يمكنك الاطلاع على القواعد واللوائح في ولايات قضائية أخرى.
غالبًا ما تتم مناقشة الموضوعات المتعلقة بالتكنولوجيا المالية بشكل مكثف في ألمانيا ، ليس فقط من قبل المشاركين في القطاع المالي ، ولكن أيضًا من قبل السياسيين والمنظمين. على وجه الخصوص ، كان موضوع هذه المناقشات هو ما إذا كان الإطار القانوني الحالي يوفر فسحة كافية لتنفيذ نماذج الأعمال القائمة على blockchain ، مع توفير مستوى كافٍ من الحماية للمشاركين في السوق في الوقت نفسه. نتيجة لذلك ، اقترحت المفوضية الأوروبية إطارًا لعموم أوروبا لأصول التشفير ونموذج وضع الحماية على مستوى الاتحاد الأوروبي كجزء من حزمة التمويل الرقمي.1
في عام 2020 ، أدخل المشرع الفيدرالي الألماني أحكامًا تشريعية تؤهل الأصول المشفرة كأدوات مالية لأغراض الترخيص المالي ، وتخضع أعمال الحراسة للترخيص بموجب قانون البنوك الألماني (KWG). علاوة على ذلك ، في عام 2021 ، تم تغيير قانون الأوراق المالية الألماني بشكل جذري: أدى إدخال الأوراق المالية الإلكترونية إلى تنفيذ إحدى النقاط الرئيسية لاستراتيجية blockchain للحكومة الألمانية. بهذه الخطوة ، يتبع المشرع الألماني مسار الدول الأوروبية الأخرى نحو إضفاء الطابع المادي على الأوراق المالية.2
في الوقت نفسه ، في ضوء هذا النهج العام "نفس العمل ، نفس المخاطر ، نفس التنظيم" ، كانت هناك بعض التغييرات التشريعية الهامة في الآونة الأخيرة. قدم تنفيذ التوجيه الخامس للاتحاد الأوروبي لمكافحة غسيل الأموال في القانون الألماني في بداية عام 2020 مستوى معينًا من الوضوح فيما يتعلق بالتأهيل التنظيمي للأنشطة في مجال العملات المشفرة أو مجموعات العملات المشفرة. كجزء من حزمة التنفيذ ، قدم المشرع الفيدرالي الألماني تعريفًا قانونيًا "لقيم العملات المشفرة" وأدرجها بوضوح في كتالوج KWG للأدوات المالية. وفقًا لتوجيه الاتحاد الأوروبي الخامس لمكافحة غسيل الأموال ، فإن التعريف القانوني لقيمة التشفير واسع النطاق ، وبالتالي يغطي جميع الاستخدامات الممكنة للعملات الافتراضية ، بما في ذلك كوسيلة للاستثمار. على الصعيد الدولي ، غالبًا ما يشار إلى هذه الأنواع المختلفة من الوحدات الافتراضية ذات القيمة ، والتي يشار إليها أيضًا باسم العملات المعدنية أو الرموز المميزة ، بشكل جماعي باسم "أصول التشفير".3
تعتبر الرموز والعملات المشفرة بشكل عام عرضة بشكل كبير لغسيل الأموال وتمويل الإرهاب. في هذا الصدد ، تم تقديم بعض الوضوح فيما يتعلق بقابلية تطبيق نظام مكافحة غسل الأموال من خلال القانون الذي ينفذ التوجيه الخامس للاتحاد الأوروبي لمكافحة غسل الأموال في ألمانيا ، والذي دخل حيز التنفيذ في 1 يناير 2020. كما هو مذكور أعلاه ، قدم القانون تعريفًا واسعًا للعملات المشفرة. قيمتها وتصنيفها كأدوات مالية وفقًا لـ KWG و WpIG. من حيث المبدأ ، يشتمل النطاق عادةً على الرموز المميزة بوظائف التبادل والدفع (على سبيل المثال ، العملات المشفرة) والرموز المميزة المستخدمة للاستثمارات (على سبيل المثال ، الرموز الأمنية ورموز الاستثمار). بشكل عام ، هذا يعني أن الخدمات المتعلقة بالعملات المشفرة والرموز ، مثل شراء وشراء العملات المشفرة نيابة عن مزود الخدمة على حساب الآخرين ، أو تقديم المشورة بشأن شراء أو بيع العملات المشفرة ، أو تشغيل منصة يمكن من خلالها تداول العملات المشفرة ، قد تكون مغطاة. تخضع للخدمات المنظمة وتتطلب ترخيص KWG ، لا سيما لأعمال