Varat skatīt noteikumus un noteikumus citās jurisdikcijās.
Ar Fintech saistītās tēmas Vācijā bieži un intensīvi apspriež ne tikai finanšu sektora dalībnieki, bet arī politiķi un regulatori. Konkrēti, šo diskusiju temats bija par to, vai esošais tiesiskais regulējums nodrošina pietiekamu rīcības brīvību uz blokķēdes balstītu biznesa modeļu ieviešanai, vienlaikus nodrošinot pietiekamu aizsardzības līmeni tirgus dalībniekiem. Rezultātā Eiropas Komisija ir ierosinājusi Viseiropas sistēmu kriptovalūtu aktīviem un ES līmeņa smilškastes modeli kā daļu no digitālās finanšu paketes.1
2020. gadā Vācijas federālais likumdevējs ieviesa tiesību aktu noteikumus, kas kriptogrāfiskos aktīvus kvalificē kā finanšu instrumentus finanšu licencēšanas nolūkos, un uz glabāšanu attiecas licencēšana saskaņā ar Vācijas Banku likumu (KWG). Turklāt 2021. gadā Vācijas vērtspapīru likums tika būtiski mainīts: elektronisko vērtspapīru ieviešana īstenoja vienu no Vācijas valdības blokķēdes stratēģijas galvenajiem punktiem. Ar šo soli Vācijas likumdevējs iet citu Eiropas valstu ceļu uz vērtspapīru dematerializāciju.2
Tajā pašā laikā, ņemot vērā šo vispārējo pieeju “tāds pats bizness, viens un tas pats risks, tas pats regulējums”, pēdējā laikā ir notikušas dažas svarīgas izmaiņas tiesību aktos. Piektās ES Noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas direktīvas ieviešana Vācijas tiesību aktos 2020. gada sākumā nodrošināja zināmu skaidrības līmeni attiecībā uz darbību normatīvo kvalifikāciju kriptovalūtu vai kriptoaktīvu jomā. Īstenošanas paketes ietvaros Vācijas federālais likumdevējs ieviesa juridisku definīciju “kriptovalūtas vērtībām” un nepārprotami iekļāva tās KWG finanšu instrumentu katalogā. Saskaņā ar ES Piekto nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas direktīvu likumā noteiktā kriptogrāfiskās vērtības definīcija ir plaša, tādējādi aptverot visus iespējamos virtuālo valūtu lietojumus, tostarp kā ieguldījumu līdzekli. Starptautiski šie dažādie virtuālo vērtības vienību veidi, ko dēvē arī par monētām vai žetoniem, bieži tiek saukti par "kripto aktīviem".3
Žetoni un kriptovalūtas kopumā tiek uzskatītas par ļoti neaizsargātām pret naudas atmazgāšanu un teroristu finansēšanu. Šajā sakarā zināmu skaidrību par AML režīma piemērojamību ieviesa likums, ar ko Vācijā ievieš Piekto ES AML direktīvu, kas stājās spēkā 2020. gada 1. janvārī. Kā minēts iepriekš, likums ieviesa plašu kriptovalūtas definīciju. vērtību un klasificēja tos kā finanšu instrumentus saskaņā ar KWG un WpIG. Principā tvērumā parasti ietilpst žetoni ar apmaiņas un maksājumu funkcijām (piemēram, kriptovalūtas) un investīcijām izmantotie marķieri (piemēram, drošības marķieri un ieguldījumu žetoni). Parasti tas nozīmē, ka ar kriptovalūtām un marķieriem saistīti pakalpojumi, piemēram, kriptovalūtu pirkšana un pirkšana paša pakalpojumu sniedzēja vārdā uz citu rēķina, konsultācijas par kriptovalūtu pirkšanu vai pārdošanu vai platformas vadīšana, kurā var tirgot kriptovalūtas, var tikt segtas., uz kuriem attiecas regulēti pakalpojumi, un ir nepieciešama KWG licence, jo īpaši galvenajam brokeru darījumam, ieguldījumu brokeru darbībai, ieguldījumu konsultācijām vai daudzpusējas tirdzniecības platformas