo luận mạnh mẽ ở Đức, không chỉ bởi những người tham gia lĩnh vực tài chính, mà còn bởi các chính trị gia và cơ quan quản lý. Đặc biệt, chủ đề của các cuộc thảo luận này là liệu khung pháp lý hiện tại có cung cấp đủ thời gian để triển khai các mô hình kinh doanh dựa trên blockchain, đồng thời cung cấp mức độ bảo vệ đầy đủ cho những người tham gia thị trường hay không. Do đó, Ủy ban châu Âu đã đề xuất một khuôn khổ toàn châu Âu cho tài sản tiền điện tử và mô hình hộp cát cấp EU như một phần của gói tài chính kỹ thuật số.1
Vào năm 2020, nhà lập pháp liên bang Đức đã đưa ra các quy định pháp luật đủ điều kiện cho tài sản mật mã làm công cụ tài chính cho các mục đích cấp phép tài chính và hoạt động kinh doanh giám sát phải được cấp phép theo Đạo luật Ngân hàng Đức (KWG). Hơn nữa, vào năm 2021, luật chứng khoán của Đức đã thay đổi về cơ bản: sự ra đời của chứng khoán điện tử đã thực hiện một trong những điểm chính của chiến lược blockchain của chính phủ Đức. Với bước này, nhà lập pháp Đức đi theo con đường của các nước châu Âu khác là phi vật chất hóa chứng khoán.2
Đồng thời, dựa trên cách tiếp cận chung “cùng kinh doanh, cùng rủi ro, cùng quy định” này, gần đây đã có một số thay đổi quan trọng về mặt pháp lý. Việc thực hiện Chỉ thị chống rửa tiền lần thứ năm của Liên minh Châu Âu vào luật pháp Đức vào đầu năm 2020 đã cung cấp một mức độ rõ ràng nhất định về trình độ quy định của các hoạt động trong lĩnh vực tiền điện tử hoặc mật mã. Là một phần của gói triển khai, nhà lập pháp liên bang Đức đã đưa ra định nghĩa pháp lý về “giá trị tiền điện tử” và đưa chúng một cách rõ ràng vào danh mục công cụ tài chính của KWG. Theo Chỉ thị chống rửa tiền lần thứ năm của Liên minh Châu Âu, định nghĩa theo luật định về giá trị tiền mã hóa có phạm vi rộng, do đó bao gồm tất cả các cách sử dụng tiền ảo có thể có, bao gồm cả việc làm phương tiện đầu tư. Trên bình diện quốc tế, các loại đơn vị giá trị ảo khác nhau này, còn được gọi là tiền xu hoặc mã thông báo, thường được gọi chung là "tài sản tiền điện tử".3
Token và tiền điện tử nói chung được coi là rất dễ bị rửa tiền và tài trợ khủng bố. Về vấn đề này, một số điểm rõ ràng về khả năng áp dụng của chế độ AML đã được đưa ra bởi luật thực hiện Chỉ thị AML của Liên minh Châu Âu lần thứ năm tại Đức, có hiệu lực vào ngày 1 tháng 1 năm 2020. Như đã nêu ở trên, luật đã đưa ra một định nghĩa rộng về tiền điện tử. định giá và phân loại chúng là công cụ tài chính theo KWG và WpIG. Về nguyên tắc, phạm vi thường bao gồm các mã thông báo có chức năng trao đổi và thanh toán (ví dụ: tiền điện tử) và mã thông báo được sử dụng để đầu tư (ví dụ: mã thông báo bảo mật và mã thông báo đầu tư). Nói chung, điều này có nghĩa là các dịch vụ liên quan đến tiền điện tử và mã thông báo, chẳng hạn như mua và mua tiền điện tử thay mặt cho nhà cung cấp dịch vụ với chi phí của người khác, tư vấn về việc mua hoặc bán tiền điện tử hoặc vận hành một nền tảng mà tiền điện tử có thể được giao dịch, có thể được bảo hiểm. tùy thuộc vào các dịch vụ được quy định và yêu cầu giấy phép KWG, đặc biệt đối với hoạt động kinh doanh môi giới chính, môi giới đầu tư, tư vấn đầu tư hoặc hoạt động của một nền tảng giao dịch đa