الوساطة الرئيسية أو الوساطة الاستثمارية أو الاستشارات الاستثمارية أو تشغيل منصة تداول متعددة الأطراف. بالإضافة إلى ذلك ، قد تتطلب إدارة وحماية قيم التشفير أو مفاتيح التشفير الخاصة الحصول على ترخيص KWG إذا تم استيفاء المتطلبات القانونية العامة الأخرى داخل KWG (تتطلب طبيعة أو نطاق تجاري بدرجة كبيرة وجود مؤسسة تجارية تجارية). مقدمو الخدمات الذين تخضع أنشطتهم لمتطلبات الترخيص الخاصة بـ KWG أو WpIG هم كيانات ملزمة بالمعنى المقصود في GwG ، وبالتالي ، يجب عليهم الامتثال للالتزامات المنصوص عليها فيها. ويشمل ذلك الالتزام ببذل العناية الواجبة تجاه العملاء ، وتنفيذ أنظمة مناسبة لإدارة المخاطر تهدف إلى منع غسل الأموال وتمويل الإرهاب ، وإذا لزم الأمر ، إخطار وحدة الاستخبارات المالية بأي معاملات مشبوهة ، وكذلك الامتثال لالتزامات الإبلاغ المقابلة في فيما يتعلق بسجل الشفافية. ومع ذلك ، حتى قبل تنفيذ التوجيه الخامس للاتحاد الأوروبي لمكافحة غسل الأموال في القانون الألماني ، غالبًا ما كان يُطلب من مقدمي خدمات العملة المشفرة و ICO الحصول على ترخيص KWG ، ونتيجة لذلك ، الامتثال لمتطلبات مكافحة غسيل الأموال الألمانية. كان هذا بسبب التفسير الواسع لمصطلح "الأداة المالية" بالمعنى المقصود في KWG ، بما يتماشى مع الممارسة الإدارية السابقة BaFin.4
حتى بصرف النظر عن التغييرات المهمة في نظام الترخيص ، حيث قد تتطلب بعض الكيانات الجديدة المشاركة في أعمال التكنولوجيا المالية ترخيصًا من BaFin وبالتالي تصبح - ككيانات ملزمة - خاضعة لمتطلبات مكافحة غسل الأموال ، فإن نظام مكافحة غسل الأموال يتطور باستمرار. تماشياً مع خطة العمل الشاملة لسياسة الاتحاد الأوروبي في مايو 2020 لمنع غسل الأموال وتمويل الإرهاب ، نشرت المفوضية الأوروبية حزمة مكافحة غسل الأموال / مكافحة تمويل الإرهاب (CFT) في يوليو 2021 ، والتي تتضمن مقترحات لثلاث قواعد أوروبية. والتوجيه. بالإضافة إلى إنشاء هيئة تابعة للاتحاد الأوروبي لمكافحة غسل الأموال / تمويل الإرهاب تتمتع بصلاحيات إشرافية مباشرة على بعض الكيانات العابرة للحدود الأكثر خطورة في القطاع المالي ، تهدف الحزمة إلى ضمان وجود أنواع مختلفة من مقدمي خدمات الأصول المشفرة والتمويل الجماعي ، فضلاً عن وسطاء الرهن العقاري والائتمان الاستهلاكي مقدمو الخدمات ، يصبحون كيانات ملزمة تخضع لنظام مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب. توفر الحزمة أيضًا مراجعة اللائحة (الاتحاد الأوروبي) 2015/847 بشأن المعلومات المصاحبة لعمليات تحويل الأموال (أي لائحة التحويل المصرفي (WTR)) ، والتي تنطبق أيضًا على نقل أصول التشفير. فيما يتعلق بهذا الأخير ، أصدرت وزارة المالية الفيدرالية الألمانية لائحة نقل الأصول المشفرة الألمانية المؤقتة (CATR) لضمان إمكانية تتبع عمليات نقل الأصول المشفرة حتى تدخل تغييرات WTR حيز التنفيذ. تنص CATR على واجبات الرعاية المطبقة على المؤسسات والفروع الموجودة في ألمانيا والتي تشارك في نقل أصول التشفير. دخل حيز التنفيذ في أكتوبر 2021 وسيطبق حتى اكتمال مراجعة WTR.5
المشاركة كمحامي في صناديق الاستثمار ، وإجراء صفقات الاندماج والاستحواذ في مجال تكنولوجيا المعلومات ، ودعم iGaming وأصول الأعمال
خدمات قانونية شاملة للشركات في مجال الشركات وقانون الضرائب وتشريعات العملات المشفرة وأنشطة الاستثمار
الدعم القانوني لمشروعات FinTech و Blockchain