darbībai. Turklāt kriptogrāfisko vērtību vai privāto kriptogrāfisko atslēgu pārvaldībai un aizsardzībai var būt nepieciešama KWG licence, ja ir izpildīti citi vispārīgi likumā noteiktie KWG priekšnoteikumi (būtiski komerciāla rakstura vai mēroga, kam nepieciešama komerciāla uzņēmējdarbības organizācija). Pakalpojumu sniedzēji, kuru darbība ir pakļauta KWG vai WpIG licencēšanas prasībām, ir atbildīgas personas GwG izpratnē, un tāpēc tiem ir jāievēro tajās noteiktie pienākumi. Tie ietver pienākumu veikt klientu padziļinātu izpēti, ieviest adekvātas riska pārvaldības sistēmas, kuru mērķis ir novērst noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizāciju un terorisma finansēšanu, un, ja nepieciešams, ziņot Finanšu izlūkošanas dienestam par jebkādiem aizdomīgiem darījumiem, kā arī ievērot atbilstošos ziņošanas pienākumus. saistībā ar pārredzamības reģistru. Tomēr pat pirms Piektās ES AML direktīvas ieviešanas Vācijas tiesību aktos kriptovalūtas un ICO pakalpojumu sniedzējiem bieži bija jāiegūst KWG licence un līdz ar to jāatbilst Vācijas nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas prasībām. Tas bija saistīts ar jēdziena “finanšu instruments” plašo interpretāciju KWG izpratnē atbilstoši BaFin iepriekšējai administratīvajai praksei.4
Pat neatkarīgi no būtiskām izmaiņām licencēšanas režīmā, saskaņā ar kuru dažām jaunām struktūrām, kas iesaistītas fintech biznesā, var būt nepieciešama BaFin licence un tādējādi uz tām — kā atbildīgajām vienībām — attiecas AML prasības, arī AML režīms pastāvīgi attīstās. Saskaņā ar 2020. gada maija Visaptverošo ES politikas rīcības plānu nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas un terorisma finansēšanas novēršanai Eiropas Komisija 2021. gada jūlijā publicēja AML/Terorisma finansēšanas apkarošanas (CFT) paketi, kurā iekļauti priekšlikumi trīs Eiropas mēroga noteikumiem. un direktīva. Papildus ES AML/CFT struktūras izveidei ar tiešas uzraudzības pilnvarām pār dažām finanšu sektora riskantākajām pārrobežu struktūrām, paketes mērķis ir nodrošināt, ka dažāda veida kriptovalūtu aktīvu un kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniedzēji, kā arī hipotēku starpnieki un patēriņa kredīti. pakalpojumu sniedzējiem, kļūst par atbildīgajām vienībām, uz kurām attiecas AML/CFT režīms. Pakete paredz arī pārskatīt Regulu (ES) 2015/847 par līdzekļu pārskaitījumiem pievienoto informāciju (t.i., Bankas pārvedumu regulu (WTR)), kas attiecas arī uz kriptovalūtu aktīvu pārsūtīšanu. Attiecībā uz pēdējo Vācijas Federālā finanšu ministrija ir izdevusi pagaidu Vācijas kriptovalūtu nodošanas regulu (CATR), lai nodrošinātu kriptovalūtu pārvedumu izsekojamību līdz brīdim, kad stājas spēkā WTR izmaiņas. CATR paredz rūpības pienākumus, kas attiecas uz iestādēm un filiālēm, kas atrodas Vācijā un kas nodarbojas ar kriptovalūtu aktīvu nodošanu. Tas stājās spēkā 2021. gada oktobrī un būs spēkā līdz WTR pārskatīšanas pabeigšanai.5
Visaptveroši juridiskie pakalpojumi uzņēmumiem par uzņēmumu, nodokļu tiesībām, kriptovalūtas likumdošanu, investīciju darbībām
Mēs strādājam starptautiskos mazos un vidējos uzņēmumos, jaunuzņēmumos un telekomunikāciju uzņēmumos
Juridiskais atbalsts FinTech un Blockchain projektiem