phương. Ngoài ra, việc quản lý và bảo vệ các giá trị mật mã hoặc khóa mật mã riêng có thể yêu cầu giấy phép KWG nếu các điều kiện tiên quyết theo luật định chung khác trong KWG được đáp ứng (về cơ bản là thương mại về bản chất hoặc quy mô yêu cầu tổ chức kinh doanh thương mại). Các nhà cung cấp dịch vụ có hoạt động tuân theo các yêu cầu cấp phép của KWG hoặc WpIG là các thực thể có nghĩa vụ theo nghĩa của GwG và do đó, phải tuân thủ các nghĩa vụ được quy định trong đó. Những điều này bao gồm nghĩa vụ tiến hành thẩm định khách hàng, thực hiện các hệ thống quản lý rủi ro thích hợp nhằm ngăn chặn rửa tiền và tài trợ khủng bố, và nếu cần, thông báo cho Đơn vị tình báo tài chính về bất kỳ giao dịch đáng ngờ nào, cũng như tuân thủ các nghĩa vụ báo cáo tương ứng trong liên quan đến sổ đăng ký minh bạch. Tuy nhiên, ngay cả trước khi thực hiện Chỉ thị AML thứ năm của EU vào luật pháp Đức, các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử và ICO thường được yêu cầu phải có giấy phép KWG và do đó, tuân thủ các yêu cầu chống rửa tiền của Đức. Điều này là do cách hiểu rộng rãi của thuật ngữ “công cụ tài chính” theo nghĩa của KWG, phù hợp với thông lệ hành chính trước đây của BaFin.4
Ngay cả ngoài những thay đổi đáng kể đối với chế độ cấp phép, theo đó một số thực thể mới tham gia kinh doanh fintech có thể yêu cầu giấy phép từ BaFin và do đó trở thành - với tư cách là các thực thể bắt buộc - phải tuân theo các yêu cầu của AML, chế độ AML cũng không ngừng phát triển. Phù hợp với Kế hoạch hành động chính sách toàn diện của EU vào tháng 5 năm 2020 để ngăn chặn rửa tiền và tài trợ cho khủng bố, Ủy ban châu Âu đã công bố gói AML / Chống tài trợ cho khủng bố (CFT) vào tháng 7 năm 2021, bao gồm các đề xuất cho ba quy tắc liên châu Âu. và chỉ thị. Ngoài việc tạo ra một cơ quan AML / CFT của EU với quyền giám sát trực tiếp đối với một số thực thể xuyên biên giới rủi ro nhất trong lĩnh vực tài chính, gói này còn nhằm đảm bảo rằng các loại tài sản tiền điện tử và các nhà cung cấp dịch vụ huy động vốn cộng đồng, cũng như các trung gian thế chấp và tín dụng tiêu dùng các nhà cung cấp, trở thành các thực thể có nghĩa vụ tuân theo chế độ AML / CFT. Gói này cũng cung cấp việc sửa đổi Quy định (EU) 2015/847 về thông tin đi kèm với chuyển tiền (tức là Quy định chuyển tiền qua ngân hàng (WTR)), cũng áp dụng cho việc chuyển tài sản tiền điện tử. Về vấn đề thứ hai, Bộ Tài chính Liên bang Đức đã ban hành Quy định tạm thời về chuyển giao tài sản tiền điện tử của Đức (CATR) để đảm bảo truy xuất nguồn gốc của việc chuyển giao tài sản tiền điện tử cho đến khi các thay đổi của WTR có hiệu lực. CATR cung cấp các nghĩa vụ chăm sóc áp dụng cho các tổ chức và chi nhánh đặt tại Đức tham gia vào việc chuyển giao tài sản tiền điện tử. Nó có hiệu lực vào tháng 10 năm 2021 và sẽ áp dụng cho đến khi hoàn thành việc sửa đổi WTR.5
Tham gia với tư cách là luật sư trong các quỹ đầu tư mạo hiểm, thực hiện các thương vụ M&A trong lĩnh vực CNTT, hỗ trợ iGaming và tài sản kinh doanh
Hỗ trợ pháp lý cho các dự án FinTech và Blockchain
Chúng tôi làm việc cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ quốc tế, các công ty khởi nghiệp và các công ty viễn thông
